高盛：维持海尔智家 “买入” 评级 目标价上调至 33 港元

高盛：维持海尔智家“买入”评级目标价上调至33港元高盛发布研究报告称，维持海尔智家(06690)“买入”评级，目标价由29港元上调至33港元。报告中称，2024财年首季业绩收入表现符合预期，至于利润表现亦录得改善。当中同期的营业收入及净利润较去年同期，分别增长6%及20%。该行指，海尔智家的营业收入增长强劲且高于同业，加上国内外市场的毛利率及营业利润率均录得扩张。该行表示，将海尔智家2024至2026财年的每股盈利预测修正4%至5%，以考虑公司最新发布的业绩，以及更新的营业收入增长和利润率假设。该行亦预计，海尔智家2024财年第二季的利润率扩张，将较对上一季放缓，主要由于铜价上涨的影响将开始浮现。

招银国际升海尔智家目标价至 31.24 港元 今年指引具韧性派息可观

招银国际升海尔智家目标价至31.24港元今年指引具韧性派息可观招银国际发表报告指，海尔智家(06690.HK)2023年第四季业绩符合预期，但股息上调成为亮点。该行指，欣赏海尔智家业务的韧性，尤其是在中国宏观需求疲软的情况下。展望未来，受惠于卡萨帝的稳定增长、空调业务提升、欧盟市场改革、潜在的补贴以及其他有利的宏观政策等，有信心其实现2024财年的指引目标。维持买入评级，并将目标价由30.91港元上调至31.24港元。

大华继显：上调海尔智家目标价至 31 港元 维持 “买入” 评级

大华继显：上调海尔智家目标价至31港元维持“买入”评级大华继显发表研究报告指，海尔智家去年业绩符合市场预期，惟较该行预测略低1%。该行预计，集团将在内地市场保持领先地位，并改善海外营运。管理层目标是稳定提升派息率，并在2026年达到不少于50%。而当前集团宣派0.804元，意味着派息率为45%。该行表示，对集团维持“买入”评级，目标价由28.5港元上调至31港元。

花旗：上调国药目标价至 30 港元 维持 “买入” 评级

花旗：上调国药目标价至30港元维持“买入”评级花旗报告指，国药去年收入及净利润分别按年升8%及6.2%，大致符合该行及市场预期。管理层指业务持续从反贪复苏，预期今年药物销售收入增长较保健行业快2至3个百分点，符合公司早前的长期指引。管理层亦预期维持稳定毛利率、药物服务收入加快增长及医疗设备业务增长加快。该行调整对国药今明两年每股盈利预测1%至2%，将国药目标价由26港元上调至30港元，为今年预测市盈增长(PEG)率1倍，投资评级维持“买入”。

花旗升中银香港目标价至 28.2 港元 上调盈测

花旗升中银香港目标价至28.2港元上调盈测花旗发表报告，考虑中银香港(02388.HK)首季净利息收入胜预期，将其2024至2026年净利息收入预测升介乎1%至2%。此外，报告上调中银香港期内非利息收入预测介乎1%至2%，反映近期市场气氛改善，为手续费收入复苏奠定基础。因此，该行对中银2024至2026年各年每股盈测上调介乎1%至3%。目标价相应由25港元升至28.2港元，因宏观不确定性减退，轻微下调股本成本预测。

花旗：上调中国宏桥目标价至 13.8 港元 评级 “买入”

花旗：上调中国宏桥目标价至13.8港元评级“买入”花旗发表报告，更新中国宏桥分析模型后，将其目标价由11.5港元上调至13.8港元，相当于预测今年市盈率6.9倍，评级为“买入”，今明两年的盈利预测分别上调8%及4%，2026年则维持不变，主要反映平均售价及单位成本的假设提升。该行今明两年的盈利预测，较市场普遍估算分别高出29%及36%，估计市场于未来几个月会陆续上调预测。该行相信内地铝业利润率在一段时间维持较高水平，主要受惠强劲需求，而供应仍然紧张，潜在上行空间亦受制造商补充库存所推动，维持中国宏桥为首选。