英伟达2023 Q4销售额飙升23% 成为全球最大的半导体供应商

英伟达2023 Q4销售额飙升23% 成为全球最大的半导体供应商 据报道，2023年第四季度，英伟达半导体销售额增长了23%，达到了198亿美元。这样的表现让其超越了以往在半导体行业排名靠前的几位巨头，包括台积电（196亿美元）、三星（164亿美元）和英特尔（146亿美元），成为全球最大的半导体供应商。GPU最初是专门为游戏和图形行业制造半导体器，而英伟达是GPU开发的先驱。现在GPU除了用于电子游戏，还非常适合用于人工智能和机器学习等领域，提供了强大的计算性能，对于快速增长的数据中心市场也变得越来越重要。毫无疑问，英伟达是过去一年多里人工智能市场快速发展的主要受益者，在2023年第二季度的销售额就几乎翻了一番，到了第三季度继续维持强劲的增长，到了第四季度，半导体销售规模已经是2023年第一季度的三倍以上。上个月，在美国加州圣何塞会议中心举行的GTC 2024大会上，英伟达创始人兼CEO黄仁勋带来了Blackwell架构GPU，包括用于取代H100/H200的B200 GPU，另外还有与Grace CPU相结合的GB200。可以预见，2024年里英伟达的收入大概率会继续攀升。 ... PC版： 手机版：

5月全球半导体销售额同比增19.3%，中国24.2%

5月全球半导体销售额同比增19.3%，中国24.2% 美国半导体行业协会 (SIA) 日前发表的数据显示，5月全球半导体销售额比上年同期增长19.3%，达到491.5亿美元。增长率创出自2022年4月以来，2年零1个月的新高。半导体的去库存取得进展，行情持续复苏。销售额连续7个月超过上年同期。5月的销售额从环比来看增长4.1%，连续2个月正增长。欧洲的销售额下降9.6%，降至42.5亿美元；日本下降5.8%，降至36.9亿美元；中国增长24.2%，增至149.1亿美元；不包括中日的亚太及其他地区增长13.8%，增至123.3亿美元。

2023年全球半导体销售额将达5268亿美元 下半年出现明显复苏迹象

2023年全球半导体销售额将达5268亿美元 下半年出现明显复苏迹象 2023 年，半导体行业供应的芯片价值达 5,268 亿美元，比 2022 年的历史最高值 5741 亿美元减少了 8.2%。上半年芯片销售缓慢的原因是客户端个人电脑、消费电子和服务器行业的库存修正。与此同时，2023 年第四季度的芯片销售额跃升至 1460 亿美元，与 2022 年第四季度相比增长了 11.6%，比 2023 年第三季度增长了 8.4%。根据 SIA 的数据，12 月份的销售额也达到了 486 亿美元，比 11 月份增长了 1.5%。就产品类别而言，逻辑产品（CPU、GPU、FPGA 和处理数据的类似设备）以 1785 亿美元的销售额遥遥领先，成为该行业最大的细分市场，其销售额超过了其他三个细分市场的总和。由于 3D NAND 和 DRAM 的价格在今年上半年有所下降，存储器以 923 亿美元的收入紧随其后。在这两种情况下，销售额均同比下降。相比之下，微控制器（MCU）和汽车集成电路（IC）的销售额分别同比增长 11.4% 和 23.7%，其中 MCU 的销售额达到 279 亿美元，汽车集成电路的销售额则创下 422 亿美元的新高。MCU 和汽车集成电路出货量的强劲增长表明，汽车和各种智能设备制造商对芯片的需求增长迅速，因为这些行业现在比以往任何时候都要使用更多的半导体。SIA 总裁兼首席执行官 John Neuffer 说："2023 年初全球半导体销售低迷，但下半年强劲反弹，预计2024 年市场将实现两位数增长。随着芯片在全球依赖的无数产品中发挥着越来越大、越来越重要的作用，半导体市场的长期前景极为光明。推进投资研发、加强半导体人才队伍建设和减少贸易壁垒的政府政策，将有助于该行业在未来多年继续发展和创新。"就全球各地的芯片销售额而言，欧洲是唯一一个销售额增长的地区，增长了 4%。其他地区的表现则不尽如人意：根据 SIA 的数据，美洲的芯片销售额下降了 5.2%，日本下降了 3.1%，而中国的降幅最大，达到 14%。 ... PC版： 手机版：

