硅谷银行破产波及中国创业者：账户钱还没转出

硅谷银行破产波及中国创业者：账户钱还没转出硅谷银行（SiliconValleyBank，简称SVB）一夜破产，也波及到了中国创业者。有中国创业认识透露，存在硅谷银行的钱还没转出来，一切发生得太快了。据第一财经报道，中国医疗初创公司创业者安迪（化名）3月11发朋友圈说：“没想到一觉醒来，居然赶上了银行破产，人生完整了。”他的公司大部分美元资产都存在硅谷银行，主要用于美国办公室人员的工资发放。另一位业内人士在谈及此次硅谷银行事件造成的负面影响时说，有初创企业因此损失上亿人民币（约2000万新元）。美国著名创业孵化器YCombinatorCEO更是将硅谷银行的后果称为“初创企业的灭绝级别事件”，他称YC1/3的项目约1000多个创业公司所有的钱都在硅谷银行，下周甚至发不了工资和房租，而保险公司理赔的上限是25万美元（33.7万新元）。互联网投资人庄明浩说，如果说过去的20年，互联网+VC相辅相成的爆发成就了硅谷，这种效用同时造就了SVB这家特殊的“银行”。如今，整个互联网的宏大叙事已经远去，所谓的互联网+硅谷的造富神话也开始成为历史。1983年成立于美国的硅谷银行一度被认为是初创公司的“金主”和“命脉”，在硅谷高科技产业高速发展之际，它凭借低息募资、面向大银行尚未重视的中小企业，迅速开辟出灵活的发展路径，成功帮助过Facebook、twitter等明星企业。为了让旗下被投公司获得风险债额度，詹益鉴称，许多创投机构会要求被投公司尽早到SVB开设账户、积累往来记录与财务资料，并将投资资金存放到该账户中，降低汇兑费用与手续时间。其后，随着老牌或大型初创机构对SVB的信任与依赖，想在硅谷获得投资或已被投的创业公司，几乎都有SVB账户。但这样的特性使得硅谷银行对于行业的繁荣与萧条周期特别敏感。安迪透露：“从昨天（10日）开始我们就一直在设法转钱出去，但是还没有转出来，银行就先破产了，一切都发生得太快了。”目前，银行网站的状态显示正在维护中。...

【FDIC前主席：受硅谷银行事件影响，未来将会有更多银行破产】

【FDIC前主席：受硅谷银行事件影响，未来将会有更多银行破产】2023年03月14日02点00分3月14日消息，受硅谷银行事件影响，美国区域性银行受到重创。周一，WesternAllianceBancorp股价于在盘前暴跌80%以上；FirstRepublicBank股价暴跌78%，PacWestBancorp股价下跌53%。一位前最高银行业监管机构认为，硅谷银行（SVB）将是未来几周倒闭的几家银行中的第一家。FDIC前主席威廉·艾萨克(WilliamIsaac)周日表示：“我毫不怀疑：还会有更多。还有多少？我不知道。在我看来很像1980年代（经济危机）。”

美国硅谷银行母公司宣布寻求破产保护

美国硅谷银行母公司宣布寻求破产保护硅谷银行金融集团当地时间17日发表声明称，该集团已根据《美国破产法》第11章申请在法院监督下进行破产重组，以寻求潜在的买家收购该集团旗下未被联邦接管的资产。根据声明，申请进入破产保护程序的资产不包括日前已经被联邦储蓄保险公司接管的硅谷银行以及该集团旗下一家风险投资公司和一家经纪业务公司，这两家公司将继续运营。PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1349991.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1349991.htm

