ASML超越应用材料 成全球最大半导体设备制造商

ASML超越应用材料成全球最大半导体设备制造商DanNystedt表示，2023年ASML的收入为298.3亿美元，而应用材料收入为265.2亿美元。ASML成功从应用材料手中夺走晶圆厂设备制造桂冠的原因有多种。首先，ASML确认了53台低数值孔径EUVTwinscanNXE设备的收入（2022年为40台），每台设备的价格约为1.83亿美元。此外，该公司还确认了125台深紫外（DUV）光刻设备的收入（高于一年前的81台）；其次，由于出口管制条例于2023年9月生效，并仅针对部分机型，因此ASML可以在2023年的大部分时间里向中国客户销售先进的DUV设备。相比之下，应用材料向中国客户销售的设备在一定程度上受到美国2023年10月推出的出口规则的影响。虽然都是半导体设备厂商，但这两家厂商的关注点不同。应用材料不生产光刻设备，ASML不制造用于外延、离子注入、沉积和选择性材料去除的设备。整体来看，如今一家晶圆厂的运行都离不开应用材料、ASML、KLA（科磊）和东京电子的设备，因此这些公司之间的关系不是竞争，而是彼此互补。举例来说，销售的ASML设备越多，需要的应用材料的设备就越多，因此在目前的形势下两家公司都将在未来几年蓬勃发展。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1418919.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1418919.htm

应用材料公司收到有关中国客户货物的传票

应用材料公司收到有关中国客户货物的传票应用材料公司在周四提交的文件中披露，该公司于5月份收到了美国商务部工业与安全局的传票(BIS)，要求提供与某些中国客户发货有关的信息。这家美国最大的半导体设备制造商收到了美国证券交易委员会的传票和马萨诸塞州地区美国检察官办公室的两份传票。2023年11月，商务部发出传票，“要求提供有关某些中国客户货物的信息”。美国司法部正在调查应用材料公司，原因是该公司未经出口许可，通过韩国向中芯国际运送设备。这笔交易涉及价值数亿美元的设备。——

美国半导体设备厂商应用材料35亿美元收购案接近告吹

美国半导体设备厂商应用材料35亿美元收购案接近告吹本周一，美国最大的半导体设备厂商应用材料AMAT警告说，该公司收购日本厂商的交易案有可能生变，原因是中国监管部门尚未同意。2019年AMAT宣布斥资22亿美元收购KKR国际投资机构所持有的日本国际电气株式会社（KokusaiElectricCorporation），这两家都是半导体设备公司，其中应用材料年营收超过140亿美元，是全球最大的半导体设备供应商，ASML、日本东京电子位列第二、第三。应用材料收购国际电气之后，有望进一步提升在半导体设备领域的实力与份额，而且最近半导体厂产能缺货，应用材料主动将收购价从22亿美元提升到35亿美元。这次收购也要得到全球主要监管部门的审批，其中美国、欧盟、日本、韩国、以色列、爱尔兰等国都已经批准，主要看中国监管部门的审批了。这次收购案的最后截止日期是今年3月26日，如果届时未能完成法律审批，应用材料将终止收购，并向国际电气会社赔偿1.54亿美元。此前高通收购NXP恩智浦的交易也没有得到国内监管部门的审批，最终交易失败，高通支付了20亿美元的违约金。

