耗费 7 年攻克 “卡脖子” 技术 氢能离我们渐行渐近

耗费7年攻克“卡脖子”技术氢能离我们渐行渐近5月31日，记者随“高质量发展调研行”江苏主题采访活动走进位于张家港的江苏国富氢能技术装备股份有限公司（以下简称国富氢能）时获悉，该公司已经成功突破氢气领域“卡脖子”技术，液氢正在从航天试验逐步走向工业和民用。国富氢能相关负责人告诉记者，在公司发展初期，产线各流程依赖国外的设备及技术，后来，他们联合江苏多个企业进行设备研发，带动产业链整体智能化、国产化程度跃升。国富氢能耗费7年时间，完成国内首个10吨/天氢液化系统关键装备研发，液氢超级工程核心技术“卡脖子”问题取得重大突破。（科技日报）

光伏赛道反弹 基金人士把脉新能源行情拐点

光伏赛道反弹基金人士把脉新能源行情拐点据中证报，近日，新能源赛道出现反弹，光伏产业、BC电池概念等方向领涨，部分龙头企业在BC电池技术领域取得重大突破，引起市场关注。随着新能源行业龙头企业估值性价比凸显，不少投资者热议行情拐点是否已然来临。多位基金人士表示，新能源赛道当下的主要问题是总体产能过剩，并且现有产能同质化严重，但随着行业劣质产能加速出清，优质产能占比迅速提高，明年二季度有望迎来行业景气度上行。

华鑫证券：新能源汽车探底再出发 挖掘新机遇

华鑫证券：新能源汽车探底再出发挖掘新机遇华鑫证券研报指出，展望2024年，新能源汽车低端产能有望加速出清，在此背景下单位盈利有望触底，公司整体业绩有望与量同步，估值存修复机会。锂电指数层面在2024年或将构筑“U”形大底，或是下一个产业周期向上的过渡期。基于此，建议积极跟踪产能出清节奏，观测单位盈利走势，把握悲观预期下的修复性机会；此外，持续推荐如华为产业链、机器人、新能源汽车检测、消费电池、氢能、液冷散热、新技术（固态电池、复合集流体、超充）等细分方向。

中信证券：FSD V12 大规模推送 智能驾驶的 ChatGPT 时刻渐行渐近

中信证券：FSDV12大规模推送智能驾驶的ChatGPT时刻渐行渐近中信证券研报指出，近日，特斯拉基于端到端的FSDV12逐步开始向北美用户大规模推送，并取消beta的名称。新版本具备更高的性能上限、更拟人化的驾驶风格和更快的模型收敛速度，高阶自动驾驶的ChatGPT时刻渐近，我们预计端到端模型将开启快速进化。小鹏、华为、理想等中国公司正积极跟进端到端模型，并致力于推进数据收集和训练算力构建。端到端模型的应用推动智能驾驶性能持续提升，有望拉动消费者的付费意愿，同时增厚特斯拉的收入与利润。同时，国内智驾领先的主机厂、智能化产业链及特斯拉产业链标的也有望受益。

锂电板块延续涨势 业界认为行业周期拐点将近

锂电板块延续涨势业界认为行业周期拐点将近多位受访人士表示，尽管现阶段锂电产业链仍处于产能出清和价格稳定阶段，但下行底部已逐渐清晰，行业周期拐点临近。行业排产也在持续回升。根据高工产研锂电研究所数据，在今年1月份至2月份的排产低迷期后，3月份锂电企业排产回升表现强势，部分企业甚至出现环比超70%的排产回升。中金公司预计，考虑到各环节、不同客户降价执行期不同，2024年二季度报表端会持续反映降价，但降价幅度有望收窄，产业链各环节盈利或在2024年中触底。

中金公司：新能源车中游行业底部区间已至 供需逐步迈向新均衡

中金公司：新能源车中游行业底部区间已至供需逐步迈向新均衡中金公司发布新能源车中游行业2024年下半年展望认为，从春节后由产业链补库驱动的板块反弹，到近期多个环节出现挺价、修正前期低价订单，板块底部反复得到验证。展望2024年下半年，尽管产业链多个环节仍有新增产能释放、但整体规模有限，且当前中游材料盈利水平仍处低位，产业链进一步降价的空间不大、盈利水平或可维持。往前看2025年，我们预计产业链国内扩张有望进一步收缩，同时伴随尾部出清，供需关系有望迈向新均衡。新技术加速产业化落地，重点把握半固态/固态边际预期变化。