民生证券：纺织行业景气度回升 相关设备有望受益

民生证券：纺织行业景气度回升相关设备有望受益民生证券研报认为，纺织行业复苏拐点在即，纺织机械板块有望率先受益。研报称，2024年春节以来，纺织行业供应链有序复工，国内外市场消费及流通环境趋于改善，带动纺织行业景气度持续改善，行业产能利用率逐步提升；内销市场实现平稳增长，出口延续恢复态势；行业经营效益持续改善，固定资产投资稳中有升。虽然短期看中国纺织机械市场面临一些挑战，如市场规模的下降和高端技术水平的不足，但长期来看，随着全球纺织产业的转移和结构调整，以及国内对高端纺织机械需求的增加，中国纺织机械市场具有广阔的发展前景和市场空间。

华泰证券：看好 Q2 政策落地后乘用车板块维持高景气

华泰证券：看好Q2政策落地后乘用车板块维持高景气华泰证券研报指出，2024Q1乘用车板块先跌后涨，年后车企投入促销资源，同期高基数下板块营收/归母净利润分别同比+10%/-14%；经营性现金流净额22.6亿元。板块内表现分化：1)自主品牌盈利能力同比改善，环比放缓。2)合资持续承压，上汽大众/通用投资收益同比下滑；3)智能车配置迭代叠加高性价比的新能源车优质供给推动新能源子板块收入同比高增。展望后市，我们看好Q2政策落地后乘用车板块维持高景气，业绩及现金流水平进一步向好。

中信证券：国内海上风电发展有望出现拐点，景气度上行

中信证券：国内海上风电发展有望出现拐点，景气度上行中信证券研报指出，国内海上风电发展有望出现拐点，景气度上行。主要表现在几个方面：其一，在项目批复的基础上，国内海上风电项目招标规模逐渐增加；其二，海上风电项目建设逐步启动，项目交货量持续提升；其三，主要设备制造企业的订单和业绩实现较快增长。目前，从招标来看，2024年4月份国内海上风电招标规模1.85GW，好于整个Q1的1.1GW，已表现出明显的边际改善趋势，而项目建设的启动和企业订单的改善，也有望随着限制的解除和招标的推进，逐步得到确认。建议关注在海上风电产业链上具备产品优势、产能布局和价值增量的环节，如海缆、桩基、配套设备等环节。

国信证券：纺织服装制造企业出口景气度回升 品牌消费表现稳健

国信证券：纺织服装制造企业出口景气度回升品牌消费表现稳健国信证券发布纺织服装4月投资策略暨一季报业绩前瞻称，从宏观数据看，2024年初越南和中国纺织服装出口明显回暖，中国新订单PMI为过去12个月首次超过50，同时织机开机率保持同环比小幅提升。从微观数据看，1—2月代工台企营收同比表现普遍好转。因此，海外品牌去库存已基本完成，后续制造订单逐步回升趋势明朗，看好业绩增长确定性高的代工龙头，同时关注业绩表现较积极、中长期成长空间大的细分赛道优质制造企业。展望A股纺织服装一季度业绩，1）品牌去年基数高，表现分化，预计优质男装、家纺收入保持增长，男装净利率提升。2）预计大部分制造企业收入双位数以上增长，在开工率提升和成本费用管控带动下，利润率改善明显。展望港股运动品牌一季度流水，安踏、FILA、李宁、特步预计均为个位数增长，361度增长双位数以上。

东吴证券：AI 拉动景气度向上叠加业绩拐点，存储板块成长动能充足

东吴证券：AI拉动景气度向上叠加业绩拐点，存储板块成长动能充足东吴证券3月6日研报表示，市场担心前期存储板块涨价主要系海外原厂控产导致，持续性堪忧，但公司认为下游需求逐步回暖叠加HBM新品需求及DDR5渗透率持续提升，存储板块成长动能持续接力。存储国产化势在必行，重点关注存储产业链。通过对产业链主要玩家减产动作、库存及涨价传导业绩改善观测，大厂HBM及DDR5等新品扩产明确，国产化存储产品突破、AI及下游需求回暖等持续催化，公司在当前时点看好存储涨价传导业绩反弹及AI算力存储国产主线。伴随下游AI服务器、新能源汽车等新需求及消费电子、家电、工控等多领域需求复苏催化拉动，基于产业配套及国产化替代等逻辑，公司认为存储板块重点看两条主线：1)涨价逻辑业绩反弹标的。2)HBM及AI算力存储国产化相关标的。

华泰证券：A 股未来半年或存在较好机会

华泰证券：A股未来半年或存在较好机会华泰证券研究所金融工程首席林晓明表示，全球股票资产与商品资产目前处于上行周期，全球股票盈利与经济景气情况也正在上行，风险资产的上涨背后有经济基本面的支撑。但同时海外二次通胀风险也会增加，以美国为代表的欧美国家长端利率的下行可能并不顺畅。如果海外二次通胀风险逐渐走高，也有助于国内企业收入的提升和经济名义增长率的提升。康波周期下行期，哪类投资风格更易受到市场青睐？他称，2022年以来，全球康波周期下行特征愈发明显，过去20年的很多投资经验在2022年以来均不成立，具备更强确定性的短久期风格可能更受市场青睐。在资产内部而言，以确定性为核心的投资风格在未来可能会成为主流。（券商中国）