全球半导体需求明显恢复 2月销售额增16％

全球半导体需求明显恢复 2月销售额增16％ 美国半导体行业协会 (SIA) 公布的数据显示，2月全球半导体销售额同比增长16.3％，增至461亿7千万美元。增幅创出自2022年5月以来、1年零9个月的新高。供应链的库存调整告一段落，半导体需求正在恢复。SIA的主席John Neuffer评价说：“全球半导体市场持续强劲增长，预测今年将继续大幅增长”。但与上月相比，2月的销售额环比减少3.1％，连续2个月低于上月。从环比数据来看，仍可以看到库存调整的影响。从各地区来看，美洲的销售额比上月减少3.9％，减至121亿4千万美元。欧洲比上月减少2.3％，减至43亿2千万美元。日本比上月减少2.5％，减至35亿7千万美元。中国比上月减少4.3％，减至141亿3千万美元。除中日以外的亚太和其他地区比上月减少1.3％，减至120亿美元。

四月全球半导体销售额环比增1.1% 中国0.2%

四月全球半导体销售额环比增1.1% 中国0.2% 美国半导体行业协会 (SIA) 公布的数据显示，4月份全球半导体销售额比上月增加1.1%，达到464.3亿美元。这是2023年12月以来首次出现环比正增长。去库存取得进展，销量进一步恢复。4月销售额比上年同月增长15.8%，增长率较上个月15.2%有所提高。按地区来看，美洲环比增长4.2%，达126.4亿美元，欧洲减少0.8%，降至42.5亿美元，日本增长2.4%，达35.9亿美元，中国增长0.2%，达141.7亿美元，不包括中日的亚太及其他地区减少0.5%，降至117.9亿美元。

