这期播客阐述了一些真格对 GenAI 投资上的逻辑和观点，包括一些“非共识”。比较有趣的几个点：

这期播客阐述了一些真格对 GenAI 投资上的逻辑和观点，包括一些“非共识”。比较有趣的几个点： 1. @yusen 认为，这一波 GenAI 在“全自动”、“通用性”和“具身性” 这三个点上都被高估了，换句话说，现阶段真格更愿意投资那些辅助性（半人工）的、数字化（不涉及物理世界）的、领域专用（而非泛化）的GenAI Deal。 - autopilot 被高估了，copilot 更实际一些。现阶段在生产环境对可靠性和可解释性的要求，导致必须有human in the loop，用 copilot 的模式给 AI 指导监督，同时提供反馈数据； - general 通用性和泛化性被高估了，specialized 更实际一些。领域专用的 AI 应用会比通用的 AI 应用更早落地； - physical 具身智能被高估了，digital 更实际一些。具身智能在科研上还有大量的难题没有被解决，参考自动驾驶，从 2004 年的 DARPA 挑战赛到现在，花了足足 20 年的时间，但 L2 的 FSD 还没彻底落地。因此，真实世界中的挑战远比想象中更大。（个人比较赞同，但不少投资人都很中意通用/人型机器人，详见暗涌的文章《当月之暗面和MiniMax的投资人坐在一起》。） 2. 认为当下的 AI 一定有泡沫，但关键是泡沫下的啤酒有多少。泡沫未必有害，从历史上来看，泡沫会催生大量的基建，这些基建在当时是冗余的，但在之后会派上用场。另外，泡沫时代浪大鱼也大，伟大的公司都是泡沫时代的剩者。 3. 很多人都将 AI 与移动互联网的发展进行类比和印证，但二者的区别在哪里？yusen 认为，相比移动互联网人人都能做 App，AI 时代技术的限制更多；AI 时代，缺少新硬件导致纯软件很难建立壁垒，对创业公司的挑战更大（而移动互联网时代，智能手机对所有人来说都是新事物，起跑线是相同的）；AI 时代创业的资本投入更大；AI 时代的模型是阶梯型创新，而移动互联网的基建是连续性创新，等等。 换句话说，假如硬要类比移动互联网，最简单粗暴的问题其实是：4G 什么时候来？没有 4G 的普及，那么抖音、滴滴、美团外卖、微信支付、拼多多的故事大都不成立，投再多的钱和再牛的创始人也没用，移动互联网或许只有微信和今日头条能跑出来，结果会是一个远远不够 sexy 的时代。

一些关于越南的有趣冷知识：

#内幕消息 一些关于越南的有趣冷知识： 1、很多越南人不只是用tiktok，还会刷抖音（只要有中国的手机号码就可以注册），尤其是一些商家和达人，他们会学习抖音上新出来的趋势，以及中国的直播带货套路；而对于很多普通用户而言，抖音的内容也比tiktok更丰富。有趣的是，语言并没有构成特别大的阻碍，因为中文是越南的第二大外语，很多人会上中文学校，刷抖音也是越南人学习中文的一种方式。 2、蓬勃发展的越南经济背后，是大家空前的变富动力和非常灵活的搞钱思路。在街上随便找个人聊天，会发现大家都有一些搞钱的路子，例如会点中文的，会去给中国工厂做翻译，或者接一些字幕组的活翻译中国电视剧（中国的影视作品在越南也很火）；手里有摩托车的大学生会想在周末去兼职做grab司机，想着赚到足够的钱回老家买地或者买房；2022年web3比较火的时候，越南全民炒币，热情空前，也诞生了很出圈的web3游戏（例如Axie Infinity）。 3、直到今天，胡志明市都还没有苹果官方门店，但越南的iphone手机渗透率显著高于其他人均GDP水平相近的国家，这里大多数人的苹果手机都是二手的iPhone8-iPhone10，猜测其中有不少都是从中国进口到越南。 4、越南的汽车比中国更贵，因为进口税更高，当地先富起来的阶层会把买车看做很有面子的事情，二手车和在越南的保值效果也更好。一些在越南很火的中国汽车：在越南卖的最好的中国汽车是上汽名爵，此外之前火出圈的另一款汽车是红旗H9，越南当地人管它叫中国的劳斯莱斯，因为它的前脸很像劳斯莱斯，而整体价格又比劳斯莱斯低很多，因此在当地非常受欢迎。 5、过去几年越南的房地产市场很好（疫情后有些回调），很多人会想去投资越南地产，实际上越南人大部分倾向于买地自己盖楼，而不是住公寓，中国人习惯了住小区和公寓，这和越南是很不一样的。这里的物业更多也是出租给外国人，例如在越南工作的高级白领们。因为只有越南本地人可以买地，外国人只能在越南购买公寓住宅，因此有些外国人进入越南炒地产，甚至会通过和当地人假结婚的方式买地。