真的万万没想到，我国的房贷利率竟然在全世界排在前列，同样贷款100万的房子，贷款30年，在不同的国家都需要付多少利息呢？

真的万万没想到，我国的房贷利率竟然在全世界排在前列，同样贷款100万的房子，贷款30年，在不同的国家都需要付多少利息呢？ 韩国，房贷利率3.4%，贷款100万，30年一共要还60万的利息。 美国，房贷利率3.3%，贷款100万，30年一共要还58万的利息。 英国，房贷利率3.1%，贷款100万，30年一共要还54万的利息。 加拿大，房贷利率2.7%，贷款100万，30年一共要还46万的利息。 中国香港，房贷利率2.4%，贷款100万，30年一共要还40万的利息。 新加坡，房贷利率2%，贷款100万，30年一共要还33万的利息。 德国，房贷利率1.8%，贷款100万，30年，一共要还29万的利息。 中国台湾省，房贷利率1.7%，贷款100万，30年一共要还28万的利息。 法国，房贷利率1.5%，贷款100万，30年一共要还24万的利息。 日本，房贷利率1.38%，贷款100万，30年一共要还22万的利息。 中国，现在首套房房贷利率4.1%，贷款100万，30年一共要还74万的利息。

提前还房贷是聪明还是糊涂？

提前还房贷是聪明还是糊涂？ 周小淇Colin的回答 大家先思考一个问题： 在什么情况之下，你会去提前还贷款呢？ 有几种可能： 情形一，目前自己资金充裕。有可能是投资赚了钱，说明目前市场比较好；有可能是目前经济环境比较好，自己收入增加；总之在经济向好的情况下，自己有钱了，会去提前还贷款。 情形二，目前市场利率下行，而原本的房贷利率比较高。因此提前还贷款，或者进行贷款重整，是有效降低贷款支出的主要手段。而市场利率下行，意味着较为宽松的货币政策，说明当前的经济，需要用宽松的货币政策去适当刺激。 情形三，目前房价上行，价格已经高出当时的买入价很多。需要出手卖出的业主，先归还贷款，而后卖出物业获得收益。 所以，提前还款本身是一种投资行为，将资金用于归还银行的贷款。而前提就是此种做法，有一定的实际收益，并无所谓“聪明”还是“糊涂”一说。 例如情形一：市场好的情况之下获得投资收益，或者经济比较好的情况之下收入增加，用于还房贷，说明没有其他更好的投资需求。如若其他投资可以获取更高的收益，则提前还房贷更大的作用在于降低负债端的风险。 再例如情形二：转贷或者二次按揭，选择利率的时间点很重要。也许市场利率会继续下跌，那么未来的利息支出会更加少。 再例如情形三：卖出房子的时间很重要，也是决定投资收益和还贷时间节点的重要因素。后续房子可升值可贬值。 所以，提前还贷的根本决定因素，在于对于资金利用的选择，本身就是一种投资行为。 via 知乎热榜 (author: 周小淇Colin)

近期很多人提前还房贷，有多疯狂呢？某银行申请提前还贷的预约日期，到3月31号之前，已经全部约满。（最晚只能约到3月31）

近期很多人提前还房贷，有多疯狂呢？某银行申请提前还贷的预约日期，到3月31号之前，已经全部约满。（最晚只能约到3月31） 一位房贷用户张三兴奋的说“一口气还完房贷真的很爽，再也不用每个月还钱了，我想躺平了。” 要不要提前还款的关键是，手机有没有钱，会不会理财赚钱。 如果贷款50万，手里有100万，建议还了。 如果正好有50万，建议先少还点，比如还30万，手里有流动资金很重要。 如果觉得自己理财能力强，收益高与房贷利息，那就一直不还。 如果真要提前还房贷，具体哪一年还最省钱？根据直男的计算： 等额本息30年，第8年还清最省，如果是20年，第6年还清最省; 等额本金30年，第7年还清最省，如果是20年，第5年还清最省。

