太平洋证券：维生素行业集中度高 制冷剂景气有望延续

太平洋证券：维生素行业集中度高 制冷剂景气有望延续 太平洋证券研报指出，1）维生素：受帝斯曼瑞士工厂关闭和国内检修季影响，供应紧张预期加强。价格自年初以来显著上涨，行业集中度高，新产能建设缓慢进一步推高市场预期，建议关注：新和成、安迪苏等。2）制冷剂：制冷剂预计将步入供给强约束周期，行业和企业格局持续优化，叠加空调、汽车等需求增长，行业景气有望延续。建议关注：巨化股份、三美股份、永和股份等。

平安证券：海上风电进入新一轮景气周期

平安证券：海上风电进入新一轮景气周期 平安证券研报指出，海上风电进入新一轮景气周期，需求形势和供给格局俱优，看好海上风电板块性投资机会。1）海缆方面，建议关注：东方电缆、中天科技等；2）整机方面，建议关注：金风科技等；3）管桩方面，建议关注：大金重工、天顺风能等。

华西证券：预计国内外电网投资整体将迈入景气周期

华西证券：预计国内外电网投资整体将迈入景气周期 华西证券近日研报表示，在能源转型 + 用电量需求增长的背景下，能源电力刚性需求属性凸显，预计国内外电网投资整体将迈入景气周期。海外来看，全球新能源装机快速增长 + 电网改造升级 + 加大基础设施配套 + 制造业大规模扩张 + 数据中心建设 + 跨国电网互联等需求的驱动，电网投资迈入景气周期，海外电力设备市场具备可观空间，相关环节包括变压器、智能电表、开关等，具备海外客户供应基础、具备渠道优势、在海外有产能布局的企业将显著受益。国内来看，随着新能源大规模接入，配套电网投资提升将带动相应的电力设备需求，包括特高压相关设备、一二次融合设备等，市场份额稳固或有望持续增长的企业将深度受益。

中信证券：通信行业有望呈现明显的结构性景气特点

中信证券：通信行业有望呈现明显的结构性景气特点 中信证券研报指出，展望 2024Q2，运营商、优质国央企，有望延续稳健增长。传统网络设备承压，但海外 AI 算力产业链延续高景气，光模块龙头有望同环比快速增长；国内 AI 算力产业链也有望逐步释放业绩，连接器、AIDC、液冷等龙头受益。同时，在出海和新能源业务的推动下，通信模组、控制器、光缆海缆龙头有望迎来景气改善。重点推荐运营商领域、光模块、连接器、AIDC、液冷、物联网等细分龙头。

中原证券：证券行业有望逐步修复盈利并进入新一轮上升周期

中原证券：证券行业有望逐步修复盈利并进入新一轮上升周期 中原证券指出，2024 年上半年券商指数创近年来新低，大幅跑输沪深 300 指数。截至 7 月 5 日收盘，券商板块平均 P/B 已逼近历史估值低点。整体看，2024 年全年证券行业整体经营业绩的内生性增长动力不足。随着未来以新 “国九条” 作为纲领的 “1+N” 政策体系逐步丰富，资本市场高质量发展的合力有望逐步形成，资本市场生态有望持续优化，市场信心有望实现重塑。在经历短期的规范与阵痛后，资本市场与证券行业的发展前景依然光明，证券行业有望逐步修复盈利并进入新一轮上升周期。维持证券行业 “同步大市” 的投资评级。

中信证券：欧洲海风或开启新一轮景气周期

中信证券：欧洲海风或开启新一轮景气周期 中信证券 7 月 9 日研报表示，政策支持、海风项目拍卖量增加、融资环境改善等多种因素或推动欧洲海上风电开启新一轮景气周期。政策上，差价合同电价支持海上风电的发展；海风拍卖上，近期欧盟委员会同意了法国一项 108 亿欧元的计划用以支持 2.4-2.8G 的海上风电项目；融资环境上，2024 年 6 月 6 日欧洲央行决定将欧元区三大关键利率均下调 25 个基点，预期利率的下行也将为海风融资创造良好的环境；另外，产能的扩张也将为装机增长提供支撑。欧洲海风的增长也将有利于带动已经进入欧洲海风供货体系的国内零部件企业订单和出货的增长，我们建议关注海缆、基础和部分风机零部件环节。