东吴证券：工程机械开工销售旺季即将来临，重视板块“春季躁动”行情

东吴证券：工程机械开工销售旺季即将来临，重视板块“春季躁动”行情 东吴证券研报表示，工程机械板块存在明显的春季躁动，一般会在34月出现明显上涨行情。东吴证券认为2025年在国内挖机销量复苏背景下，有望迎来明显的春季躁动行情。春季躁动的来源主要系政策导向下，工程机械迎来开工+销售旺季。受预算释放、春节后复工、气候适宜、两会后政策支持、市场促销等多方面因素影响，第一季度一般为工程机械开工+销售旺季…… - 电报频道 - #娟姐新闻: @juanjienews

中信证券：AI提升风偏，春季躁动加速

中信证券：AI提升风偏，春季躁动加速 中信证券研报表示，展望2月，中国资产重估叙事在形成，春季躁动进入加速阶段，交易更加极致，港股的流动性改善空间边际上优于A股，行情重心更偏港股。首先，从A股大势层面来看，关税扰动落地后外部风险在4月前步入平静期，春季躁动时间窗口更加清晰，国产AI重估成为重要情绪催化，而国内宏观政策因素影响暂时淡化，产业信息和情绪的定价极为迅速，交易会更加极致。其次，从市场流动…… - 电报频道 - #娟姐新闻: @juanjienews

国金证券：维持看好 “春季躁动” 观点不变

国金证券：维持看好 “春季躁动” 观点不变 国金证券研报表示，“春季躁动” 的核心驱动从来都是基本面与流动性，大概率不受 “情绪面” 主导。当前 “躁动行情” 5 条规律仍均满足，维持看好 “春季躁动” 观点不变。2025 年 1 月在增量流动性预期下或将进入 “加速阶段”。-电报频道- #娟姐新闻:@juanjienews

中信证券：下半年 A 股市场将迎来年度级别上涨行情的起点 迎接大拐点

中信证券：下半年 A 股市场将迎来年度级别上涨行情的起点 迎接大拐点 中信证券研报认为，宏观总量运行虽仍有压力，但预计政策会持续聚焦新动能，带来其全面发力，经济结构中的亮点将更加凸显。预计工业景气将延续较快复苏，投资保持 “制造业>基建 >房地产” 的格局，消费结构上呈现服务消费仍有韧性的特征，出口在补库周期和 “一带一路” 经济体的带动下趋势性回温。预计全年 GDP 有望完成 5% 的增长目标。过去 3 年压制 A 股表现的经济动能转换、资本市场生态、中美战略博弈这三大叙事都将迎来重大拐点，随着政策、价格、外部三类信号逐步验证，下半年 A 股市场将迎来年度级别上涨行情的起点，政策起效与盈利质量改善是主驱动，建议把握战略窗口迎接大拐点，配置重心从红利低波逐步转向绩优成长。

华泰证券：春季行情仍有一定基础，建议关注两条主线

华泰证券：春季行情仍有一定基础，建议关注两条主线 华泰证券研报表示，上周A股走势偏弱，主要源于2024年12月PMI环比走弱、部分主题拥挤度较高、人民币汇率波动等短期扰动因素，后续市场或将步入内外变量验证阶段，关注财报业绩预告、特朗普政府正式上台等事件。当前场外流动性充沛、基本面温和复苏、政策定调积极，春季行情仍有一定基础，但需把握交易节奏。外部不确定性、春节长假效应、业绩预告等因素落地后，加之…… - 电报频道 - #娟姐新闻: @juanjienews

光大证券：预计 9 月美联储将大概率开启降息

光大证券：预计 9 月美联储将大概率开启降息 光大证券发布研报称，6 月，美国通胀再度超预期回落，能源、二手车、住房等服务领域呈现全面降温，通胀粘性进一步松动。向前看，鉴于美国住房通胀回落、居民消费及劳动力市场降温、油价冲击有限，我们重申此前的观点，预计本轮美国通胀降温趋势或将延续至 9 月。结合近期劳动力市场走弱，预计 9 月美联储将大概率开启降息。