消息称台积电提前完成2纳米工艺生产设备安装

消息称台积电提前完成2纳米工艺生产设备安装 从细节来看，瑞银对人工智能对半导体周期的影响相当乐观。芯片行业具有很强的周期性，制造商会根据订单预测来决定产能，而企业要么达不到需求，要么满足或超过需求。在 AMD 和英特尔等公司完成产品升级后，台积电等晶圆厂会喘口气，等待下一代技术的出现。瑞银认为，得益于人工智能，台积电 2024 年至 2028 年的每股收益将分别达到 40.14 新台币、53.27 新台币、60.75 新台币、69.5 新台币和 80.23 新台币。人工智能和高性能计算也将帮助台积电提高毛利率，该公司还在加强封装能力。最新数据显示，到今年年底，台积电的CoWoS封装产能将达到每月4万片，到2024年底，明年年底将增至每月5.5万片。在资本支出方面，据报道，瑞银估计今年的支出将达到台积电指导目标的最高值。目前的指导范围在 280 亿美元到 320 亿美元之间。今天的报告显示，2025 年的支出可能达到 370 亿美元。该报告还指出，台积电的资本支出主要由其对 2 纳米芯片生产的投资所驱动。虽然台积电计划明年开始 2 纳米量产，但估计该公司在设备部署方面已提前完成计划。此前有传言称，台积电可能会将 2 纳米芯片的生产扩大到台湾各地的工厂。如上所述，台积电每股收益的增长还将受到其现有制造技术强劲需求的推动。瑞银认为，该公司的 N3 和 N5 技术（涵盖 3 纳米和 5 纳米制程技术）将在 2024 年下半年继续保持强劲需求。除了苹果公司通常在 9 月份推出的新一代智能手机阵容外，高通公司和联发科公司也将获得部分订单。Apple Intelligence手机的潜在强劲需求也可能意味着，台积电的 3 纳米产能在 2024 年和 2025 年仍将捉襟见肘。与其他芯片公司一样，台积电在经历了冠状病毒疫情后长达一年的紧缩后，其营收也出现了飙升。人工智能订单，尤其是英伟达（NVIDIA）公司的订单帮助了该公司，其美国存托凭证（ADR）今年迄今已上涨了 71%。 ... PC版： 手机版：

台积电市值突破 1 万亿美元

台积电市值突破 1 万亿美元 在公布了强劲的二季度营收之后，台积电市值创下新高，巩固了亚洲市值最高企业的位置。它的市值本周也突破 1 万亿美元。AI 热推动了全球主要芯片制造商股票的增长，而台积电是最大的芯片代工厂，其客户包括了 AI 热最大受益者英伟达以及苹果公司。台积电的股票今年至今上涨了近 80%，周四其股价上涨逾 2%，达到 1,080 新台币，市值达到 28 万亿新台币，约合美元 8610 亿美元。台积电的 ADR（美国存托凭证）周一上涨 4.8% 达到创纪录的 192.79 美元，短暂将其市值推至 1 万亿美元，周三 ADR 收于 191.05 美元。 via Solidot

苹果开始发力AI芯片 大摩认为台积电最受益

苹果开始发力AI芯片 大摩认为台积电最受益 与此同时，大摩Charlie Chan分析师团队认为，Edge AI计划最大的外部受益者可能是台积电。该团队在上周公布的报告中表示，出于AI训练的考虑，苹果公司对自研M2 Ultra芯片的需求将会持续增加，这可能会进一步增加苹果对台积电InFO-LSI封装技术的需求，并抵消iPhone处理器订单的减少。大摩进一步上调了台积电的目标价至860元新台币，并强调了其对于全球AI供应链的重要性，预计台积电将在长期内跑赢整个半导体市场。截至发稿，台积电股价为787元新台币，较大摩的目标价还有近10%的上涨空间。苹果AI训练芯片需求，有望带动台积电收入增长根据大摩最近对半导体供应链的调研，台积电InFO-LSI封装技术的需求正在显著增加，该技术主要供苹果的M2 Ultra使用。M2 Ultra被用于苹果高端Mac电脑，并能进行AI训练。大摩指出，随着对苹果M2 Ultra芯片的需求增加，台积电可能会因此受益。从2023年下半年开始，多篇报道暗示M2 Ultra可能被用于大型语言模型（LLM）的训练，这得益于其较大的内存容量（192GB统一内存和高达800GB/s的带宽），与英伟达的H100相比（拥有80GB的HBM3内存）。最近，苹果就LLM训练方面的重大突破发表了研究，详细介绍了它在多模态LLM训练优化方面的成果。大摩预计，M2 Ultra需求的显著增加将给台积电带来低个位数的收入增长，这有望抵消由于苹果iPhone需求疲软而可能产生的3nm晶圆订单减少。台积电晶圆明年涨价？鉴于云AI领域对高性能芯片的需求日增，大摩认为2025年台积电晶圆涨价的可能性更大了。大摩报告指出，根据供应链检查，台积电正与其主要客户商谈，计划于2025年将晶圆价格提高10%。尽管我们认为，最终的涨价幅度接近5%，但这种涨价的趋势已经变得更加明显。同时，鉴于苹果占据了台积电20%至25%的收入，大摩小幅上调了对台积电2025年和2026年的收入预期，幅度在1%-2%之间。即从2024年到2026年，台积电的每股收益（EPS）预计将从32.34新台币增长至55.84新台币。根据台积电2025年的EPS，大摩认为，台积电当前16倍的市盈率并不高，股价极具有吸引力。大摩预计，未来台积电股价将重估至18倍的2025年预期EPS。因此，我们将台积电的目标价格提升至行业最高的860元新台币，并再次强调，台积电是我们覆盖领域内的首选股票。大摩认为，从长期角度看台积电将在人工智能半导体行业中脱颖而出。不管增长动力来源于GPU还是ASIC，云AI芯片还是Edge AI芯片，很可能都将依赖台积电处于领先地位的制造工艺。因此，与全球半导体供应链中的其他股票相比，台积电在人工智能领域的增长前景显得更为明确。 ... PC版： 手机版：

