中信建投：智算中心建设加速，关注国产算力产业链投资机会

中信建投：智算中心建设加速，关注国产算力产业链投资机会中信建投研报指出，2024年来，电信运营商智算中心密集投入使用。在适度超前建设数字基础设施的过程中，智算中心建设成为电信运营商重点发力方向。2024年，尽管电信运营商资本开支总额下降，但却加大算力相关资本开支，中国移动算力计划资本开支475亿元，同比增长21.5%；中国电信产业数字化计划资本开支370亿元，同比增长4.1%。此前，中国电信、中国联通已开启AI服务器采购，数量分别为4175台、2503台，预计后续中国移动也会开启AI服务器采购。考虑到美国多次升级AI芯片和相关工具出口管制措施，建议关注国产算力产业链。服务器、交换机、光模块、液冷、连接器/线束、PCB、IDC建设等环节需求，建议重视。

运营商启动新一轮集采，AI 服务器需求旺盛

运营商启动新一轮集采，AI服务器需求旺盛近日，中国移动启动2024年至2025年新型智算中心采购，其中包括近8000台AI服务器。这是行业内目前规模最大的单次AI服务器集采。智能算力供给加大成为确定性事件，产业链公司业绩持续向好。近日，工业和信息化部副部长单忠德表示，要加强智算引领，优化算力结构，鼓励各方主体探索智能计算中心建设运营新模式，包括多方协同机制，把智能算力用得更好。（中国证券报）

山西证券：AI 创新与渗透加速正持续拉动算力与硬件需求

山西证券：AI创新与渗透加速正持续拉动算力与硬件需求Gartner预测2024年底AIPC和生成式AI智能手机的全球出货量将从2023年的2900万台增长至2.95亿台。Trendforce预估2024年全球服务器整机出货量约1,365.4万台，年增约2.05%，其中AI服务器出货占比约为12.1%。受益AI服务器订单增长，戴尔业绩超预期大涨31.62%。AI创新与渗透加速正持续拉动算力与硬件需求，下游行情复苏产业链有望持续受益。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，和消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。

中国移动已建成运营商最大单体智算中心

中国移动已建成运营商最大单体智算中心28日，在2024中国移动算力网络大会上，中国移动正式对外发布运营商最大单体智算中心——中国移动智算中心（呼和浩特）。目前该智算中心已投产使用，填补了我国人工智能广泛应用所需算力的巨大缺口，加速赋能交通、医疗、教育、能源、金融等行业大模型训练，为人工智能创新发展提供坚实基座与强劲引擎，带动我国人工智能产业发展壮大。据了解，该智算中心项目入选“2023年度央企十大超级工程”，部署约2万张AI加速卡，AI芯片国产化率超85%，智能算力规模高达6.7EFLOPS（每秒670亿亿次浮点运算）。（科技日报）

华泰证券：大模型持续迭代有望带来大量算力基础设施需求 建议关注算力产业投资机遇

华泰证券：大模型持续迭代有望带来大量算力基础设施需求建议关注算力产业投资机遇华泰证券研报分析，从大模型的演化路径来看，模型体量还将进一步扩张，从而带来算力需求持续增长。长远来看，成熟大模型的运营有望带来3169亿美元的服务器增量市场，较2023年全球211亿美元的AI服务器市场而言，仍有较大成长空间。基于此，我们认为大模型持续迭代有望带来大量算力基础设施需求，建议关注算力产业投资机遇。

德国IDC运营商 hetzner 宣布上调拍卖服务器的价格

德国IDC运营商hetzner宣布上调拍卖服务器的价格通知说：由于德国的能源价格一直在急剧上升，而电力在服务器的运营成本中起着很大的作用。我们一直在计算服务器拍卖的价格，以尽可能的低。目前，许多服务器拍卖会服务器的价格不能覆盖不断增长的运营成本。不幸的是，我们被迫提高这些服务器拍卖模型的价格，以便我们能够支付其增加的运营成本。我们将在必要时尽可能少地提高价格。据了解此次涨价幅度可达40%甚至更多。