三星暴跌38%痛失霸主宝座 英特尔重返半导体行业第一

三星暴跌38%痛失霸主宝座英特尔重返半导体行业第一数据显示，英特尔在2023年的收入下滑15%至505亿美元（约合3626亿元人民币），但由于降幅没有三星那么多，因此成功超越三星登顶第一。而三星半导体芯片部门的收入咋大幅下降了38%至434亿美元（约合3116亿元人民币），位居第二。由于人工智能的加速发展，英伟达在2023年绝对是半导体行业炙手可热“明星”，2023年其收入飙升了86%至303亿美元（约合2176亿元人民币），位居第三，同时也是其有史以来首次进入前五名。排名前十的还有：高通（320亿美元）、博通（300亿美元）、SK海力士（236亿美元）、AMD（226亿美元）、德州仪器（175亿美元）、英飞凌（175亿美元）、意法半导体（173亿美元）。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1414863.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1414863.htm

Tower半导体盘前跌超10% 英特尔终止收购

Tower半导体盘前跌超10%英特尔终止收购此前就有知情人士透露，预计英特尔将取消收购Tower半导体的计划。截至发稿，Tower半导体盘前跌超10%。据了解，这笔交易的截止日期是加州时间8月15日午夜。去年2月首次宣布这笔交易时，英特尔表示完成交易“大约需要12个月”。去年10月份，这家芯片制造商表示，计划在2023年第一季度完成交易，但随后在3月份警告称，这一日期可能会推迟到第二季度。而收购这家以色列公司是英特尔首席执行官PatGelsinger计划进入半导体代工市场计划的一部分。台积电在代工领域占据主导地位。Tower在该领域的业务相对较小，但拥有英特尔所缺乏的专业知识和客户。对此，Gelsinger在声明中表示，未来“我们将继续寻找与Tower合作的机会”。此外，就营收而言，Tower的规模只是英特尔和台积电的一小部分，但它为博通(AVGO.US)等大客户生产零部件。英特尔的计划是将工厂与Tower合并，并利用其客户名单。Tower生产的芯片应用于电动汽车等不断增长的市场。事实上，在此之前，投资者已经下调了对交易完成的预测，今年以来Tower股价下跌了22%，而半导体行业整体股价却在飙升。该股周二收于33.78美元，远低于英特尔提出的每股53美元的报价。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1377447.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1377447.htm

台积电预言2023年底英伟达成为全球最大半导体公司

台积电预言2023年底英伟达成为全球最大半导体公司台积电董事长近期发表了一项重要声明，预测英伟达将在年底成为全球最大的半导体公司。依据近期最新各大半导体厂的财报统计显示，今年第3季Nvidia营收181亿美元，已首度取得全球半导体营收最高之冠，超越了该季台积电的172.78亿美元，并同时超越英特尔141.6亿美元与三星半导体125.2亿美元。投稿：@TNSubmbot频道：@TestFlightCN

