国泰君安：上调吉利汽车目标价至 14 港元 维持 “买入” 评级

国泰君安：上调吉利汽车目标价至 14 港元 维持 “买入” 评级 国泰君安发表报告，维持予吉利汽车 “买入” 评级，目标价由 13.33 港元小幅上调至 14 港元。考虑到吉利汽车上半年销量规模超预期，公司调高全年销售目标至 200 万辆，加上产品阵型进一步强化极氪和银河的销量，新能源汽车加速转型提升盈利能力，予 2024 至 2026 年目标市盈率目标分别为 18 倍、15 倍和 14 倍。报告指，吉利首季业绩基本符合该行之前预期，中高端新能源汽车品牌销量继续实现突破。随着下半年推出极氪 Mix 和极氪 CX1E，预计下半年汽车销量将进一步增长。新车周期有望推动公司销量增长。

摩根大通：维持国泰航空增持评级 目标价降至 10 港元

摩根大通：维持国泰航空增持评级 目标价降至 10 港元 摩根大通发布研究报告称，将国泰航空 () 2024-25 财年的盈利预测平均上调 12% 左右，使该行预期的盈利水平比共识高出 5% 以上，同时引入 2026 财年预期，目标价由 11.2 港元降至 10 港元，维持增持评级。

国泰君安：国电电力股权处置落地，维持 “增持” 评级

国泰君安：国电电力股权处置落地，维持 “增持” 评级 国泰君安研报指出，国电电力 () 对于国电建投 (含察哈素煤矿) 50% 的股权处置完毕，盈利稳定性有望进一步提升。上调目标价至 7.28 元，维持 “增持” 评级。受下属煤矿停产影响，国电建投 2023 年净利润 - 4.9 亿元。认为本次股权处置交易的意义不仅在于短期的一次性收益，更在于消除市场对于察哈素煤矿盈利扰动的担忧。公司在建及储备项目资源丰富，预计高额资本开支支撑下公司装机有望维持长期可持续增长。此外，大股东增持彰显发展信心，长期成长动能充沛。