半导体全球“第一”争夺战

半导体全球“第一”争夺战 本来，在“争夺第一”的爱恨纠缠之中，只有英特尔和三星两位人选。不过2023年的情况出乎人们的意料：去年英特尔挤下三星，成为全球芯片销售霸主，英伟达快速攀升至第二，三星则退居第三。现在，能够获得争夺第一资格的，已经出现了三位候选者：英特尔、英伟达、三星。01“第一”王座的候选者被AI潮流推上的候选者去年，半导体市场以存储衰退为标志，整体增长处于下滑区间。就在这样的一年里，一个开创性的事件发生了，英伟达的销售额在半导体厂商的销量排名中占据了榜首。从TechInsights公布的数据来看，英伟达2023年Q4的半导体销售额增长23%，达到了98亿美元。而这个季度的营收里，台积电是196亿美元、三星是164亿美元、英特尔则为146亿美元。英伟达已经成为了全球最大的半导体供应商。我们一起来看一下英伟达从2019-2024年的五年来按照产品线可视化的收入。从上图能够看出，英伟达的主要收入已经发生了变化。曾经历史上，占据大部分份额的还是主要的业务线GPU，但是在生成式AI的浪潮下，用于分析和人工智能的数据中心处理器已经成为其最大的收入来源。这类数据中心处理器的昂贵，大家都有目共睹。虽然贵，但为了维持大模型需要的大算力，科技公司都不得不爽快付钱。那么英伟达的第二大收入则是计算机GPU，占到了17.1%。这两条产品线合计能够占到英伟达收入的95.1%。上图显示了半导体销售额排名前10位的公司的市值比较（截至2024年4月9日），能够看出英伟达的市值一枝独秀，超过1万亿美元，英特尔的市值则在1600美元左右。此外，英伟达的利润方面一直在创历史新高，去年Q3季度，毛利率在74%，到了Q4季度毛利率继续上涨到76%。这么来看，上游的台积电等代工企业也没有在英伟达身上分到AI 盛宴，被英伟达独吞了。英特尔：老牌半导体“第一”英特尔在半导体领域是老大，毋庸置疑。1978年，英特尔生产出了著名的16位8086处理器。它是史上第一款x86处理器，后来也成为个人计算机的标准平台，意义非凡。在1980年主导和推动全球PC市场，到了1992年，英特尔已经成为世界第一大半导体供应商。此后的25年，英特尔稳坐龙头，从未跌落。直到2017年，三星将其取而代之。从去年的统计结果来看，英特尔营收达到542.28亿美元。英特尔的收入来源主要是客户端业务和数据中心及AI业务，这两大业务是公司最大的收入来源，两者合计占比达到80%以上。分别来看，去年PC市场从底部回暖，英特尔的PC客户端业务也有变化，营收在293亿美元，尤其是第四季度该业务营收同比上涨了33%。虽然PC业务有恢复的趋势，但是数据中心业务是在下滑的。全年数据中心和人工智能业务群 (DCAI)营收在155亿美元，同比下滑20%。数据中心市场红红火火，但英特尔却难见增长，足以看出英特尔面临的对手依旧强劲。三星：韩国产业代表存储市场去年的萎缩，还是影响到了三星。2023年三星电子半导体部门的销售额在443.74亿美元，比起2022年下降了33.8%。这么大的营收下滑，让三星从第一跌到了第三。三星DS部门生产的DRAM（内存）、NAND Flash（闪存）存储芯片常年贡献公司60%以上的收入，是第一大营收部门。因此，2022年开始的存储芯片价格大跌，直接带崩了公司业绩。从财务报告来看，三星受到存储芯片业务部近15万亿韩元历史巨亏的拖累，三星集团全年收入减少14%，营业利润减少超八成，自2008年全球金融危机后15年来首次跌破10万亿韩元。三星半导体部门的首席执行官兼设备解决方案 （DS） 部门负责人Kyung Kye-hyun在召开年度股东大会上放话：“我们将在未来两到三年内重新夺回全球第一的位置。”02争夺“第一”，谁更有胜算？其实我们关注“第一”，关注的不仅仅是某个企业能够成为龙头，更多的是未来半导体行业发展的风向。2023年，半导体行业整体下行。数据显示，去年该行业规模5448亿美元，相较2022年下滑8.8%。除了英伟达外，无论是英特尔还是三星都出现了营业额下降的情况。2024年来讲，还是有转机的。到底在争夺“第一”的比赛中，谁能够有更多胜算呢？存储芯片价格涨势已成定局三星能够多次取代英特尔和其存储的发展不无关系。目前存储市场报价始终是在上涨的。数据显示，固态硬盘（SSD）今年一季度的大宗交易价格比去年四季度高出1成，且连续两个季度呈上涨趋势。此外，NAND闪存价格已经连续5个月上涨，其中2024年1月份USB通用NAND闪存卡（128Gb 16G×8 MLC）的固定成交价格为4.72美元，环比上涨8.87%，2月份继续环比增长3.82%至4.9美元。从今年一季度的财务情况来看，三星正在走向上坡。受益于内存价格反弹，三星电子今年第一季度营业利润同比暴增931%。4月5日，三星在其初步财报中称，今年第一季度的营业利润为6.6万亿韩元（约49亿美元），高于去年同期的6400亿韩元。这也创下了三星自2022年第三季度以来的最高营业利润纪录。第一季度营收将同比增长11%至71万亿韩元。此外，我们也能看到HBM的出现，也同样将SK 海力士从利润暴跌的路上拉了回来。目前，三星在HBM方面的最新进展来看，截至2023年底，三星已完成与三大GPU客户的HBM3资格认证，并进入大规模生产阶段。HBM3E 12-Hi的样品测试正在进行，预计2024年第二季度开始晶圆贴片，第三季度起将大规模增产。那么在存储的助力下，无论能否回到第一，三星的业绩增长是可以预见的。代工初绽微光代工方面，英特尔和三星两家的代工业务，虽然都做得声势浩大，但与代工的头部台积电确实相距甚远。英特尔这边，在英特尔提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中，披露了自家的芯片制造业务（通常称为代工业务）的财务状况。目前这个财务状况，并不算好。从披露来看，英特尔的代工业务在2023年的营业亏损在70亿美元，销售额在189亿美元。但是上一年，英特尔代工业务的亏损是在52亿美元，销售额在275亿美元。这么说，英特尔赋予厚望的代工业务，近两年来不仅销售额在减少，亏损还在扩大。从2000年初开始，三星开始提供晶圆代工服务，过去也曾是全球第一的芯片代工大厂，后被台积电反超。三星这边也在嚷嚷和台积电一较高下，但其2023年市场份额下滑至12%左右，与后者的差距进一步拉大。不过，最近两家都接到了不小的代工订单。英特尔获得了价值150亿美元的代工订单，微软成为最新客户；三星则传出拿下了英伟达2.5D 封装订单。好日子还有多久？英伟达冲上第一，确实是意料之外。数据中心市场这块，英伟达作为霸主站稳脚跟。不过，GPU并不是一次性产品，英伟达的很多大客户都在囤积GPU，当微软、亚马逊达到所要的产能的时候，他们就不会在未来继续购买GPU。除非，英伟达再次推出的GPU，能够实现非常惊人的性能。股市上，曾经有一家公司，也受到过投资者的钟爱，只是当希望变成失望时，股价开始暴跌。那就是特斯拉，2017年，投资者相信电动汽车将会席卷全世界。不过，现实终究是残酷的，现在，特斯拉的股价较2021年的最高点下跌了超过50%。英伟达的目前的超高市值，与投资者对人工智能的狂热不无关系。我们不是要否认人工智能的颠覆力，不过还是可以想象一下，未来10年后是否真的有可能“人工智能将被应用于诸多领域，而且你需要那些能够运行只有英伟达可以提供的芯片的大型系统。”最近，英特尔发布了Gaudi 3 AI芯片采用台积电5nm工艺。在AI模型算力中，相比于英伟达H100 GPU，Gaudi3 AI芯片的模型训练速度、推理速度分别提升40%和50%... PC版： 手机版：