三星电子面临压力 财务业绩落后于台积电、英特尔

三星电子面临压力财务业绩落后于台积电、英特尔财报显示，台积电2023第二季度销售额4808亿新台币（约合153.2亿美元），净利润1818亿新台币。与上一年相比，这分别下降了10%和23.3%。这是台积电季度净利润自2019年第二季度以来首次下降。台积电虽然无法避免全球半导体寒潮，但通过专注代工领域，将经济的影响降到最低。与库存负担沉重的存储半导体企业不同，代工企业的收入结构相对稳定。台积电营业利润接近8万亿韩元，而三星电子半导体业务可能连续第二季度亏损约4万亿韩元。三星电子公布第二季度销售额60万亿韩元（约合470亿美元），营业利润6000亿韩元，同比分别下降22.3%和95.7%。金融投资行业预测，三星负责半导体业务的DS部门也将录得与第一季度类似的约13万亿韩元销售额。三星公司领先的存储半导体业务未能摆脱价格和出货量的低迷，导致销售额下降至去年水平的一半。台积电预计第三季度将取得40%的稳健运营利润，但三星存储半导体业务需要近一年的时间才能将盈利能力提高到平常水平。此前，得益于存储半导体的繁荣，2021年三星电子曾超越英特尔，时隔三年重新夺回全球半导体销量第一的宝座。然而，台积电在去年第三季度超越了三星。三星与台积电的季度销售额差距由约2万亿韩元左右，到今年第一季度已扩大至7万亿韩元。此外，曾经被三星超越的英特尔如今凭借其在PC和服务器中央处理器（CPU）领域的主导市场份额再次超越三星。Omdia研究数据显示，英特尔第一季度芯片品牌销售额111.39亿美元，连续三个季度领先三星，而三星为89.29亿美元。英特尔首席财务官（CFO）DavidZinsner最近预测“第二季度销售额将超过市场预期”。市场预测台积电的垄断地位将暂时延续，AI半导体订单火爆，苹果iPhone新系列预计下半年推出。台积电在先进封装技术和制造工艺方面仍保持领先于竞争对手的优势。虽然台积电最近宣布因专业人士短缺而推迟其美国亚利桑那工厂的先进半导体生产，但通过加大对总部所在地中国台湾最先进工艺和先进封装技术的投资规模，进一步拉大与三星的差距。一位业内人士表示，“实际上，三星电子需要从存储器领域获得利润，才能继续投资包括代工在内的系统半导体业务。”三星电子的任务是加强代工厂和系统半导体的比例，以补充其专注于内存的半导体产品组合。对此，三星电子最近在美国和韩国举办了代工论坛，与客户分享了中长期代工战略。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1372721.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1372721.htm

PC芯片陷入低迷 英特尔Q4营收同比大降超三成 23Q1营收、毛利将走低

PC芯片陷入低迷英特尔Q4营收同比大降超三成23Q1营收、毛利将走低与此同时，英特尔给出了第一季度市场表现的悲观指引。公司预计第一季度经调整营收在105亿美元至115亿美元之间，大幅低于市场预期的140亿美元；预计第一季度经调整毛利率39%，预期为45.5%；预计第一季度调整后每股亏损0.15美元，大幅低于市场预期的每股受益0.25美元。富国银行分析师AaronRakers在近期的报告中表示，英特尔的最新业绩和前景都“非常疲软”。PC芯片业务陷入低迷从细分业务来看，英特尔的主要业务——包括PC芯片在内的英特尔客户端计算业务部门实现了66.3亿美元的收入，同比下降了36%，低于市场普遍预期的76.8亿美元。据了解，近年来，由于宏观经济、通胀、终端需求疲软等因素影响，全球PC市场持续低迷。据CounterpointResearch数据显示，2022年第四季度全球PC出货量同比下降27.8%至6520万台。2022年全年，出货量同比下降15%。2023年上半年需求疲软将对出货造成沉重打击，年度出货量增长无望。英特尔首席财务官DavidZinsner在去年12月指出，客户消化库存的状况很可能延续至2023年。除此之外，世界各地也都面临经济下行。有鉴于此，英特尔称无法明确半导体行业在2023年第一季度有复苏迹象。但放眼长期市场，英特尔CEO认为，个人电脑的长期市场将达到3亿台，宏观困难将持续到2023上半年。其他业务方面，英特尔数据中心和人工智能部门于第四季度贡献43亿美元的收入，同比下降33%，但略高于市场普遍预期的41.7亿美元；网络和创新部门四季度的收入为20.6亿美元，同比下降1%。落后于台积电、三星电子从市场竞争格局来看，外媒普遍认为，英特尔的最新财报证明了其在芯片领域进一步落后于主要的竞争对手——台积电和三星电子。目前来看，英特尔2022年的总营收已低于台积电（TSM.US）。据了解，台积电、三星电子的3nm工艺已相继问世，英特尔则“姗姗来迟”。据HardwareTimes近期报道，英特尔计划于2023年底推出3nm等效工艺节点。服务器处理器市场方面，英特尔仍占据着主导地位，市场份额超过70%。但有分析师认为，英特尔近年来新产品的推出速度较慢，叠加其主要竞争对手AMD、ARM等厂商的奋力追赶，以及部分客户选择自研芯片等因素，英特尔的处境也并不乐观。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1341209.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1341209.htm