硅谷银行不再硅谷 OpenAI也不再Open

硅谷银行不再硅谷OpenAI也不再Open不只是王兴，直到今天大部分美元风险基金和被它们投资的公司，都会首选硅谷银行作为自己在美国的主结算银行。拿了美元科技基金又不和硅谷银行合作，就像进了星巴克却找店员点一杯生椰波波拿铁。原因无他，硅谷银行懂你。你在华尔街西装佬那里拿不到的贷款，硅谷银行都可以给你。长期以来，硅谷银行与各大科技基金都建立了很好的关系，自己也有不错的投资理解。只要创业者能够拿到一线基金的融资，硅谷银行大概率可以给你一笔额外的美元授信。如果运气足够好，它还可能成为你下一轮的投资方。所以科技风投的金主爸爸轮流换，只有硅谷银行不动如山。如今全球科技江湖称得上名号的公司，很多都曾经是硅谷银行“点对点”服务过的小微企业。在硅谷银行暴雷后，便有业内人士称，超过80%的VC投资初创企业都会受到不同程度的影响。而由于创业企业执行周薪制度，一些企业可能会立即面临现金流断裂、工资难以兑现的窘境。其中不乏一些融资款还来不及焐热的新公司。不过幸好，惊慌过去，美联储和财政部联合出手，将全额保护硅谷银行所有储户的存款。硅谷银行的储户们，暂时的安全了。变质的硅谷与它的银行硅谷银行之所以独特，归功于它特有的模式和专业能力。在“投贷一体”的金融策略下，别人不敢放贷款的公司，硅谷银行敢放，从中获得信息差带来的更高的金融回报。这种垂直专业、大胆进取的办事作风，让硅谷银行成为了硅谷与资本之间的最佳纽带。虽然声名显赫，但在2020年以前硅谷银行依然算一个“小而美”的金融企业。即它的资产规模总体来说，依然是与硅谷的诉求基本匹配的。以2018年为例，硅谷银行的总存款量不到500亿美金，相当于今天我国九江银行的存款规模。真正大水冲进硅谷银行的金库，发生在2020年疫情以后。低利率环境下无处可去的热钱瞄准了疫情下的科技公司。除了翻倍的纳斯达克指数以外，初创公司也拿到前所未有的投资额。而根据PitchBook的追踪数据显示，2021年美国的科技初创公司筹集了3300亿美元，几乎是2020年的两倍。其中估值超过10亿美元的美国科技初创公司有近900家，比过去五年加起来还要多。远程办公下催生的TMT投资、疫情背景下的生物创新投资，刚好都是硅谷的看家产业。全球资本快速流向硅谷银行的客户们，让硅谷银行的存款快速翻倍。2020年和2021年，硅谷银行的存款同比增长了66%、85%，达到了1890亿美元的高峰，相比于疫情前刚好增长了3倍。存款涌入得太快了，大幅超过了硅谷银行的贷出能力。硅谷的创业者们需要时间来消化这些投资，相应的融资规模并没有像过去那样，同等比例地拉动贷款规模。这本身就代表着对硅谷的投资已经过热，创业项目获得了一些冗余低效的资金。因此尽管硅谷银行的经理们辛勤工作，但依然追不上快速增长的存款。在2019年时，硅谷银行资产中的贷款资产占比还有46%。在2021年融资狂热时，贷款在总资产的比重占比下降到了31%。贷款业务丢掉了第一大存量资产的宝座。硅谷的创业者们需要时间来消化这些投资，相应的融资规模并没有像过去那样，同等比例地拉动贷款规模。这本身就代表着对硅谷的投资已经过热，创业项目获得了一些冗余低效的资金。因此尽管硅谷银行的经理们辛勤工作，但依然追不上快速增长的存款。在2019年时，硅谷银行资产中的贷款资产占比还有46%。在2021年融资狂热时，贷款在总资产的比重占比下降到了31%。贷款业务丢掉了第一大存量资产的宝座。因此，从表面上来看，硅谷银行的破产是其资金策略的巨大失误。由于管理层完全误判了美联储的加息决心，因此在看似安全的错误资产上下注了过多的筹码，最终被一冷一热的资本市场风向拖垮。但如果仔细思深究硅谷银行的发展史，以2020年为分水岭，硅谷银行的实际角色出现了巨大的错配。在2020年以前，硅谷银行本质上是一家用金融手段促进科技效率的投资公司，一家全球顶尖的科技银行。但是在2020年后，仅仅从资产负债表的角度来说，硅谷银行变成了一家以持有低利率债券为主的保守理财公司。保守理财从来就不是硅谷银行擅长的。尤其在低利率时代，这更是一个手艺活。OpenAI与硅谷银行在硅谷银行突然夺去各家媒体头条之前，硅谷的焦点还在OpenAI身上，不少人前一秒还在夸赞硅谷正处在它的巅峰，后一秒就急着讨论如何向硅谷银行“维权”。这让人有些精神分裂。到底硅谷现在是什么样的？事实上，OpenAI与硅谷银行代表了两种不同形态的硅谷。硅谷银行代表了由风险投资搭建起来的初创企业成长环境，以900家准独角兽企业为代表的VC泡沫式大繁荣，将硅谷银行送上了业务规模的顶峰。而这些VC风投资金的退潮又最终击垮了这家40年历史的银行。而OpenAI其实是典型的巨头游戏。他一出生就拿到了世界首富马斯克等大牌机构的加持，拿下了10亿美金的天价天使轮，前前后后烧掉了几十亿美金才跑出了面向大众市场的demo。在硅谷银行绞尽脑汁思考自己的贷款如何转化成硅谷流动性的时候，微软轻轻拨动了一下自己的千亿美金现金储备中的100亿美金，投资性控制了如日中天的OpenAI。这个“明星创业项目”始于巨头而终于巨头。所以如果再继续深究硅谷银行破产与OpenAI的爆火，其实是硅谷科技基石投资的主体正在发生一些变化。2021年美股初创企业投资规模虽然巨大，但其3300亿美元的总量其实刚好和美国五大科技巨头（苹果、微软、Google、亚马逊、Facebook）当年的总和净利润（3044亿美元）相当。这意味着在前沿科技方面，巨头在各方面会长期保持先手优势。而比资本规模更不如人意的是资本的稳定性。2020年后，硅谷的资金流向显然极大地受到美联储和华尔街的影响。在低利率环境下，资本蜂拥而至，超过了硅谷本身的承载范围；而在高利率政策下，资本又快速抽离。这些流动与逻辑，跟项目本身的盈利能力、赛道的长期判断甚至曾经定义硅谷的理想主义创新精神都没有关系——硅谷的钱正在与硅谷无关。一个很能说明问题的侧影是：当硅谷银行出现问题的时候，跑得最快的反而是华尔街，其中不少人不仅取出了资金、还利用做空机制大赚了一笔。留在原地、取不出钱、发不出工资的，却都是那些埋头做事的创业者。而后者反而是硅谷银行曾经最忠实坚定的客户，也是人们曾经讨论硅谷时的最主要夸赞对象。硅谷银行将大部分钱买了美元债与OpenAI被微软收购，这两件事情组合起来就像是一个硅谷的地狱玩笑：硅谷银行不再硅谷了，OpenAI也不再Open了。世界终于还是变了。硅星人文郭海惟 编辑VickyXiao...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1349255.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1349255.htm