我买的雪球敲入了 300万灰飞烟灭

我买的雪球敲入了 300万灰飞烟灭 实际上，这并非“雪球”近期第一次出现在舆论焦点中。1月中旬，市场流传一张截图显示，一位汤总的雪球产品因为在存续期内，期末价低于期初价25%以上，4倍杠杆之下，汤总投资的200万本金和票息灰飞烟灭。那款雪球挂钩的中证500指数，从2022年1月13日的7097.76点，一路探至2024年1月15日的5193.3点，跌幅达到26.83%。区别于那个知名投资者交流社区，这里提到的雪球是一种投资理财的产品，收益规则复杂，投资门槛较高。业内人士对其的描述更多是，这个产品就像滚雪球一样，只要路面不出现大坑，雪球就会越滚越大。这种有着可爱名字的产品，实际蕴含着高风险。如果不加杠杆，雪球产品更像一种有着20%到25%安全垫的指数ETF。在理财顾问口中，这是一种“类固收产品”。有量化经理告诉《豹变》，多数情况下，雪球是可以赚到钱的。但显然不包括此时，因为当前的市场如同一个不断出现大坑的路面。1月10日以来，雪球产品集中敲入，给市场带来一定抛压，也进一步点燃了个人投资者的焦虑情绪。雪球是否会引发雪崩？雪崩的范围又将有多大？或许我们得先回到那个最初的问题：雪球到底是什么？批量敲入“我买的雪球敲入了。”对于A股市场的投资者来说，2024年开年这段时间，大盘主打一个惊心动魄。与此同时，一个对大多数人来说相当陌生的名词开始频繁出现：雪球敲入。1月10日，老马买的一笔雪球敲入了，300万名义本金，5倍杠杆。他左算右算，发现几乎已经没有挣扎的可能，自有本金60万全部亏掉了，更不要提利息。这还只是一笔，类似的产品，老马一共持有四笔。如果市场持续下行，亏损也将继续扩大。简单来说，雪球是一种金融衍生品，更专业的说法是“添加了两个障碍价格的奇异期权”。期限一般在一年到两年之间，盈亏与其所挂钩标的表现相关联，一般是中证500或者中证1000。如果把雪球产品看成一颗上蹿下跳的小球。从投资人买入的那一天，游戏正式开始。买入当天，挂钩标的收盘价格被定为期初价格。而敲出和敲入价格，分别代表着小球蹦跳的上限和下限。在交易结构中，这两者都被设定为期初价格的固定百分比。市场上一般将小球蹦跶的上限，也就是敲出线设置为100%-110%，下限（敲入线）多在70%-80%。如果在产品期限之内，这颗小球始终在上限和下限形成的区间之内蹦跶，那么它就成为了一只收益较高的固收产品。理想情况下，老马买的那只，年化收益率16.5%。但值得注意的是，只有在这一种相当理想的情况下，雪球才是一只固定利率、固定期限的产品。和大部分理财产品不同，雪球并不是一个“标的涨得越好，对投资者越有利”的产品。如果标的涨得太好，产品还没到期，小球突破上限飞出去了，那这只产品提前结束，按照约定收益率结算。投资人能赚到钱，但因为时间短，赚的钱也就更少。如果跌大了呢，就是包括老马在内的投资人们所遇到的情况，雪球突破了下限，敲入了。一旦发生敲入，投资人们就必须开始承担挂钩标的的波动风险。敲入后可能会有三种情况发生：小球掉出去后飞回来，还飞出上限，敲出了，这种极限反转状态下，投资人依然会获得相应收益。但如果小球掉出去后，一直上不来，或者上来了只在区间里面，收益率就会转为指数到期的涨跌幅。换句话说，如果不加杠杆，这只产品就相当于变成了一个股指ETF。但加了杠杆，就有可能像老马一样，把本金全部亏完。不过产品还设计了一项：观察日。一般来说，敲出的观察日一个月只有一次，只有在观察日当天，挂钩标的达到了敲出价格以上才算数。而敲入的观察日，则是每个交易日。据悉，这段时间批量敲入的雪球，不少是像老马一样在2022年2月到4月间购入的，距离产品到期仅有短短几个月或者一周，等于是倒在了黎明之前。