中国房地产公司发行的美元债券价格已跌至新低，一些债券价格甚至低于票面价值的10%。

中国房地产公司发行的美元债券价格已跌至新低，一些债券价格甚至低于票面价值的10%。 分析师和投资者表示，在中国房地产行业低迷的情况下，全球投资者对高收益开发商的态度就是“先卖出，后思考”。在过去几周里，这种做法已经蔓延到了实力更强的开发商。

上周四，万科2024年6月到期的美元债券每1美元面值下跌7.3美分，至77.2美分，创一年来最大跌幅。年化收益率飙升至近50%

上周四，万科2024年6月到期的美元债券每1美元面值下跌7.3美分，至77.2美分，创一年来最大跌幅。年化收益率飙升至近50% 万科10月27日发布的2023年三季度报告显示，公司第三季度实现营业收入894.16亿元，同比下降31.62%；归母净利润37.51亿元，同比下降22.53% 截至 9 月底，万科净负债率为 53.9%。货币资金结余人民币1,036.8 亿元，对于短期债务的覆盖倍数为 2.2 倍。一年内到期的有息负债占比为 14.8%，较年初下降 5.7 个百分点。

传波音发债融资100亿美元 以应对财务困境

传波音发债融资100亿美元 以应对财务困境 周一，两家评级公司都对波音新发行的高级无担保债券给予接近“垃圾级”的评级，标普给出的评级为BBB-，穆迪给出的评级为Baa3。自今年1月一架几乎全新的737 MAX 9客机的机舱面板门塞在空中爆裂后，波音一直在应对更严格的监管审查和其他后果。从两架737 MAX飞机的致命坠毁，到疫情期间旅行需求的严重下滑，这家飞机制造商目前正承受着多重连续危机的压力。而如今，737 MAX的生产冲击削弱了其资产负债表，并使其负债累累。投资者和分析师曾预测，波音将利用债券市场筹集2025年和2026年到期、超过120亿美元的债务。与此同时，美国固定收益市场近几个月出现大量新债供应，因企业希望利用投资者的持续需求，在美联储预计开始降息的一年里锁定更高的收益率。穆迪表示，这一评级反映了波音仍然强劲的业务状况，这将继续缓解商用飞机业务的疲弱表现，不过，该部门的不利因素可能持续到2026年。标普周一写道，波音将利用发债所得提高现有债务到期前的流动性，其中包括2025年到期的43亿美元债务。标普还表示，波音正在讨论收购Spirit AeroSystems Inc.()的可能性，可能通过债务融资，收购价格估计约为40亿美元。根据该交易的条款清单，该交易牵头债券销售的账簿管理人包括美国银行、花旗、摩根大通和富国银行。据两名投资者透露，波音定价的债券期限从3年到40年不等。投资者和一位银行消息人士表示，销售期间的强劲需求使波音能够减少提供的优惠金额。投资者表示，5年期、7年期和10年期债券的定价比最初的谈判高出35个基点，而30年期和40年期债券则高出40个基点。两名银团消息人士称，利差的大幅收窄反映出市场对这类债券的强烈需求，最终订单总额达713.5亿美元。“我认为需求很大程度上是因为该公司有一段时间没有发行股票，”其中一名投资者表示，“债券很便宜。波音仍然处于良好地位，需求量很大。”波音拒绝置评，但指出首席财务官Brian West在上周公司业绩发布会上的讲话，称公司致力于审慎管理资产负债表，优先考虑投资级评级，并帮助稳定工厂和供应链。 ... PC版： 手机版：