天风证券：欧洲电网加速建设有望带来增量 看好已打开海外市场相关标的

天风证券：欧洲电网加速建设有望带来增量 看好已打开海外市场相关标的 天风证券研报认为，欧洲电网加速建设有望带来增量，看好已在海外打开市场的相关标的。Entso-e 报告指出，随着欧洲海上混合输电等跨国互联电网项目推进，近期相关输电系统运营商已经注意到建设准备时间几乎增加了一倍；往未来看，供应链层面高压变压器、海底电缆、直流换流阀等相关电力设备或将面临欧洲产能与需求不匹配的问题，且需求将随欧洲电网加速建设而快速增长。优先看好已成功进军欧洲及其他海外市场的电力设备公司，未来有望凭借海外市场渠道优势加速打开欧洲电力设备市场，实现业绩增量。

中信建投：建议重点关注电力设备、全球户储（扣除欧洲）、大储、海风板块

中信建投：建议重点关注电力设备、全球户储（扣除欧洲）、大储、海风板块 中信建投研报指出，电力设备新能源行业作为典型的中游制造行业，核心矛盾在于供需形势的中期演进态势（简言之，在于供给增速与需求增速之间的净额），核心矛盾将决定板块的配置方向甚至是不同板块的估值差异，这一经验在历史上屡试不爽。其次，板块的需求景气度特别是可持续性的能见度是判断行业投资另一关键指标，最后再结合估值考虑板块的预期差。基于以上情况，本篇策略报告综合以上三项因子，对于电新板块未来半年到一年的行业发展趋势和投资方向做出选择和判断，在我们的框架中，电力设备（主要是特高压、国内电网、出口三大方向）、全球户储（扣除欧洲）、大储、海风排序靠前，在策略中建议重点关注，做板块性配置。

中信证券：新一轮电力体制改革已开启 基荷电源、电网设备、虚拟电厂、新型储能等方向都有望从中受益

中信证券：新一轮电力体制改革已开启 基荷电源、电网设备、虚拟电厂、新型储能等方向都有望从中受益 中信证券研报表示，在化石能源向清洁能源转型的全球背景下，各国新能源装机持续高增、热度不减，电力系统的消纳压力也随之显现，因而电网建设和电网升级已成为全球性的重要课题。在我国，新一轮电力体制改革已开启，电改成为能源安全与双碳转型两大战略的关键支点，或将成为三中全会的重要改革方向之一，加速新能源入市、缓解消纳压力或是此次改革的重点，基荷电源、电网设备、虚拟电厂、新型储能等方向都有望从中受益。看海外，欧美电网线路老化问题突出，难以满足数据中心和电气化趋势下的用电需求，东南亚等发展中国家的能源需求和清洁能源转型势头更是持续高涨，国内电力设备出口景气度得以不断抬升。

华西证券：预计国内外电网投资整体将迈入景气周期

华西证券：预计国内外电网投资整体将迈入景气周期 华西证券近日研报表示，在能源转型 + 用电量需求增长的背景下，能源电力刚性需求属性凸显，预计国内外电网投资整体将迈入景气周期。海外来看，全球新能源装机快速增长 + 电网改造升级 + 加大基础设施配套 + 制造业大规模扩张 + 数据中心建设 + 跨国电网互联等需求的驱动，电网投资迈入景气周期，海外电力设备市场具备可观空间，相关环节包括变压器、智能电表、开关等，具备海外客户供应基础、具备渠道优势、在海外有产能布局的企业将显著受益。国内来看，随着新能源大规模接入，配套电网投资提升将带动相应的电力设备需求，包括特高压相关设备、一二次融合设备等，市场份额稳固或有望持续增长的企业将深度受益。

国金证券：下半年权益策略建议聚焦产业出海、设备更新、价值红利

国金证券：下半年权益策略建议聚焦产业出海、设备更新、价值红利 国金证券研报指出，今年上半年我国经济持续温和复苏，制造业和出口形成主要支撑，后续仍需关注全球需求和相关贸易政策。展望下半年，股票主动策略方面，细分子策略或存投资机会，产业出海、设备更新、价值红利等方向或存在投资机会，但估值弹性空间有限，可能带来一定波动。具体策略方面，建议关注价值风格、逆向风格、成长价值风格。

华泰证券：看好下半年强车型周期车企 海外出口有望带来高增长

华泰证券：看好下半年强车型周期车企 海外出口有望带来高增长 华泰证券发布研究报告称，24H2 该行看好强车型周期的乘用车企业：进入新车周期，高端化和全球化打开盈利空间；商用车板块继续看好中长期海外出口带来的高增长；零部件板块推荐强产品周期产业链以及有能力享受全球化红利的优秀公司：1) 具备 Tier0.5 能力，提供软硬一体解决方案的公司。以及有望受益欧洲、墨西哥等海外建厂 / 海外占比高，获得更大盈利空间的公司。2) 强产品周期的产业链：关注 H2 智能车密集投放的 “华为链”，以及出海头部企业奇瑞产业链。