半导体设备市场现状：应用材料重返龙头

半导体设备市场现状：应用材料重返龙头虽然该行业的供应渠道极其复杂，但它们也是了解正在发生的事情的关键。供应网络中某处的变化会引起网络中来回移动的涟漪。由于这些传播，您可以预测供应网络的其他区域会发生什么，并且可以预见未来。所有战略制定中的第一个问题是“发生了什么？”我们通过剖析行业及其供应链并为客户提供战略投入来谋生。当然，您可以与所有股票分析师一起参加投资者电话会议，聆听魅力超凡的盈利承诺者(CEO)告诉您到底发生了什么！我们仍在接听电话，但我们知道每个人都度过了一个不错的季度并获得了市场份额。我们通过分析来检查废话。它并不总是正确的，但它总是中立和独立的。所有半导体公司都有一个出色的季度并获得了市场份额！不——它不是从一粒沙开始的！它从一个设备开始。有些设备比任何其他人造物体都更先进，并且不断发展。它们从默默无闻地存在于北欧大学城，如今成为中国与西方世界地缘政治博弈中的重要资产。这使得分析半导体设备市场成为我们所做的最令人兴奋的事情之一。设备市场重点企业与听到有关半导体补贴、赠款和新工厂建设的所有噪音时应该预期的相反，设备的收入并没有增长。这并不是说它不会发生，只是说它是出乎意料的。此外，美国正试图重新夺回最先进逻辑节点芯片制造的霸主地位；您应该期待ASML的增长，该公司为业界提供最先进的光刻设备。现在的情况正好相反，ASML的收入下降了近30%，而其最大的竞争对手东京电子则增长了17%。领先的沉积公司AMAT在2024年第一季度重新成为最著名的设备公司，占据23%的市场份额。虽然《芯片法案》和补贴无疑最终会影响设备销售，但目前还没有发生。补贴的目标是独立于中国的影响，无论是军事还是经济。尽管如此，当西方国家分发金钱时，中国人并没有袖手旁观。自美国《芯片法案》签署以来，整体设备销量有所下降，而对中国的设备销量却有所增加。目前西方顶级设备制造商销售的设备中有近45%是中国购买的。《芯片法案》对设备销售产生了重大影响，尽管影响不是预期的方向。美国、台湾和韩国的设备销量显着下降，而中国对西方半导体设备的需求却有所增加。据估计，与晶圆厂建设相关的所有资本支出(CapEx)中75%是设备支出，其中光刻设备占成本的最大份额。以下是大型半导体工厂所有者的资本支出概述。《芯片法案》签署后，资本支出每季度突破40亿美元，但此后一直在下降。毫不奇怪，设备收入随着资本支出的发展而变化，但有两个有趣的偏差：1、随着时间的推移，设备在资本支出中所占的份额越来越大2、除非《芯片法案》签署之后。毫无疑问，《芯片法案》和其他补贴推动了这一变化，但并未朝着预期的方向发展。我们并不是试图暗示《芯片法案》不会对美国半导体行业产生重大影响，只是说它可能会产生一些意想不到的副作用。首先，《芯片法案》改变了半导体投资的时机，也影响了半导体投资的地点。其次，它改变了资本支出的支出方式。大大简化后，半导体工厂主将大笔资金花在四项活动上：由于半导体设备脆弱且老化速度快，因此大量资本支出用于维护和一对一更换，以防止产能下降。内存公司在经济低迷时期未能做到这一点。目前，半导体工厂所有者已经降低了升级现有工厂以获得补贴的优先级。美国政府和其他人希望你把你的大盒子放在他们的后院来访问糖果罐。目前，存储器之外有充足的容量和最小的逻辑节点，但我们正处于半导体周期的早期。我们正在修改供需方程，这可能会对整个行业产生巨大影响。很快，我们将再次受到容量限制，而这一次，我们将不会通过升级活动来建立容量。随着个人电脑和智能手机潜在的人工智能升级周期，它可能会变得令人讨厌。突然之间，所有来自补贴的产能都将在2026年初上线，从而创造出一个潜在的“半导体周期之母”。但中国呢？所有这些花钱都是为了阻止中国主导半导体行业的企图。自从中国当局了解到价值不在于组装而是锁定在组装的半导体中以来，这种情况已经发生了几十年。已经进行了大量投资，但事实证明这比预期要困难。随着地缘政治紧张局势加剧，中国当局将重点从建设半导体制造能力转向投资半导体设备，因为最先进的设备被禁运。尽管与西方制造商相比，中国半导体设备行业规模较小，但其复合年增长率却以近50%的惊人速度增长，直到2023年最后一个季度达到20亿美元以上。增长在2024年第一季度停止——21.9%的下降幅度超出了农历新年所能解释的范围。通过比较今年的假期影响和去年的情况就可以看出这一点。看起来供应链拥堵。幸运的是，我们的小数字框可以为讨论增添趣味。中国设备制造商增长迅速，但也积累了大量库存。接近三年的库存意义重大，尤其是在需求崩溃的情况下。通过生产单位统计，我们可以了解中国本土的需求情况。可以看出，大多数重要的半导体产品的增长速度不如以前。总的来说，它们与去年持平。半导体制造除外。较一年前大幅增长44.6%，供应的市场几乎持平。中国人向西方市场大量提供廉价产品并不是因为他们愿意，而是因为他们没办法。中国已经在与关税作斗争，拜登政府本周让关税变得更糟。半导体关税将从25%提高到50%，电动汽车将被征收100%关税。这不会让中国的供应过剩变得更容易。正如您所看到的，目前市场上发生了很多事情，很难准确预测哪些战略决策将被证明是正确的。我们将继续监测所有渠道，寻找真相。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1431093.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1431093.htm