半导体全球“第一”争夺战

半导体全球“第一”争夺战本来，在“争夺第一”的爱恨纠缠之中，只有英特尔和三星两位人选。不过2023年的情况出乎人们的意料：去年英特尔挤下三星，成为全球芯片销售霸主，英伟达快速攀升至第二，三星则退居第三。现在，能够获得争夺第一资格的，已经出现了三位候选者：英特尔、英伟达、三星。01“第一”王座的候选者被AI潮流推上的候选者去年，半导体市场以存储衰退为标志，整体增长处于下滑区间。就在这样的一年里，一个开创性的事件发生了，英伟达的销售额在半导体厂商的销量排名中占据了榜首。从TechInsights公布的数据来看，英伟达2023年Q4的半导体销售额增长23%，达到了98亿美元。而这个季度的营收里，台积电是196亿美元、三星是164亿美元、英特尔则为146亿美元。英伟达已经成为了全球最大的半导体供应商。我们一起来看一下英伟达从2019-2024年的五年来按照产品线可视化的收入。从上图能够看出，英伟达的主要收入已经发生了变化。曾经历史上，占据大部分份额的还是主要的业务线GPU，但是在生成式AI的浪潮下，用于分析和人工智能的数据中心处理器已经成为其最大的收入来源。这类数据中心处理器的昂贵，大家都有目共睹。虽然贵，但为了维持大模型需要的大算力，科技公司都不得不爽快付钱。那么英伟达的第二大收入则是计算机GPU，占到了17.1%。这两条产品线合计能够占到英伟达收入的95.1%。上图显示了半导体销售额排名前10位的公司的市值比较（截至2024年4月9日），能够看出英伟达的市值一枝独秀，超过1万亿美元，英特尔的市值则在1600美元左右。此外，英伟达的利润方面一直在创历史新高，去年Q3季度，毛利率在74%，到了Q4季度毛利率继续上涨到76%。这么来看，上游的台积电等代工企业也没有在英伟达身上分到AI盛宴，被英伟达独吞了。英特尔：老牌半导体“第一”英特尔在半导体领域是老大，毋庸置疑。1978年，英特尔生产出了著名的16位8086处理器。它是史上第一款x86处理器，后来也成为个人计算机的标准平台，意义非凡。在1980年主导和推动全球PC市场，到了1992年，英特尔已经成为世界第一大半导体供应商。此后的25年，英特尔稳坐龙头，从未跌落。直到2017年，三星将其取而代之。从去年的统计结果来看，英特尔营收达到542.28亿美元。英特尔的收入来源主要是客户端业务和数据中心及AI业务，这两大业务是公司最大的收入来源，两者合计占比达到80%以上。分别来看，去年PC市场从底部回暖，英特尔的PC客户端业务也有变化，营收在293亿美元，尤其是第四季度该业务营收同比上涨了33%。虽然PC业务有恢复的趋势，但是数据中心业务是在下滑的。全年数据中心和人工智能业务群(DCAI)营收在155亿美元，同比下滑20%。数据中心市场红红火火，但英特尔却难见增长，足以看出英特尔面临的对手依旧强劲。三星：韩国产业代表存储市场去年的萎缩，还是影响到了三星。2023年三星电子半导体部门的销售额在443.74亿美元，比起2022年下降了33.8%。这么大的营收下滑，让三星从第一跌到了第三。三星DS部门生产的DRAM（内存）、NANDFlash（闪存）存储芯片常年贡献公司60%以上的收入，是第一大营收部门。因此，2022年开始的存储芯片价格大跌，直接带崩了公司业绩。从财务报告来看，三星受到存储芯片业务部近15万亿韩元历史巨亏的拖累，三星集团全年收入减少14%，营业利润减少超八成，自2008年全球金融危机后15年来首次跌破10万亿韩元。三星半导体部门的首席执行官兼设备解决方案（DS）部门负责人KyungKye-hyun在召开年度股东大会上放话：“我们将在未来两到三年内重新夺回全球第一的位置。”02争夺“第一”，谁更有胜算？其实我们关注“第一”，关注的不仅仅是某个企业能够成为龙头，更多的是未来半导体行业发展的风向。2023年，半导体行业整体下行。数据显示，去年该行业规模5448亿美元，相较2022年下滑8.8%。