大华继显：首予比亚迪电子 “买入” 评级 目标价 47.7 港元

大华继显：首予比亚迪电子 “买入” 评级 目标价 47.7 港元 大华继显发布研究报告称，首予比亚迪电子（00285）“买入” 评级，目标价 47.7 港元。该行预期比亚迪电子于 2024 至 2026 年的收入分别同比增长 36%、7.8% 及 11.2%，至 1，770 亿、1，900 亿及 2，120 亿元人民币，毛利率预测扩大至 8.3%、9.1% 及 9.4%，盈利预测各为同比增长 24%、37.8% 及 20%，至 50 亿、69 亿及 83 亿元人民币。

第一上海：首予中石油 “买入” 评级 目标价为 10.06 港元

第一上海：首予中石油 “买入” 评级 目标价为 10.06 港元 第一上海发表报告，首予中石油 “买入” 评级，目标价为 10.06 港元，预测中石油今年至 2026 年纯利按年升 7% 至 9%，对应每股盈利为 0.95 至 1.09 元。该行按国内外油企定价估值测算，给予中石油预测市盈率 10 倍估值。该行预期全球石油需求温和复苏，整体供需相对偏紧，油价有望继续维持较高区间，料今年至 2026 年公司油气和新能源板块营收保持 2% 以上增长，炼化板块营业收入保持高位。该行亦指，国内燃气市场受益于气价改革，气价得以向终端疏导。公司天然气价差有望长期维持，叠加公司坚持稳油增气战略，推动天然气销售量稳定提升，盈利模式有望向公共事业靠拢。预计今年公司天然气板块经营利润按年升 14.5%。

野村降京东目标价至 150 港元 评级买入

野村降京东目标价至 150 港元 评级买入 野村发表报告，将京东 () 目标价由 165 港元下调至 150 港元，评级买入，估计第二季度收入温和但盈利强劲，京东零售收入大致持平于 2540 亿元人民币，低于市场普遍预期的增长 7%，主要受累于电器销售较疲弱，估计按年跌 5%，当中空调销售下跌及面对去年同期的高基数。一般采购类别销售则有 9% 的按年增长，主要受超市业务支持。该行估计集团整体收入为 2900 亿元人民币，按年升 1%，较市场预期低 5%。

花旗：下调蒙牛目标价至 25.65 港元 维持 “买入” 评级

花旗：下调蒙牛目标价至 25.65 港元 维持 “买入” 评级 花旗的研究报告指，因行业今年上半年销售疲弱，下调蒙牛今明两年收入预测 5% 及 9%，纯利预测分别削减 19.8% 及 16%。该行料公司 2024 年及 2025 年的销售分别按年持平及升 4%，其息税前利润率分别按年升 50 个及 30 个基点，至 6.8% 及 7.1%。花旗将蒙牛目标价由 31.9 港元降至 25.65 港元，维持 “买入” 评级。