受对华出口管制新规影响 美应用材料公司调低营收预测

受对华出口管制新规影响美应用材料公司调低营收预测受美国对中国的出口管制新规影响，美国应用材料公司（AppliedMaterialsInc）下调第四财季预测，并预计影响将持续到下一个财季。综合彭博社和路透社报道，应用材料星期三（12日）发布公告称，美国晶片出口管制新规将使第四财季（截至10月30日）销售额减少约4亿美元（约5.74亿新元）。该公司目前预计营收约为64亿美元，上下浮动2.5亿美元，此前预期约为66.5亿美元。同时，应用材料也下调了盈利预测。剔除部分科目后，第四财季每股盈利将在1.54美元至1.78美元之间，而此前预测为2.18美元。应用材料在公告中称，盈利前景下调是由于销售减少以及与出口新规相关的库存和生产。该公司同时预计，这些规定将对新财年第一财季的销售造成大致相同的影响。应用材料股价自上星期四（6日）已下跌约14%，不过，最新发布的业绩预警并没有对投资者产生太大影响，周三尾盘几无变动。美国商务部上星期五公布的规定要求，即日起美国出口产品在运往中国的晶片生产设施之前必须获得许可。此外，从星期二零时起，如果美国公司或人员参与其中，供应商也不能在没有许可证的情况下支持、服务和向中国的工厂发送非美国产品。据投资银行咨询公司EvercoreISI数据，中国市场约占应用材料公司2021年总销售额的29%。应用材料称，新规将影响晶圆制造设备及相关零部件销售及相应服务，并透露公司已在寻求获得所需的更多出口许可证和授权。该公司还称，它最近收到了美国马萨诸塞州地区检察官办公室的传票，要求提供与其在中国的客户有关的信息。发布：2022年10月13日9:39AM

美国多个政府机构再次调查应用材料公司的中国业务

美国多个政府机构再次调查应用材料公司的中国业务应用材料没有详细说明最近的传唤目的，但它是美国遏制中国技术崛起的几家核心企业之一。该公司提供了制造半导体这一极其细致的任务中所需的大量核心设备，美国一直在寻求该公司及其同行在这一行动中的合作。但去年路透社报道称，美国司法部已开始调查中国与中芯国际这家中国最大的芯片制造商在2023年为华为技术有限公司制造了一种先进的处理器，而这种处理器此前一直被认为是中国无法企及的，这引发了华盛顿关于贸易制裁效力的争论。应用材料公司在周二提交的一份文件中表示："我们正在就这些问题与政府进行全面合作。这些事件存在不确定性，我们无法预测结果，也无法合理估计与这些事件有关的损失或处罚范围（如果有的话）。"尽管受到制裁，但考虑到中国对电子产品的需求，以及在更严格的限制措施生效前囤积货物的努力，应用材料等设备制造商从中国获得的收入比反而以往任何时候都多。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1421495.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1421495.htm