国泰君安：短期主题选择关注 AI 应用 / 硬件落地节奏和内需政策新催化

国泰君安：短期主题选择关注 AI 应用 / 硬件落地节奏和内需政策新催化 国泰君安表示，12 月 16 日 - 20 日热点主题日均成交额平均 6.16 亿元边际回落，日均换手率同步回落至 4.21%。AI 应用主题先抑后扬且扩散至算力环节，上期活跃的内需消费新主题整体回调。数据和场景优势下国内大模型加速迭代，尤其是视觉模型的突破催化交互体验跃升，企业端应用的提质增效扩量效应不断验证，具备自下而上的需求驱动力，应用端需求爆发愈发凸显算力端国产化水平仍低的掣肘，应用与算力螺旋式迭代不断催生新的主题机会。此外，内需增量政策仍值得期待，新消费主题回调带来低吸机会。短期主题选择关注 AI 应用 / 硬件落地节奏和内需政策新催化。-电报频道- #娟姐新闻:@juanjienews

国泰君安：AI 能力多方位全面进化 生态融合加速商业化落地

国泰君安：AI 能力多方位全面进化 生态融合加速商业化落地 国泰君安研报指出，AI 能力多方位全面进化，生态融合加速商业化落地。OpenAI 在 2024 年 12 月 12 days 发布会推出的 o1 正式版和其他技术创新，如 Sora Turbo 和高级语音视觉功能和 Canvas、Projects、搜索功能等工具，显著提升了 AI 性能与用户体验，进一步推动了商业化进程。建议关注国内 AI 大模型企业、多模态交互领域的创新型公司以及 AIGC 产业链上游的算力供应商，这些公司将在未来的市场竞争中获得显著优势。-电报频道- #娟姐新闻:@juanjienews

国泰君安：创新药有望加速进院，丙类医保目录即将出炉

国泰君安：创新药有望加速进院，丙类医保目录即将出炉 国泰君安研报表示，2025年1月起新版医保目录执行，多款新纳入的重磅创新药在落地细则推动下进院提速。2025年医保谈判将提前到4月1日申报，9月结束医保谈判，利于新获批产品加快纳入医保。2025年内有望发布第一版丙类目录，丙类医保目录药品结算价格由医保局牵头药企和商保公司磋商，预计主要纳入创新程度高、乙类目录无法承担的创新产品，有望惠及尚在基本…… - 电报频道 - #娟姐新闻: @juanjienews

国泰君安：国电电力股权处置落地，维持 “增持” 评级

国泰君安：国电电力股权处置落地，维持 “增持” 评级 国泰君安研报指出，国电电力 () 对于国电建投 (含察哈素煤矿) 50% 的股权处置完毕，盈利稳定性有望进一步提升。上调目标价至 7.28 元，维持 “增持” 评级。受下属煤矿停产影响，国电建投 2023 年净利润 - 4.9 亿元。认为本次股权处置交易的意义不仅在于短期的一次性收益，更在于消除市场对于察哈素煤矿盈利扰动的担忧。公司在建及储备项目资源丰富，预计高额资本开支支撑下公司装机有望维持长期可持续增长。此外，大股东增持彰显发展信心，长期成长动能充沛。

国泰君安：2025年宏观视角的三条投资主线

国泰君安：2025年宏观视角的三条投资主线 国泰君安宏观联席首席分析师黄汝南在主题为《内外再平衡2025年宏观春季策略》的演讲中表示，需要推动经济回归“巴拉萨萨缪尔森效应”，打通“生产率工资通胀汇率”的传导链条，实现再平衡。2025年宏观视角的三条投资主线包括：1）新一轮AI科技竞赛。各国货币的背后是劳动生产率的比拼，AI科技竞赛不会成为一场零和博弈；历次逆全球化的经验表明，科技竞赛…… - 电报频道 - #娟姐新闻: @juanjienews

国泰君安：低空经济、车路云新基建市场空间广阔，相关公司将充分受益

国泰君安：低空经济、车路云新基建市场空间广阔，相关公司将充分受益 国泰君安研报指出，实现大交通领域的无人化、智能化进而降低全社会物流成本以及提高人们出行效率，需要进行大规模的软硬件投入，市场空间广阔，其中低空经济是万亿级别的新兴行业，车路云建设在单个大城市的投入也可达到百亿级别，因此从事相关软硬件的交通信息化领域计算机公司将充分受益。国泰君安认为，一方面，行业空间足够大，各产业链环节的公司均有望受………… -电报频道- #娟姐新闻:@juanjienews