中信证券：通信行业有望呈现明显的结构性景气特点

中信证券：通信行业有望呈现明显的结构性景气特点 中信证券研报指出，展望 2024Q2，运营商、优质国央企，有望延续稳健增长。传统网络设备承压，但海外 AI 算力产业链延续高景气，光模块龙头有望同环比快速增长；国内 AI 算力产业链也有望逐步释放业绩，连接器、AIDC、液冷等龙头受益。同时，在出海和新能源业务的推动下，通信模组、控制器、光缆海缆龙头有望迎来景气改善。重点推荐运营商领域、光模块、连接器、AIDC、液冷、物联网等细分龙头。

广发证券：看好下半年通信行业整体表现，特别是 AI 光互联及运营商 + 铁塔板块

广发证券：看好下半年通信行业整体表现，特别是 AI 光互联及运营商 + 铁塔板块 广发证券近日研报表示，通信行业方面，低位板块基本面持续复苏，关注数字经济、数据要素、产业信息化、卫星互联网及海缆等板块。看好下半年通信行业整体表现，特别是 AI 光互联及运营商 + 铁塔板块的表现。一方面，光模块 2025 年需求逐渐清晰，训推需求被系统性低估；另一方面，低波红利资产持续稀缺，运营商 + 铁塔有望延续上半年强势表现。

东莞证券：关注 AI 算力和自动驾驶两条投资主线

东莞证券：关注 AI 算力和自动驾驶两条投资主线 东莞证券研报指出，建议关注 AI 算力和自动驾驶两条投资主线。1）AI 算力主线：大模型加速迭代，北美四大云厂商表示 2024 年将加大资本开支，并向 AI 领域倾斜，全球 AI 算力需求有望持续攀升，关注英伟达、国产算力产业链投资机遇。2）自动驾驶主线，单车智能：2024 年城市 NOA 有望迎来大规模的释放，激光雷达作为推动城市 NOA 落地的关键感知设备迎来发展机遇。成本下降和智驾升级双驱动下，国内激光雷达厂商有望继续快速放量，关注激光雷达整机厂商和上游光学元件供应商投资机遇；车路协同：近期各地加速推进车路协同相关项目建设，产业进入规模化应用阶段。产业未来产值增量空间广阔，建议关注布局智能车载终端设备、智能化路侧基础设施、云控平台等领域的相关企业。

平安证券：看好 AI 主题的投资机会 关注四个方向

平安证券：看好 AI 主题的投资机会 关注四个方向 平安证券研报指出，全球范围内大模型竞争依然白热化，在政策、市场、技术的多重驱动下，看好 AI 主题的投资机会，建议关注：1）算力方面，关注：浪潮信息、寒武纪等；2）算法方面，关注：科大讯飞等；3）应用场景方面，关注：中科创达、恒生电子等；4）网络安全方面，关注：启明星辰等。

华西证券：人工智能依旧是未来一段时间通信板块投资重点

华西证券：人工智能依旧是未来一段时间通信板块投资重点 华西证券研报指出，未来对于 TMT 市场的基本判断为，运营商资本开支重点侧重算力等方向，人工智能依旧是未来一段时间投资重点，手机、笔电等消费电子需求反转可期待。

招商证券：半导体行业景气边际改善趋势明显 关注三条主线

招商证券：半导体行业景气边际改善趋势明显 关注三条主线 招商证券研报指出，当前半导体行业景气边际改善趋势明显，AI 终端等创新产品渗透率望逐步提升。从确定性、景气度和估值三因素框架下，建议关注三条主线：1）把握 AI 终端等消费电子和智能车等新品带来的产业链机会；2）关注叠加 AI 算力需求爆发的自主可控逻辑持续加强的 GPU、封测、设备、材料等公司；3）把握确定性 + 估值组合，可关注望受益于行业周期性拐点来临的设计公司。