华金证券：建议关注国产算力产业链

华金证券：建议关注国产算力产业链华金证券研报指出，以AI手机、AIPC、AIPIN、AI机器人等为代表的终端创新不断涌现，代表着AI从训练走向推理阶段，是AI技术走向商业化的必然之路，新技术的出现有望带来硬件应用场景的重新定义，并进而推动边、端侧算力的需求向前演进。考虑到全球AI技术发展迭代推动算力需求的快速持续增长，以及算力芯片国产化发展机遇，建议关注英伟达、AMD以及国产算力产业链。

长城证券：海外龙头加速推进 AI 产业发展 持续看好算力相关产业链发展

长城证券：海外龙头加速推进AI产业发展持续看好算力相关产业链发展长城证券发布研报称，随着海外各厂商持续对大模型的布局，为AI应用开辟了更广阔的发展空间，有望加速拓宽AI应用场景，新产品新应用有望加速落地，同时，随着各厂商持续运用AI赋能其业务板块，持续看好海外云厂商未来业绩发展和相关产业链投资机会。国内AI算力产业链核心企业也将加快产品布局与建设步伐，以铜互联、光模块、PCB、连接器等核心部件厂商或将借力英伟达的服务器产品升级创新与AI建设布局，加快自身技术发展及业绩提升，长期受益于行业发展。

中国银河证券：随着 AI 在算力、存力需求持续提升，算力产业链将获得长期发展

中国银河证券：随着AI在算力、存力需求持续提升，算力产业链将获得长期发展中国银河证券指出，发展数字经济已成为构建现代化经济体系的重要支撑和发展的稳定引擎，电子信息制造行业作为数字经济领域的底层基础架构，为数字经济发展保驾护航。未来随着AI在算力、存力需求持续提升，算力产业链将获得长期发展，随着AI从云端走向终端，消费电子智能终端作为数字经济落地的最终产品形态，未来将迎来需求的持续快速增长。

银河证券：算力提升大势所趋 催生 AI 芯片、光模块产业链核心新材料需求

银河证券：算力提升大势所趋催生AI芯片、光模块产业链核心新材料需求银河证券研报认为，算力提升大势所趋，催生AI芯片、光模块产业链核心新材料需求：国内经济进入新周期的背景下，算力提升是数字经济与人工智能发展的必然要求，亦对一国经济的增长拉动效应显著。自2023年以来，国家各级政府自上而下推动算力体系建设，叠加企业在人工智能产业进步推动下对算力的需求，算力建设已成为促进数字经济与人工智能高质量发展的关键。算力需求提升将带动AI芯片、光模块产业链上游金属软磁芯粉、钨铜合金、砷化镓和磷化铟等核心新金属材料的加速应用与需求增长。

华泰证券：大模型持续迭代有望带来大量算力基础设施需求 建议关注算力产业投资机遇

华泰证券：大模型持续迭代有望带来大量算力基础设施需求建议关注算力产业投资机遇华泰证券研报分析，从大模型的演化路径来看，模型体量还将进一步扩张，从而带来算力需求持续增长。长远来看，成熟大模型的运营有望带来3169亿美元的服务器增量市场，较2023年全球211亿美元的AI服务器市场而言，仍有较大成长空间。基于此，我们认为大模型持续迭代有望带来大量算力基础设施需求，建议关注算力产业投资机遇。

中信建投：海外和国内算力产业链景气度持续

中信建投：海外和国内算力产业链景气度持续中信建投表示，海外和国内算力产业链景气度持续。马斯克旗下的人工智能初创公司xAI计划在未来几年内斥资100亿美元从甲骨文租用云服务器。谷歌发布AI文生图大模型Imagen，并推出了第六代TPU芯片Trillium。中国移动公示了2024年至2025年新型智算中心集采项目中标结果，总金额约为191.04亿元。全球AI行业发展如火如荼，算力基础设施建设需求持续释放。