【包括Circle在内的多家金融机构与NFT项目受硅谷银行破产影响】

【包括Circle在内的多家金融机构与NFT项目受硅谷银行破产影响】2023年03月11日02点20分老不正经报道，截至目前，包括稳定币USDC发行商Circle，投资巨头Panteracapital，加密贷款机构BlockFi，互操作性协议LayerZero的开发团队LayerZeroLabs，以及NFT项目Moonbirds母公司PROOF，NFT项目YugaLabs、Azuki在硅谷银行持有存款。其中LayerZeroLabs，PROOF，YugaLabs、Azuki表示持有少量硅谷银行敞口，运营不受影响；Pantera使用硅谷银行作为托管人，未披露风险敞口；Circle在硅谷银行中存有33亿美元存款，风险敞口约占其储备金总量的8%，目前USDC已跌至95美分下方。

受科技行业低迷影响 全球创业公司融资总额腰斩

受科技行业低迷影响全球创业公司融资总额腰斩尽管科技行业今年出现过两笔大型融资，但总体融资数据仍大幅下降。今年1月，微软向生成式人工智能公司OpenAI投资100亿美元。上月，美国支付巨头Stripe完成了65亿美元的融资。如果没有微软对OpenAI的投资，2023年第一季度将是五年多来风险投资行业表现最差的一个季度。Crunchbase高级数据编辑吉恩·提尔（GenéTeare）表示，专注于服务创业公司的金融机构硅谷银行上月倒闭，进一步破坏了新兴科技公司的融资生态，对那些依赖该银行信贷的公司造成了挤压。持续低迷的宏观经济状况扼制了投资者对高风险资产的信心，因此数以千计急需资金的新兴公司正被迫面对估值暴跌，不得不同意在恶劣的条款下进行债务融资，否则将面临破产。在线约会平台OKCupid的创始人萨姆·亚根（SamYagan）表示：“在硅谷银行倒闭之前，我们就已经看见了最糟糕的商业环境。”他目前专注于创业公司的投资。他说：“大多数创业者和风险投资人从未经历过低迷时期。我们会告诉他们，不能假设会有更多的资金在等着你。现在有一些很好的公司拿不到融资。”在截至2021年底的5年时间里，由于风投帮助养老基金和大学捐赠基金等机构投资者配置资产，以及对冲基金老虎环球等新进入者的到来，希望在全球科技公司估值上升的趋势中分得蛋糕，全球风险投资额几乎翻了两番。然而自那时以来，许多曾是硅谷投资者宠儿的创业公司在非公开市场的估值遭到重创。Stripe在2021年的估值为950亿美元，但上月仅仅以500亿美元的估值完成了一轮融资，估值下降了约一半。这样的趋势也迫使一些风投基金减记被投公司的估值。今年早些时候，老虎基金将其所持创业公司股份的估值抹去了1/3，即230亿美元，其中包括Stripe和字节跳动等。根据Crunchbase的数据，截至第一季度末，风投基金持有创纪录的5800亿美元“弹药”，即已筹集但尚未投出去的资金。基本已经冻结的IPO（首次公开招股）市场也切断了创业后期公司的一个关键资金来源。这让许多创业公司不得不做出选择，要么以较低的估值融资，要么背负债务，要么削减成本，直至融资环境改善。投资者预计，随着一些创业公司现金耗尽，今年晚些时候会出现一波公司倒闭潮。硅谷一家大型风投基金的创始人表示：“情况非常非常艰难。”...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1353225.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1353225.htm