麦格理降理想汽车目标价至 118 港元 BEV SUV 推迟至明年下半年发布

麦格理降理想汽车目标价至118港元BEVSUV推迟至明年下半年发布麦格理发表研究报告指，理想汽车首季的销量较弱，但收入及毛利率均符合该行及市场预期。不过，由于营运开支未达标，加上研发和员工成本较高，净利润较预测低47%。另外，集团未有修订2024财年的销售指引，意味着下半年的销售目标为接近36万辆，而次季汽车利润率或降至18%。该行认为，集团将BEVSUV推迟至明年下半年发布似乎是对理想Mega初期销量不佳的回应，导致其在将策略转向竞争激烈的BEV市场时采取了更加谨慎的立场。该行分别下调集团2024及25财年的销量预测至53.3万和81.9万辆，又调低收入预测16%及17%，而经调整净利润预测则削9%和15%。集团目标价相应地下调24%，由155港元降至118港元，维持跑赢大市评级。

卢伟冰：小米汽车进展超预期 明年上半年发布

卢伟冰：小米汽车进展超预期明年上半年发布卢伟冰表示：小米汽车进展超预期，将在明年上半年正式发布。据了解，小米首款车型SU7日前在工信部现身，定位纯电轿跑。新车前脸车标为小米Logo，车尾则是“xiaomi”拼音，尾部左下方还有“北京小米”字样。车身尺寸上，小米SU7长宽高分别为4997/1963/1440mm，轴距3000mm，车身长度与特斯拉旗舰轿车ModelS的5021mm接近。不过小米SU7的轴距达到3米，领先ModelS的2960mm。另外，小米汽车还可选装侧面翼子板字标、后风窗玻璃字标、ETC、不同样式前风挡玻璃、激光雷达、不同外观轮辋、涂色卡钳等配件。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1397351.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1397351.htm

“特斯拉劲敌”Rivian发布R3Crossover电动汽车。预计将从2026年上半年开始交付R2（电动SUV）。将在美国伊利诺

“特斯拉劲敌”Rivian发布R3Crossover电动汽车。预计将从2026年上半年开始交付R2（电动SUV）。将在美国伊利诺伊州生产R2，预计产能将扩大至每年21.5万辆。暂停关于在佐治亚州新建电动汽车工厂的那些计划，预计这将带来超过22.5亿美元（财务）结余。新款R2SUV起售价大约为4.5万美元。Rivian（RIVN）涨幅迅速扩大至约8.0%，涨幅随后扩大至12%。

美银证券降理想汽车目标价至 160 港元 料上半年利润率较低

美银证券降理想汽车目标价至160港元料上半年利润率较低美银证券发表研究报告指，理想汽车(02015.HK)2024财年上半年的经营利润率表现，于近期存在不确定性，因为公司旗下高毛利率车型Mega销量低于预期；公司折旧率上升，加上生产线效率加快；由于旗下L6车型销售贡献增加，将拖累公司今年第二季度的毛利率表现。该行预计，理想汽车2024第一及第二季度的综合毛利率，将分别为19.8%及17.6%。不过同时预期，公司的毛利率表现，在今年下半年将受惠于销量增加及L6车型生产效率提高而恢复。美银证券将理想汽车2024至2026财年的销售预测，分别下调3%、2%及2%；同期的非通用会计准则盈利预测，分别下调20%、9%及12%。基于上述因素，该行将理想汽车H股目标价由168港元下调至160港元，重申买入评级。