中信证券：医疗健康产业下半年拐点机遇明显

中信证券：医疗健康产业下半年拐点机遇明显 中信证券研报认为，医疗健康产业下半年拐点机遇明显。2024 年上半年，医药行业继续延续近十年来最严厉的医疗反腐风暴，从临床端到产业端都受到了较大程度的影响，医疗健康产业加速进入大破大立的新周期，产业优胜劣汰下的整合、集中度提升、创新破卷等一系列趋势也开始加速确立，同时也拉开了产业成长的新篇章。下半年正是在底部布局医药行业优秀赛道和企业的最佳机会，建议从横向维度上，下半年围绕以下几条主线进行布局： ① 甄选集采后时代的赢家，从洗牌加速下整合并购的龙头企业到部分集采受益的 “光脚” 企业； ② 出海破局，强化走出国内竞争的新增长空间模式的破卷企业； ③ 行业去库存周期结束，结合产品刚需性迎来价格拐点向上的上游原料等底部复苏行业； ④ 依靠创新破卷，围绕 “创新爆款产品” 取得突破，以及进入回报期的真创新企业； ⑤ 国企改革等新政大潮下迎来积极变化的品牌企业； ⑥ 设备更新改造举国体制新政下的板块机遇。

三大行业预计中报业绩增速较高 券商建议把握细分领域机遇

三大行业预计中报业绩增速较高 券商建议把握细分领域机遇 截至 7 月 12 日记者发稿时，已有超过 1300 家 A 股上市公司披露 2024 年半年度业绩预告，或在相关公告中对上半年业绩进行预测，公告发布后不少业绩高增个股股价迅速冲高。当下适逢中报业绩预告披露窗口期，把握业绩有望超预期的板块机遇成为机构关注的重点，出口链、部分 TMT 和涨价领域是机构普遍看好的三大领域。（中国证券报）

中信证券：2024 年水泥协同优于往年，行业生态逐渐修复

中信证券：2024 年水泥协同优于往年，行业生态逐渐修复 中信证券指出，海螺水泥发布 2024 年度 “提质增效重回报” 行动方案，持续推进绿色低碳发展、聚焦水泥主业。从水泥行业来看，水泥销售采用现款现货的方式，各企业现金流充足，均具备提高分红率的基础。同时，随着节能降碳政策趋严，水泥行业供给侧具备收缩机遇。2024 年水泥协同优于往年，行业生态逐渐修复。

中信证券：通信行业有望呈现明显的结构性景气特点

中信证券：通信行业有望呈现明显的结构性景气特点 中信证券研报指出，展望 2024Q2，运营商、优质国央企，有望延续稳健增长。传统网络设备承压，但海外 AI 算力产业链延续高景气，光模块龙头有望同环比快速增长；国内 AI 算力产业链也有望逐步释放业绩，连接器、AIDC、液冷等龙头受益。同时，在出海和新能源业务的推动下，通信模组、控制器、光缆海缆龙头有望迎来景气改善。重点推荐运营商领域、光模块、连接器、AIDC、液冷、物联网等细分龙头。

中信证券：地基处理行业将迎来向上周期 头部企业优先受益

中信证券：地基处理行业将迎来向上周期 头部企业优先受益 中信证券研报称，地基处理为建筑工程中最重要一环，高度非标且更考量企业经验，行业整体较为分散，而未来在国内大型项目持续推行 + 海外建筑业持续景气下，地基处理行业将迎来向上周期，整体格局或将更加集中，拥有工法 + 经验优势的头部企业优先受益。

中信证券：保险行业降本增效有潜力，关注贝塔机会

中信证券：保险行业降本增效有潜力，关注贝塔机会 中信证券研报指出，目前寿险行业面临低利率的艰巨挑战，转型出路主要在负债端，监管外力正在驱动行业降低负债成本和渠道成本，利好头部寿险公司；市场关注点主要在资产端，预计随着宏观经济和政策因素边际变化将继续呈现较强的贝塔机会。财险行业不存在利差损等方面的担忧，有望延续较高的确定性。