除了英伟达外，无论是英特尔还是三星都出现了营业额下降的情况。2024年来讲，还是有转机的。到底在争夺“第一”的比赛中，谁能够有更多胜算呢？存储芯片价格涨势已成定局三星能够多次取代英特尔和其存储的发展不无关系。目前存储市场报价始终是在上涨的。数据显示，固态硬盘（SSD）今年一季度的大宗交易价格比去年四季度高出1成，且连续两个季度呈上涨趋势。此外，NAND闪存价格已经连续5个月上涨，其中2024年1月份USB通用NAND闪存卡（128Gb16G×8MLC）的固定成交价格为4.72美元，环比上涨8.87%，2月份继续环比增长3.82%至4.9美元。从今年一季度的财务情况来看，三星正在走向上坡。受益于内存价格反弹，三星电子今年第一季度营业利润同比暴增931%。4月5日，三星在其初步财报中称，今年第一季度的营业利润为6.6万亿韩元（约49亿美元），高于去年同期的6400亿韩元。这也创下了三星自2022年第三季度以来的最高营业利润纪录。第一季度营收将同比增长11%至71万亿韩元。此外，我们也能看到HBM的出现，也同样将SK海力士从利润暴跌的路上拉了回来。目前，三星在HBM方面的最新进展来看，截至2023年底，三星已完成与三大GPU客户的HBM3资格认证，并进入大规模生产阶段。HBM3E12-Hi的样品测试正在进行，预计2024年第二季度开始晶圆贴片，第三季度起将大规模增产。那么在存储的助力下，无论能否回到第一，三星的业绩增长是可以预见的。代工初绽微光代工方面，英特尔和三星两家的代工业务，虽然都做得声势浩大，但与代工的头部——台积电确实相距甚远。英特尔这边，在英特尔提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中，披露了自家的芯片制造业务（通常称为代工业务）的财务状况。目前这个财务状况，并不算好。从披露来看，英特尔的代工业务在2023年的营业亏损在70亿美元，销售额在189亿美元。但是上一年，英特尔代工业务的亏损是在52亿美元，销售额在275亿美元。这么说，英特尔赋予厚望的代工业务，近两年来不仅销售额在减少，亏损还在扩大。从2000年初开始，三星开始提供晶圆代工服务，过去也曾是全球第一的芯片代工大厂，后被台积电反超。三星这边也在嚷嚷和台积电一较高下，但其2023年市场份额下滑至12%左右，与后者的差距进一步拉大。不过，最近两家都接到了不小的代工订单。英特尔获得了价值150亿美元的代工订单，微软成为最新客户；三星则传出拿下了英伟达2.5D封装订单。好日子还有多久？英伟达冲上第一，确实是意料之外。数据中心市场这块，英伟达作为霸主站稳脚跟。不过，GPU并不是一次性产品，英伟达的很多大客户都在囤积GPU，当微软、亚马逊达到所要的产能的时候，他们就不会在未来继续购买GPU。除非，英伟达再次推出的GPU，能够实现非常惊人的性能。股市上，曾经有一家公司，也受到过投资者的钟爱，只是当希望变成失望时，股价开始暴跌。那就是特斯拉，2017年，投资者相信电动汽车将会席卷全世界。不过，现实终究是残酷的，现在，特斯拉的股价较2021年的最高点下跌了超过50%。英伟达的目前的超高市值，与投资者对人工智能的狂热不无关系。我们不是要否认人工智能的颠覆力，不过还是可以想象一下，未来10年后是否真的有可能“人工智能将被应用于诸多领域，而且你需要那些能够运行只有英伟达可以提供的芯片的大型系统。”最近，英特尔发布了Gaudi3AI芯片采用台积电5nm工艺。在AI模型算力中，相比于英伟达H100GPU，Gaudi3AI芯片的模型训练速度、推理速度分别提升40%和50%...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1427204.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1427204.htm