野村降京东目标价至 150 港元 评级买入

野村降京东目标价至 150 港元 评级买入 野村发表报告，将京东 () 目标价由 165 港元下调至 150 港元，评级买入，估计第二季度收入温和但盈利强劲，京东零售收入大致持平于 2540 亿元人民币，低于市场普遍预期的增长 7%，主要受累于电器销售较疲弱，估计按年跌 5%，当中空调销售下跌及面对去年同期的高基数。一般采购类别销售则有 9% 的按年增长，主要受超市业务支持。该行估计集团整体收入为 2900 亿元人民币，按年升 1%，较市场预期低 5%。

野村降创科目标价至 103 港元 评级买入

野村降创科目标价至 103 港元 评级买入 野村发表研究报告指，预计创科 () 2024 财年上半年营收将录得中单位数的按年增长，主要受今年第一季度便携式户外动力设备 (OPE) 补货需求强劲；手推式 OPE 及手动工具营收按年增长强劲；以及美国现屋销售连续录下跌，导致今年第二季度其他产品销售疲弱的因素。该行预期，创科今年第三季度营收将同样实现中单位数的按年增长，主要由于电动工具于今年第三季提前供应，以应对今年第四季的促销活动。为反映今年上半年美国房地产市场疲弱，以及预期今年第三季创科 OPE 业务增长乏力的因素，该行将创科 2024 财年每股盈利预测由 0.62 美元下调至 0.6 美元；2025 财年由 0.69 美元下调至 0.68 美元。同时将其目标价由 108 港元下调至 103 港元，维持买入评级。

杰富瑞：维持腾讯控股买入评级 目标价升至 484 港元

杰富瑞：维持腾讯控股买入评级 目标价升至 484 港元 杰富瑞发布研究报告称，维持腾讯控股 () 买入评级，对今年第二季度总收入增长 8% 的预测不变，主要基于其网络游戏业务表现稳健，并努力振兴现有游戏业务；宏观环境对支付及资讯科技开支方面的不确定性，推动该行调整对科技及商业服务的假设，目标价由 480 港元上调至 484 港元。

中银国际：上调福耀玻璃目标价至 55 港元 今年盈利前景显著优于同业

中银国际：上调福耀玻璃目标价至 55 港元 今年盈利前景显著优于同业 中银国际发表研究报告指，预计福耀玻璃今年第二季度的汽车玻璃收入保持逾 20% 按年增长。当中，本地市场收入有望实现中高十位数 (mid to high teens) 增长，海外市场收入将实现逾 25% 增长，主要受惠于其美国基地的贡献及欧洲出口的强劲增长，预计福耀玻璃今年第二季度的整体收入将有望再创季度新高，达 94 亿元至 95 亿元。该行亦预计，福耀玻璃今年第二季度的毛利率有望维持平稳，甚至出现小幅度提升，主要受惠于产能利用率上升及原材料成本下降，同时预计，今年第二季度经调整净利润录得 45% 至 50% 的按年增长，再创季度新高。另外，中银国际将福耀玻璃 2024 至 2026 财年的净利润预测上调 3% 至 5%。该行认为福耀玻璃今年盈利前景显著优于同业，中长期行业龙头地位进一步提升，将合理地支撑其估值溢价。中银国际将福耀玻璃目标价上调至 55 港元，维持 “买入” 评级。

美银：长汽次季核心盈利胜预期 目标价为 16.9 港元

美银：长汽次季核心盈利胜预期 目标价为 16.9 港元 美银证券表示，长城汽车预期上半年净利润介乎 65 亿元至 73 亿元，按年升幅介乎 377% 至 436%，已占该行对其全年盈测的 59% 至 63%。长汽第二季度净利润为 33 亿至 41 亿元，按年增长 176% 至 243%，按季增长 1% 至 26%。改善的原因是：1) 更好的产品组合，高利润产品 (主要是 Tank 和 WEY 品牌) 的销售贡献增加；2) 第二季度出口销售占比提高；以及 3) 第一季度增值税退税重新归类，不再计入调整后的项目，导致第一季度调整后 (经常性) 净利润较低。长汽在第二季度的销量为 284,000 台，按年下降 5%，按季上升 3%。美银证券维持长城汽车 “买入” 评级，目标价为 16.9 港元，预计其强劲的盈利增长将得益于：1) 海外销售贡献提升；2) 更好的规模效益；3) 产品组合改善，在适合市场推出更多畅销车型。

麦格理：下调统一目标价至 8.4 港元 维持 “跑赢大市” 评级

麦格理：下调统一目标价至 8.4 港元 维持 “跑赢大市” 评级 麦格理的研究报告料，统一今年上半年的收入按年升 6.1%，纯利按年升 49.4%，意味公司次季的收入及纯利增长按年分别为低单位数及 20%。该行指，原材料成本的有利因素于上半年继续带来好处，但 5 月棕榈油开始有价格压力。管理层表示，公司不打算跟随竞争对手加价，而是将通过管理成本来提高利润，目标是保持营运费用率按年持平，上半年和下半年的费用比例为 60 比 40。麦格理因应需求较预期疲弱，故稍降统一 2024 年及 2025 年的收入预测 0.7% 及 1.7%，亦因销量增长放缓而下调纯利预测分别 5.1% 及 2.1%。该行下调其目标价 2.3% 至 8.4 港元，维持 “跑赢大市” 评级。