台积电股价创新高 大摩已将其目标价上调9%

台积电股价创新高 大摩已将其目标价上调9% 摩根士丹利分析师Charlie Chan等人在一份报告中写道，“台积电的‘饥饿营销’策略似乎奏效了。我们最新的供应链检查表明，台积电正在传递一个信息，即2025年领先的代工供应可能会紧张，如果不能接受台积电的价值，客户可能无法获得足够的产能分配。”摩根大通包括Gokul Hariharan在内的分析师也预计，该公司将会在财报电话会议上提高收入预期。他在周日的一份报告中写道，“我们预计台积电在人工智能加速器需求方面的发言将更具建设性。”此外，野村控股、瑞穗证券等券商同样对台积电即将公布第二季度业绩表示乐观。台积电公司2024年第二季度的法人说明会将于2024年7月18日（下周四）举行。根据市场分析师的普遍预计，这家世界上最先进的芯片制造商二季度的报告收入将同比增长36%，这将是自2022年第四季度以来的最快增速。盈利乐观情绪推动该公司台北股价上周突破每股1000新台币（约合31美元），成为全球第八大公司，目前市值超过9500亿美元。周一，台积电股价在台北一度大涨4.5%，达到每股1050新台币的高位，最终收盘价在1035新台币。今年以来，其涨幅已超过75%。                                     ... PC版： 手机版：

台积电前研发主管：制造芯片 东方文化更有优势

台积电前研发主管：制造芯片 东方文化更有优势 他说，制造芯片流程复杂，这些事要怎么做，并不适合大量争论和辩论，多数时候需要高度精密和训练有素、能严格遵守规矩和标准作业流程的人才。“需要他们愿意遵守命令，愿意加班，以便把事做好。”他认为，儒家文化强调尊重长辈和有经验的导师，维护传统，注重社会和谐与集体主义，认为众人的福祉优先于个人利益。相较之下，西方文化价值以创意、创新和独立思考为优先，这些也是打造新产业时不可或缺的能力。杨光磊指出，美国要想回到20世纪80年代主导全球半导体制造的格局，必须拥抱亚洲文化，以及具有专门技术的移民。眼下，美国正积极拉拢台积电大搞美国制造，不惜提供66亿美元现金补贴、50亿美元低息贷款，让台积电在亚利桑那州建设三座晶圆厂。但是，东西方文化的冲突，让台积电在美建厂步履维艰，工作文化的巨大反差产生了隔阂，美国员工不理解台积电严格的等级制度和过长的工作时间，总部员工则觉得美国同事们拿得多、下班早。有数十位美国新员工培训还没结束就离职，一位已经离职员工甚至直言，台积电是这个地球上最糟糕的雇主。台积电创始人张忠谋曾表示，如果美国工厂的设备在半夜1点故障，工程师要等到隔天早上8点才会修理；但如果在台积电本部，工程师半夜接到电话就会立刻赶回工厂。目前在美国职场评分网站Glassdoor上，台积电在的评分仅为3.2星（满分5星），而同样是美国的芯片制造商，Intel和德州仪器的评级均为4.1星。本月初的时候台积电承诺将在美国建第三家先进芯片工厂，然而目前台积电在亚利桑那的一期工厂进度仍严重滞后，量产时间已经推迟到了2025年。作为对比，比该工厂晚一年开工的日本熊本工厂，今年2月就已投产。台积电表示，美国工厂进度迟缓的主要原因，是缺乏高技能工人和成本过高。 ... PC版： 手机版：

台积电第二季度营收受人工智能提振大幅增长 远超市场预期

台积电第二季度营收受人工智能提振大幅增长 远超市场预期 根据计算，台积电今年4月至6月的营收为6735.1 亿新台币（206.7 亿美元），而 LSEG SmartEstimate（由21 位分析师得出）的估算值为6542.7 亿新台币。与去年同期的156.8 亿美元相比，同比增长32%。由于台积电仅以台币提供月度营收数据，但在季度财报电话会议上提供的季度营收数据和展望均以美元计算，因此无法进行直接比较。在 4 月份的最新财报电话会议上，台积电预测第二季度营收 （link） 在 196 亿美元至 204 亿美元之间。仅在 6 月份，台积电的收入就同比增长了 33%，达到 2，078.7 亿新台币。该公司在其简短的收入报表中没有提供详细信息。该公司还将更新本季度和今年下半年的展望和计划。在销售数据公布前，台积电在中国台北上市的股价处于历史高位，周三收盘上涨0.5%。今年迄今为止，台积电股价已上涨76%。台积电的美国存托证券周一大涨4.8%，创下192.79美元的历史新高，使该公司的市值短暂升至1万亿美元。 ... PC版： 手机版：