这样一来，产品连时间换空间的资格都没有，更不要说等待敲出。1月22日市场传出江疏影雪球爆了那天，中证500跌去了4.73%，中证1000跌去了5.77%。如果放长周期来看，从2022年1月21日算起，中证500跌了超31%，中证1000跌幅达32%。指数变化之快，谁又能摸得透。“雪球”怎么就滚起来了？事实上，雪球在内地市场大规模发行的时间并不长。2017年到2018年，内地市场才出现第一只雪球，但由于当时处于熊市，这类产品受到了较大打击。2020年后，雪球产品开始大量被投资人所接受。《银行家杂志》此前发布的一篇文章称，截至2021年7月底，全市场存量产品已达到5000亿元左右。“雪球产品适合震荡市。”被问及为什么雪球在那时大量上市，上述量化经理告诉《豹变》，“毕竟高票息非常吸引人，再加上券商的营销，股票上遇到挫折的客户自然就被吸引了。”来自券商营业部的人士同样表示：因为信托和P2P暴雷，以前投资这种高收益的、有风险承受能力的投资者需要雪球这类产品对接。市场中也逐渐延伸出了大雪球和小雪球两大类。简单来看，小雪球在券商等APP上就可以购买，通常以收益凭证的方式发行，没有门槛，一般5万元起投，收益率低但是可以做到保本，结构相对简单；大雪球则有较高的资金门槛，是标准的奇异看跌期权，一般面向高净值客户或机构，高风险也对应着高收益。2023年3月，王奕收到了理财顾问发来的两款雪球产品。在理财顾问的介绍中，现在指数点位低，可以考虑买雪球产品，有25%的下跌保护，上涨3个点就敲出，“现在买基本不太可能会敲入，安全性高，相当于固收产品了”。但王奕对这类结构复杂的产品有些犹豫，最终放弃。北川从2020年开始购入雪球产品，从未加过杠杆，“2022年以前买，是能赚到钱的。”北川前后买过四个雪球产品，金额在40万到100万元不等。前三个都是在2020年到2021年末购入。持有最成功的一只产品，2020年9月份买入，期限为12个月。整个过程中，雪球没有经历任何敲入或敲出，他顺利得到了18%的年化收益。第二只雪球在第二个月就经历了敲出；第三只一度涨得比较好，后来一路下跌，终于在快要跌破敲入价格的时候到期，保住了收益。而第四只则让北川亏了40万。2021年9月买入，挂钩恒生科技指数，两年期。“当时买的时候觉得中概股已经跌了很多了，点位是6000多。”北川说。几经挣扎，2022年底这只产品正式敲入，根据产品规则北川相当于投了一个普通的ETF，亏了40%。虽然敲入距离到期还有一段时间，但北川的产品最终没能飞出区间，都说时间换空间，但日渐低迷的走势下，再长的时间也换不来空间。时间推移至2024年1月末，随着指数不断下探，雪球集中敲入所带来的压力，抛向各个参与方和市场。王奕庆幸自己当时“看不懂”所以做出的放弃决定，遭遇敲入的投资人们也在不确定性中不断修正自己的判断。也有不少讨论将股市的大跌指向了雪球敲入。有金融人士表示，雪球对冲会对市场形成冲击，但并非市场持续下跌的主因。上述量化基金经理告诉《豹变》，这次的雪球集中敲入对期货的踩踏非常严重，当敲入发生时，券商会卖出多头的头寸，而踩踏则会加速下跌，形成连续性的雪崩。但其仍旧表示，雪球其实无法直接影响到现货走势，因此对A股市场的影响有限。抄不到的底老马坦诚地告诉《豹变》，2022年4月进场，自己进去就是为了抄底。如今经历敲入的大部分投资者，也都跟老马有一样的心态。如今“底”到底在哪儿呢？没有人知道。上述券商人士告诉《豹变》，2022年5月以来销售的雪球产品，目前大概已经有1/3敲出，没有敲... PC版： 手机版：

