国泰君安：继续看好春节档相关主线以及标的

国泰君安：继续看好春节档相关主线以及标的国泰君安证券2月5日研报表示，2024年春节档预售开启，《飞驰人生2》、《热辣滚烫》、《第二十条》位列前三。截止2024年2月1日15:30，2024年春节档预售票房已超过1亿元，破亿时间快于2022/2023年春节档。基于此我们继续看好春节档相关主线以及标的，一是春节档上映影片占据较高投资份额的标的，二是票务平台和影院院线，这类公司在受益春节档总票房提升的同时，也较多参与了头部影片的出品发行。

国泰君安：今年春糖规模有望恢复至疫情前水平 龙头酒企预期回暖

国泰君安：今年春糖规模有望恢复至疫情前水平龙头酒企预期回暖国泰君安证券发布研究报告称，2024年春糖参展企业6600家，糖酒会官方预估3天观展40万人次，规模有望恢复至疫情前水平。本次春糖期间龙头酒企纷纷向市场传递出提升分红的积极信号，预计五粮液、国窖等酒企后续有望进一步提升分红比例、强化投资价值。投资建议方面，1)白酒短期首选超跌低估值、中期配置动销较好标的，建议增持：①超跌低估值；②动销稳健标的；③高分红预期标的。2)啤酒建议增持。3)大众品建议增持：①高增长标的；②餐饮供应链；③高股息或泛稳定标的。

国泰君安：脑机接口助推 AI 多模态领域发展，有望驱动新一轮行情

国泰君安：脑机接口助推AI多模态领域发展，有望驱动新一轮行情国泰君安2月22日研报指出，脑机接口助推AI多模态领域发展，有望驱动新一轮行情。当前，脑电大模型的开发往往面临脑电数据收集和处理的困难。随着脑机接口的发展，脑机接口成为人机交互的一种新方式后，脑电波或将成为大模型的其中一种模态，这将有效提升脑电数据收集和处理的效率和规模。随着Sora模型为代表的AI多模态模型进入飞跃式发展，脑机接口将为多模态相关训练持续赋能，Neuralink有望打开脑电大模型的新市场。

国泰君安：高通和苹果有望引领 AI 终端时代 供应链将深度收益

国泰君安：高通和苹果有望引领AI终端时代供应链将深度收益国泰君安发布研究报告称，诸如AIPC、AI手机等终端的硬件形态均为现成，AI终端的落地速度主要由AI模型的能力和意愿决定。以GPT-4o与Gemini为典型，其展示了有情绪的自然语音交互，以及对现实世界的识别。以WindowsCopilot为例，其展示了对系统及文件的管理。AI模型的能力已经达到端侧应用的临界点。此外，高通和苹果有望进一步引领AI终端时代，供应链将深度收益。推荐标的立讯精密(002475.SZ)、鹏鼎控股(002938.SZ);受益标的世华科技(688093.SH)。

国泰君安：预计 3 月中旬以前市场有望维持中级反弹趋势

国泰君安：预计3月中旬以前市场有望维持中级反弹趋势国泰君安发布研报指出，本周市场继续反弹，市场表现较为强劲，虽然周中出现剧烈的双向波动，但是中级反弹的趋势依旧良好。展望后市，考虑当前宏观环境友善，投资者情绪显著回暖，即使有短期回踩整固也不影响中期趋势，预计3月中旬以前市场都有望维持中级反弹趋势。配置方面，建议中线仓仍可以继续持仓待涨，获利丰厚的短线仓则可以适当调整切换。行业方面，我们仍然坚持“两条主线、稳重带攻”：一方面，继续保留部分以大金融、中字头、红利为主的“压舱石组合”，并在组合内部进行“先涨切换后涨，高位切换低位”的操作；另一方面，继续持有传媒、通信、AIGC等行业板块，借此适当提高组合攻击性。

国泰君安策略首席方奕：现阶段投资重点在蓝筹股 关注两大投资主线

国泰君安策略首席方奕：现阶段投资重点在蓝筹股关注两大投资主线6月18日，国泰君安证券举办2024中期策略会。国泰君安策略首席分析师方奕表示，当不确定性降低但投资者风险程度意愿偏低，投资重点在有产品、有订单、有业绩、估值合理的蓝筹股。新“国九条”与股市基础制度改革同步指向投资策略需侧重经营质量与公司治理。现阶段投资重点在蓝筹股，有两大投资主线：1)海外地缘复杂与内需提振缓慢，稳定类大盘价值股如A/H红利资产仍有配置价值：煤炭/电力/金融/港股央国企等；2)除大盘价值外，增加对科技蓝筹与港股优质公司配置。经济体制改革预期升温，新质生产力相关领域支持有望加码，科技蓝筹有望迎来转机：港股互联网，以及A股半导体/通信/机械/军工龙头/医药。