中信建投：聚焦行情景气向上，未来能够有业绩兑现的电子、半导体等行业

中信建投：聚焦行情景气向上，未来能够有业绩兑现的电子、半导体等行业中信建投研报指出，6月24日，全国科技大会、国家科学技术奖励大会和中国科学院第二十一次院士大会、中国工程院第十七次院士大会在人民大会堂隆重召开。大会强调科技的战略先导地位和根本支撑作用，加大科技研发投入；充分发挥科技领军企业龙头作用，鼓励中小企业和民营企业科技创新，支持企业牵头或参与国家重大科技项目；聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。建议聚焦行情景气向上，未来能够有业绩兑现的电子、半导体、消费电子、光模块等行业。同时关注车联网等政策催化集中的主题性机会。

国泰君安：把握通信行业高景气业绩兑现和需求回暖修复两大主线

国泰君安：把握通信行业高景气业绩兑现和需求回暖修复两大主线国泰君安研报表示，建议继续把握通信行业高景气赛道业绩兑现，以及需求回暖带来估值修复两大主线。2024年，通信行业整体估值水平回到2016年以来的较高。通信历来是ICT技术创新的最前沿，这一轮AI带来的全球趋势也不例外。AI带来算力高景气已经形成市场一致预期，后续要持续跟进AI赛道交付和业绩兑现度，推荐板块为光模块；此外，大部分通信制造业迎来需求回暖，尤其是以出海为导向的物联网模组、控制器、电力信息化等，估值显著低于已经形成高景气的热门赛道，是估值洼地。

中信证券：建议关注在高速光模块、相干光技术以及 AEC 等方向上布局领先的厂商

中信证券：建议关注在高速光模块、相干光技术以及AEC等方向上布局领先的厂商中信证券研报指出，AI技术的商业化正加速落地，海外云厂商微软、谷歌、meta的财报显示AI在推动收入增长中扮演了核心角色。云厂商对AI的长期盈利潜力持乐观态度，并计划加大投资以加速AI服务的变现能力，预示着算力集群和网络互联需求的增长。同时Marvell对其AI业务前景的乐观预期印证了未来光模块行业的高景气，此外目前头部光模块厂商Q1业绩也在不断兑现。建议关注在高速光模块、相干光技术以及AEC等方向上布局领先的厂商。

中信证券：产业链交叉验证，光模块龙头景气趋势加强

中信证券：产业链交叉验证，光模块龙头景气趋势加强中信证券研报指出，GPT及Gemini全新升级，AI应用加速商业化落地，海外云厂商微软、谷歌、meta最新财报显示AI在推动收入增长中扮演了核心角色，并计划加大资本开支，国内云厂商资本开支也显著回升。海外光模块龙头800G和1.6T产品需求强劲，且DCI有望迎来新的增长。建议关注在高速光模块、相干光技术以及AEC等方向上布局领先的厂商。

产业链景气度向上 上市旅企业绩加速回暖

产业链景气度向上上市旅企业绩加速回暖又一家旅游企业2024年一季度业绩出炉，途牛旅游网最新披露的财报显示，公司一季度净收入同比增七成。稍早前披露一季报的携程集团、同程旅行也都实现两位数业绩增幅。综合各家上市旅游企业最新业绩表现来看，伴随旅游需求趋向常态化，市场正回归稳步增长轨道。记者获悉，端午假期将至，暑期旺季出游高峰渐行渐近，产业链上各家公司正加大供给，积极布局旺季销售。近期，多家头部机构表达了对于旅游市场复苏的乐观态度。（经济参考报）

库存见底需求回暖 功率半导体景气度攀升

库存见底需求回暖功率半导体景气度攀升沉寂了近两年的功率半导体板块迎来一片“涨”声。6月17日收盘，新洁能、扬杰科技、台基股份等功率半导体公司股价纷纷上涨，为市场传递出阵阵暖意。上海证券报记者从多家功率半导体公司采访获悉，整体来看，功率半导体最坏的时刻已经过去，各大晶圆厂的产能已经接近满载，涨价成为行业内热议的话题。业内人士预计，随着产业链上库存出清、需求进一步复苏，预计下半年功率半导体行业景气度会继续上行，消费电子、汽车电子、高性能计算、高端通信及新能源等领域仍将是带动行业增长的主要驱动力。(上证报)