光大证券：半导体材料行业景气有望上行

光大证券：半导体材料行业景气有望上行光大证券5月28日研报指出，大基金三期正式成立，将进一步推动国内半导体全产业链国产化的正向发展。此外，随着全球半导体市场的逐步复苏，半导体材料作为行业上游的重要原料其需求及市场规模也将得以恢复，利好国产半导体材料的验证、导入、销售。持续关注相关半导体材料企业产品的研发、导入进度，同时也持续关注相关新增产能的落地进展。建议关注：1）半导体光刻胶；2）PCB油墨；3）面板光刻胶；4）湿电子化学品；5）电子特气。

华泰证券：功率半导体行业 2024 年建议关注库存变化与 SiC 上车进展

华泰证券：功率半导体行业2024年建议关注库存变化与SiC上车进展华泰证券研报表示，根据对10家全球IDM以及14家国内功率半导体企业的分析，华泰证券看到：1）3Q23全球功率半导体板块仍处于收入增速放缓，毛利率下降，存货周转天数上升的行业下行周期，预计4Q23行业存货水平进一步上升，存货水平高于历史正常水平的情况可能持续到2024年年中左右。展望2024，彭博一致预期显示海外IDM资本开支下降5.7%，我们统计国内功率半导体产能仍有21.8%的扩张，因此硅基功率半导体供大于求情况至少会持续到2024年中。下行周期中，我们看好：1）SiC上车进展，衬底/器件厂商验证/定点情况；2）关注功率板块周期性见底指标：库存/价格。

联动科技：目前半导体产业链仍处于去库存阶段

联动科技：目前半导体产业链仍处于去库存阶段联动科技5月28日接待机构调研时表示，整体来看，目前半导体行业不景气，整个产业链仍处于去库存的阶段。半导体行业是典型的周期性行业，相信行业低谷不会长期持续。在国家政策的引导下，随着未来半导体行业景气度的回升和下游需求的逐渐恢复，以及国产替代带来的巨大需求，尤其随着国内IGBT和碳化硅MOSFET功率器件和模块国产化率的逐步提高，国内半导体设备公司也将迎来更多新的发展机会。