宁德时代的危机时刻
#内幕消息
宁德时代的危机时刻
中国新能源电池大王宁德时代，正在遭遇前所未有的困境。
根据媒体的最新报道，宁德时代的最大客户特斯拉，正在动员中国供应链去墨西哥建厂，特斯拉的节奏相当紧迫，所以跟宁德时代的合作关系发生变化。
摩根士丹利则直接看空宁德时代，认为这家公司没办法继续向北美出口特斯拉订单。
这个消息传出来之后，宁德时代的公司信心在6月7日股价下滑了9%，市值一度跌破9000亿。
虽然宁德时代在此之后否认了与特斯拉的供货关系发生变化。但我觉得，这条消息想必不是空穴来风。
因为根据美国今年4月正式生效的《通货膨胀补贴方案》来看，他将为电动车提供7500美元的税收减免，但前提是电动汽车、电池组装、原材料采购或者加工都必须在北美进行。
这意味着宁德时代需要在墨西哥或者北美设立电池组装厂，才能让特斯拉在采购宁德时代后，享受这一补贴。
如果宁德时代不能如期按照特斯拉的要求在北美设厂，特斯拉极有可能更换电池供应商。毕竟日本的松下、韩国的LG，都已经投资了巨资在美国建厂，对特斯拉这个大客户虎视眈眈。
所以对于宁德时代来说，这是一次危机时刻。因为宁德时代之所为能成为A股市场上的宁王，很大程度上都是因为特斯拉。
2020年，宁德时代正式成为了特斯拉国产Model 3的电池供应商，在此之后，市值一路狂飙，进入万亿俱乐部。2022年，特斯拉对宁德的采购额达到了380亿，连续两年成为宁德的最大客户。
所以这位最大客户态度的变化，会让宁德时代很难受，反映在资本市场上，也会让投资者的信心受挫。
但鉴于这种扑朔迷离的外部环境下，像宁德时代这样的供应链企业，确实会充满不确定性。
从现在来看，果链南迁，特链西移”，已经是大势所趋。
苹果已经在大量的供应链迁往了东南亚，而在美国制造业回流计划之下，特斯拉产业链也逐步迁回墨西哥。
在此之前，已经有许多中国特链开始去墨西哥建厂。比如2022年5月，东山精密就宣布在墨西哥设立子公司。8月，立中集团也计划在墨西哥生产轮毂。9月，宁波拓普集团也宣布在墨西哥投资设厂。
但一面是果链，特链的危机时刻，一面却是美国科技公司的高歌猛进。
就在最近，特斯拉股价已连涨11天，创两年多最长连涨日。而随着美国人工智能，英伟达公司的崛起，纳斯达克100指数年初至今也已经涨幅超过33%。
所以，这些种种现象，都揭示着科技产业链残酷的生存法则。
第一、技术壁垒，永远是第一壁垒。无论是当下的先进制程的芯片，还是芯片背后的光刻机产业，都处于技术壁垒的包围当中。
第二、如果技术没有了壁垒，就只能拼成本。如果成本没有优势了，则会被客户抛弃。比如果链，特链，都处于这一环节当中。
