中信建投：预计国产算力基础设施占比将持续提升，建议重点关注服务器 / 算力芯片、交换机 / 交换芯片、光模块等环节

中信建投：预计国产算力基础设施占比将持续提升，建议重点关注服务器/算力芯片、交换机/交换芯片、光模块等环节中信建投研报表示，国产AI大模型正快速迭代，今年有望成为AI应用爆发的元年，阿里通义千问2.5、视频大模型Vidu、商汤“日日新SenseNova”5.0、幻方DeepSeek-V2均展现出优秀的性能。应用爆发也将促进算力基础设施建设，从供应链安全以及性价比角度考虑，预计国产算力基础设施占比将持续提升，建议重点关注服务器/算力芯片、交换机/交换芯片、光模块等环节。服务器：AI服务器高增，芯片国产化渗透提升带来竞争格局变化；交换机：以太网支撑高性能计算场景已经逐步得到验证，RoCE交换机有望取代IB交换机成为国内大模型厂商首选，国内交换机厂商400G、800G相关订单预计将实现高速增长，国产高速交换芯片也有望开始放量；光模块：2024年国内预计400G需求大幅增长，部分头部CSP可能将采购800G产品。

燧弘华创与联想集团达成战略合作

燧弘华创与联想集团达成战略合作据弘信电子集团消息，3月19日，在联想集团(全球)最大的智能计算设备研发和制造基地——联宝科技，联想集团向燧弘华创交付联想首台可搭载国产AI算力芯片的联想问天WA5480G3服务器。近期，燧弘华创与联想集团达成战略合作，将结合双方优势及资源，围绕国产高性能服务器产品的研发协同、产能共享和联合销售，绿色智算中心的建设、网络搭建、液冷技术的研发和应用，信创全产业链生态系统的构建，以及人工智能城市的打造等关键领域展开深入合作，携手布局国产算力产业，共建中国AI产业生态。

民生证券：运营商加大 AI 算力投入 国产算力有望再加速

民生证券：运营商加大AI算力投入国产算力有望再加速民生证券研报点评称，4月18日，中国移动发布2024—2025年新型智算中心采购公告，招采AI训练服务器7994台，高于市场此前预期的6000台。去年1月份移动发布2023—2024年新型智算中心（试验网）招标，共采购AI服务器1250台，对比看，此次招标量增长5倍。2024年3月中国联通发布AI服务器采购，总量2503台；2023年10月中国电信发布采购总量4175台。近两年，三大运营商加强云计算发展，服务器采购已是仅次于5G基站的第二大采购品类。从近期三大运营商智算服务器采购看，预计规模会持续增长。近期运营商智算中心中标候选人多为华为升腾整机合作方，预计此次移动招标华为升腾系列也将占据重要份额。建议重点关注服务器、交换机、AI芯片等算力核心环节的国产化。

联想宣布推出系列服务器新品，搭载第五代英特尔 ® 至强 ® 处理器

联想宣布推出系列服务器新品，搭载第五代英特尔®至强®处理器联想集团近日宣布，联想问天和联想ThinkSystem将全面支持第五代英特尔®至强®可扩展处理器。同时宣布推出率先搭载第五代英特尔®至强®可扩展处理器的联想问天G3和联想ThinkSystemV3系列产品，包括联想问天WR5220G3服务器、面向国内中小企业的联想问天WR3220G2服务器，以及面向边缘场景的联想智能边缘云和边缘超融合一体机系列。（新浪科技）

意华股份：CEM-MCIO 高速线缆组件可用于服务器等高速信号传输应用场景

意华股份：CEM-MCIO高速线缆组件可用于服务器等高速信号传输应用场景有投资者问，请问贵司的CEM-MCIO高速线缆组件都包括哪些组成部分，是否适合于AI服务器GPU芯片间的信号传输？意华股份在互动平台表示，CEM-MCIO高速线缆组件由CEM结构件/高速线缆/MCIO结构件组合成单一高速铜缆连接器，符合PCIE5.0规范要求，可用于服务器等高速信号传输应用场景。

在人工智能发展提速的推动下，全球的科技巨头都在持续加码算力建设，催生出巨大的云计算市场，给先进的AI芯片、AI服务器、光模块、高

在人工智能发展提速的推动下，全球的科技巨头都在持续加码算力建设，催生出巨大的云计算市场，给先进的AI芯片、AI服务器、光模块、高速交换机等带来新发展机遇。科技巨头加码算力市场，整理一季报数据发现，那些具有先进800G高速光模块、AI服务器、AI算力中心等产品的公司已经开始受益于AI算力发展；多家A股公司持续加码研发、提升产能，以抢食产业发展红利。数据还显示，具有海外业务的公司业绩更亮眼，也备受投资者关注。（上证报）