理想业绩“大变脸”

理想业绩“大变脸” 那段时间，像博世这种给车企做配套的供应商日子不好过。车企是甲方，都在打价格战，吉利在外边挨完打，转身就来打博世这个乙方，博世是有苦说不说。“甲方爸爸”中有一个例外理想汽车。这一年理想可谓风头无两，L系列的几款车，不仅卖得多，还卖得贵，且不降价。销量节节攀升之下，公司有赚头，员工有奔头，供应商有搞头。那些给理想供货的零部件公司，都发展得很好。今年初，理想董事长李想大手一挥：今年的销量目标提高到80万辆。话音未落，供应商马上跟着扩产、招人，步伐跟上。没多久就发生了理想MEGA的P图事件。有人给理想的新车MEGA P了一张图，本来设计很前卫的一款车，一下就有了阴森的味道。随后，大量用户退单，理想的月销量大幅下滑，公司股价暴跌。那些追高买入理想股票的投资人傻眼了，他们发动集体诉讼，要求理想汽车赔钱；刚买了2024款理想L系列和MEGA的车主也傻眼了，因为刚提完车就降价了；供应商在发愁，刚布置完产能和员工，这眼看着要减量了；员工也很慌，理想开始大裁员了……根据5月20日发布的财报，理想一季度盈利闪崩，经营利润转负，车辆销售毛利率跌至20%以下。财报发布后，理想股价大跌超过12%。陈玉东的那把“刀”，如果给到理想，应该往哪砍呢？MEGA拖累了理想的业绩MEGA上市失利，是理想由盛转衰的开始。3月1日MEGA发布之后，理想的股价持续下跌，市值腰斩。这的确是MEGA的锅。MEGA不仅自己销量崩了，还影响了理想L系列的销售，进一步影响了公司的财务业绩。首先是占用了公司资源。此前李想承认，理想MEGA节奏的混乱，让销售团队大幅减少了服务L系列用户的时间和精力，主力车型理想L8甚至连店面摆放的位置都没有了。其次是损害了品牌形象。MEGA被P图恶搞，理想是受害方，但客观上确实影响了一些用户买车的“心情”。被P图植入的主观印象，是做多少精美的宣传片都极难挽回的。MEGA上市的第一个月，只交付了3000多辆，距离“单月8000台销量，成为50万以上销量第一”的目标差了很远。而且目前来看，MEGA的销量没有太大起色。这不是竞品的问题，也不是产能的问题，完全就是产品自己的问题。整个一季度，算上MEGA与预期销量的差额，以及被影响而减少的L系列销量，理想一共少卖了大约2万辆车，少赚了60亿人民币。这让理想的收入增速，从百分比前遥遥领先的三位数，降到了36%一季度收入256.3亿元，近四个季度最低。制图 / 定焦理想甚至亏钱了。一季度，理想产生经营亏损5.8亿元，去年同期是盈利4.1亿元，上个季度是盈利30.4亿元。落差太大了。经营利润是最能反映企业真实经营情况的利润指标，它不受利息支出、投资收益等各种杂项的影响。经营利润转负，说明理想的压力确实很大。但在账面上，理想的净利润是正的10.69亿元的利息收入和投资收益，直接抵消了经营层面的亏损，最后在账面上还盈利5.9亿元。当然，下个季度这笔钱能有多少，就不好说了。无论财务数字怎么变戏法，理想今年一季度的财务业绩，都是过去五个季度最差的。还有一些账是很难算清楚的，比如MEGA的前期投入、沉没成本，以及对后续纯电车型开发的影响。汽车的产业链条很长，从产品定义、平台开发，到零部件定制采购，再到整车生产，以及最后的交付，一般要花费数年。这意味着今年我们看到的理想MEGA，很多成本是在前几年就砸下去了的。如果这款车的销量一直不及预期，影响可不只是少卖几台车，前期的研发成本如何分摊将会是个问题。而很多成本，是收不回来了的。这也是理想的业绩，在一季度受到这么大影响的原因之一。降价“伤敌一千，自损八百”一季度理想还干了一件事降价。之前理想一直不肯降价，或者不承认降价，一般是门店给出各种优惠让利，起售价却一直死死咬住不松口。