随着沪深交易所IPO收紧，越来越多的企业瞄准了北交所。记者梳理数据发现，北交所新股发行费率持续上升，尤其是在证监会去年8月27日

随着沪深交易所IPO收紧，越来越多的企业瞄准了北交所。记者梳理数据发现，北交所新股发行费率持续上升，尤其是在证监会去年8月27日提出“阶段性收紧IPO节奏”后。其中，承销保荐费用和审计验资费用的平均值都有明显上升。与此同时，监管持续发声，压实中介机构“看门人”责任。有头部审计机构人士对记者表示，目前IPO项目的审计质量和程序执行情况有很大提升，任何风险，不论大小，都要严格把控。（券商中国）

德勤：上交所深交所仍是今年全球前两大的新股上市目的地，预计明年北交所将吸引更多新股上市

德勤：上交所深交所仍是今年全球前两大的新股上市目的地，预计明年北交所将吸引更多新股上市德勤中国资本市场服务部发布的最新报告显示，2023年A股IPO的发行数量和融资额均出现同比（与前一年同期相较）大幅减少。“尽管自今年8月以来，A股新股市场表现整体放缓，但在2023年，上交所和深交所依然是今年全球前两大的新股上市目的地。”德勤中国资本市场服务部华东区上市业务合伙人胡科称。展望2024年A股的IPO市场，德勤预计，明年A股将继续科学合理保持新股发行常态化，保持阶段性收紧IPO节奏的趋势。“整体来看，预计2024年A股新股市场将继续以科学合理的方式进行常态化发行。而在高质量建设北交所一揽子务实政策的支持下，北交所将吸引更多新股的上市发行。”胡科表示。（澎湃新闻）

深交所：对 5 家 IPO 项目违规发行人、12 家中介机构及 27 名从业人员处罚

深交所：对5家IPO项目违规发行人、12家中介机构及27名从业人员处罚深交所发布最新上市审核动态显示，今年1月，深交所对5家IPO项目违规的发行人、12家中介机构及27名从业人员共实施口头警示7次、书面警示15次、通报批评3次；对1家再融资欺诈发行项目的发行人实施一定期限内不接受申请文件1次，公开认定不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员1次，公开谴责5名董事、监事、高级管理人员。

重拳打击金通灵财务造假 深交所首开注册制下中介机构 “资格罚”

重拳打击金通灵财务造假深交所首开注册制下中介机构“资格罚”5月14日，金通灵造假案涉案的多家中介机构及执业人员收到深交所“罚单”。其中，华西证券、大华会计师事务所被实施6个月暂不受理文件的“资格罚”，2名保荐代表人、3名签字会计师被实施1年至3年暂不受理文件的“资格罚”。记者注意到，本次是注册制下深交所首次对保荐机构、会计师事务所实施暂不受理文件的“资格罚”，将影响两家中介机构在全市场的在审项目和执业服务。这距离今年4月底深交所对晶宇环境开出深市首单IPO“资格罚”，间隔不到两周时间。“资格罚”接连出炉的背后，是持续释放的严监管信号。新“国九条”明确提出，严把发行上市准入关，强调要进一步压实发行人第一责任和中介机构“看门人”责任，坚持“申报即担责”，严查欺诈发行等发行违规行为。业内人士认为，注册制下，通过有力有效的监管，压实市场各方责任、推动各方归位尽责，是塑造良好市场生态、从源头提高上市公司质量的关键。（上海证券报）

严把准入关 新股发行市场正本清源

严把准入关新股发行市场正本清源截至5月19日，今年以来已有144家公司IPO终止（撤回），远超去年同期数量。同时，审核通过率、首发募资金额均有所下降，发行节奏明显放缓。上述情况传递出监管部门严把发行上市准入关、阶段性收紧IPO节奏的最新信号。接受记者采访的市场人士认为，监管部门严把IPO准入关，新股发行市场生态持续优化，突出体现在IPO超募现象难觅、机构更倾向于保荐科技属性强的高质量项目等方面。监管部门将进一步把好发行上市准入关，倒逼拟上市企业和中介机构提升申报质量。（中证报）

压实中介机构 “看门人” 责任 “黑名单” 制度强化发行上市全链条监管

压实中介机构“看门人”责任“黑名单”制度强化发行上市全链条监管新“国九条”相较于2004年和2014年的两份“国九条”，在多方面呈现出显著变化，最引人瞩目的是对资本市场监管体系全面升级。其中，建立中介机构“黑名单”制度，无疑将成为提升市场监管效率、促进中介机构归位尽责、震慑违法违规行为的重要举措。证券中介机构归位尽责，是提高资本市场信息披露质量的重要环节，是防范证券欺诈造假、保护投资者合法权益的重要基础。在实际操作中，证券中介机构违法案件、部分主体失职缺位现象时有发生。2024年以来，中国证监会及证券交易所密集出手整治，已有超20家券商被监管警示、责令改正、处罚或立案。从中不难发现，涉案机构执业质量和程序存在缺陷。有的尽职调查工作涉嫌未勤勉尽责，有的出具的相关报告存在不实记载，有的帮助客户违规套利……因此，新“国九条”提出的“黑名单”制度，旨在通过强化责任追究，提高违法成本，从而倒逼中介机构规范自身行为，维护资本市场的健康发展。“黑名单”制度的建立，将对中介机构产生深远的影响。(上证报)