华泰证券：2024 年全球半导体设备市场缓慢恢复 AI 及中国需求是看点

华泰证券：2024年全球半导体设备市场缓慢恢复AI及中国需求是看点华泰证券研报表示，根据全球及中国31家主要半导体制造企业的彭博一致预期、Wind一致预期及华泰预测，我们预计2024年全球主要半导体制造企业资本开支同比下滑3%。根据对22家半导体设备企业的统计，2024年全球主要设备企业收入同比增加8%，到1220亿美元。我们认为中国市场需求仍保持高位，海外主要设备企业中国区收入+中国企业收入预计2024年上升9%。我们预计中国企业在中国市场份额会进一步提升，中国半导体设备企业2024年收入预计同比增长44%。在AI芯片及终端需求复苏的趋势下，我们认为2024年封测企业资本开支恢复增长，台积电、Intel等加大先进封装投入，将共同拉动主要后道设备企业业绩修复。

平安证券：预计 2024 年全球半导体需求加速复苏

平安证券：预计2024年全球半导体需求加速复苏平安证券近日研报指出，回顾2023年，半导体市场先经历库存自高点回落，后迎接需求向上拐点，2023下半年主要芯片企业库存去化节奏向好，半导体销售额有明显改善迹象。2023年一季度和2023年四季度结构性主题机会带动半导体材料相关指数阶段性走强。展望2024年，全球半导体需求预计加速复苏，以智能手机和PC为代表的终端消费有望恢复增长，上游半导体材料或将充分受益。

华泰证券：关注计算机行业需求复苏与 AI、信创两大产业趋势

华泰证券：关注计算机行业需求复苏与AI、信创两大产业趋势华泰证券发布研究报告称，24H2建议关注计算机行业需求复苏与AI、信创两大产业趋势。从需求层面来看，当前国内通用应用与垂直应用的下游需求或已见底，企业IT支出有望回暖，同时受益于出海景气度提升，海外需求正逐步兴起。从产业趋势看，24H2建议关注AI与信创两大产业的潜在变化。华泰证券指出，全球推理算力需求释放加速，后续需求仍具有较好的持续性，建议关注算力产业链相关公司的业绩释放，同时AI终端或是下半年的落地重点。国家层面对于信创的政策扶持力度不断加码，随着信创从党政向行业市场拓展，24年有望开启新一轮上行周期，24H2信创推进节奏或加快。

华泰证券：全球科技盛会或带来 AI 催化

华泰证券：全球科技盛会或带来AI催化华泰证券表示，据COMPUTEX、苹果官网，COMPUTEX2024和WWDC2024预计将于2024年6月召开。我们认为，COMPUTEX&WWDC均为科技产业盛会，有望带来产业关注度。其中，COMPUTEX大会重点关注AI大算力芯片、算力组网、垂类AI应用；WWDC大会主要关注AI终端落地进展。我们认为，随着龙头厂商发布新品有望带来产业新变化，建议关注产业链相关投资机遇：1、AI算力2、端侧AI3、AI应用。

华泰证券：功率半导体行业 2024 年建议关注库存变化与 SiC 上车进展

华泰证券：功率半导体行业2024年建议关注库存变化与SiC上车进展华泰证券研报表示，根据对10家全球IDM以及14家国内功率半导体企业的分析，华泰证券看到：1）3Q23全球功率半导体板块仍处于收入增速放缓，毛利率下降，存货周转天数上升的行业下行周期，预计4Q23行业存货水平进一步上升，存货水平高于历史正常水平的情况可能持续到2024年年中左右。展望2024，彭博一致预期显示海外IDM资本开支下降5.7%，我们统计国内功率半导体产能仍有21.8%的扩张，因此硅基功率半导体供大于求情况至少会持续到2024年中。下行周期中，我们看好：1）SiC上车进展，衬底/器件厂商验证/定点情况；2）关注功率板块周期性见底指标：库存/价格。

国金证券：半导体芯片行业整体有望开启积极备货，周期步入上行通道

国金证券：半导体芯片行业整体有望开启积极备货，周期步入上行通道国金证券近日研报表示，半导体芯片行业方面，我们认为目前行业整体已渡过“主动去库存”阶段，进入“被动去库存”阶段，但随着需求的复苏，我们认为行业整体有望开启积极备货，周期步入上行通道，重点看好AI带动的GPU、HBM、DDR5、交换芯片，格局相对较好的存储模组、数字Soc、驱动IC、射频及CIS率先出现基本面改善，同时建议关注MCU、模拟等芯片见底讯号。