这么做，一是想多赚点，二是怕老车主闹事。但为了给2024款理想L系列车型让路，今年1月，理想把老款车型降价了，幅度在3.3万-3.5万元。这在之前从未有过。所以一季度卖出去的理想L9、L8、L7三款车，是历史上最便宜的，它们直接拉低了理想的单车售价，也降低了单车收入从去年的34.9万元降到了30.2万元。请注意，这还是包含了MEGA的前提下，MEGA售价50多万，如果将它去掉，L系列的实际单车收入更低。制图 / 定焦MEGA上市失利后，理想又做了一个艰难的决定，对刚上市不久的2024款理想L7、L8、L9与MEGA进行降价，幅度在1.8万-3万元。其中，明显定价过高的MEGA直降3万元。降价的副作用很大，直接伤害毛利率。毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入，代表企业的造血能力，是投资人最关注的指标之一。理想将20%设为公司的毛利率目标。李想曾说过，保持20个点以上的毛利率，企业才能健康地发展，在做任何长期投资的时候，才可以不怂。在年初财报会上，CFO李铁也重申了2024全年的毛利率目标“仍是保持在20%以上”。一季度，理想的车辆销售毛利率降到了19.3%，跌破了20%的分界线，公司毛利率降到20.6%，勉强维持在20%之上。制图 / 定焦了解了理想的毛利率变化，我们就能理解，为什么最近理想要裁员，甚至连被视为“长期投资”的智驾团队也未能幸免。降价的车企也分为两种，一种是要面子的，会在意老车主的感受，给点权益和好处，弥补老车主遭背刺之后的心理落差；还有一种是不怕死的，任凭车主拉横幅闹事，管它洪水滔天。理想，属于前者。2024款L7、L8、L9以及MEGA降价后，理想拿出来一笔钱，给那些已提车的用户补偿。比如有人3月提了2024款L8 Max，4月这款车降价了2万，理想直接把这2万退给车主，现金打款。客观地说，钱进了腰包还能再掏出来的车企，真的不多。厚道如蔚来，去年降价3万那波，也只是把换电权益拆分，给了老车主几万块钱的现金抵扣权益，“铁公鸡”特斯拉就更别提了。降价补差价最大的一个问题，是这个窟窿谁来填。 有人简单测算了下，如果理想3月交付的都是2024款新车，要付出的现金补偿大约在4.8亿元左右。这是要直接从收入中减掉的。消息公布当天，理想港股股价一度跌超9%。不过事情没那么简单。自己挖的坑，不一定自己填。就像我们在文章开头提到的，吉利不是给博世送了一把刀么？供应链伙伴们降一降，一起扛，主机厂的压力就小了。目前尚不明确这部分成本具体有多少，以及理想让供应商承担了多少，要到二季度财报中才会揭晓。李想纠错，理想开始过紧日子在推进纯电车型、推广理想MEGA的过程中，毫无疑问，理想犯错了。李想也很坦诚地进行了自我批评和反思，他说：“对于欲望的追求，让我们变成了自己讨厌的人。”因为去年的成功，李想被神话了，以至于“从上至下过于关注销量和竞争，让欲望超越了价值”。具体而言，理想对纯电战略节奏误判，错误的把理想MEGA的从0到1阶段（商业验证期）当成了从1到10阶段（高速发展期）进行经营。这是很多创业公司容易犯的错，一上来就想做从10到100的阶段，没有苹果的命（人和资源），得了苹果的病（胡乱招人和花钱）。事实上早在多年前，李想就曾总结过，很多行业领先者在行业转型和技术转型的时候之所以不成功，也是因为不愿意再干从0到1的阶段。他特意强调，这是大企业转型失败的根源所在，也是后来者和新势力们的机会所在。看来道理他都懂，但最后他还是踩了这个坑。图源 / 理想汽车微博2021年结束的时候，理想有11901名员工，2022年底这个数字变... PC版： 手机版：