国泰君安：“数据要素 ×” 概念有望成为跨年主线

国泰君安：“数据要素×”概念有望成为跨年主线“数据要素×”概念有望成为跨年主线。国家数据局自11月25日挂牌至今一个月，尚未有官方政策文件发出。而据报道，国家数据局正在研究起草相关顶层设计指导文件。数据资产入表即将在2024年1月1日正式施行，为完善政策配套，我们预计在此之前顶层设计指导文件或将推出。各地政府以及各垂直行业主管部门相关政策或将跟进，数据要素或将进入政策密集期，有望成为为跨年主线行情。推荐标的：保税科技、太极股份、新点软件、数字政通、深桑达A、航天宏图、久远银海。受益标的：通行宝、国新健康、易华录、卓创资讯，上海钢联，金桥信息，慧博云通等。

国泰君安：清明假期催化 旅游高景气有望延续

国泰君安：清明假期催化旅游高景气有望延续国泰君安研报指出，从历史复盘看，清明和五一假期行情叠加一季报博弈下，超额收益往往更高。①结合申万行业（2021）分类中旅游景区指数、沪深300大盘、消费100指数在2010—2019年十年累计收益按照日期做均值统计，发现清明五一行情叠加一季报出炉前，旅游行业通常延续高景气，无论相对大盘还是消费行业都有更显著的超额收益，集中博弈一季报更明显；②进入二三季度因天气放晴，受一季度雨雪天气及封山维修的影响弱化，客流逐步回暖，前期保有交通改善+新增项目的公司也在此时逐步兑现逻辑；③2024年清明节为4月4日至6日放假调休，共3天，相较2023年的1天假期更长，与2019年假期天数一致。

国泰君安：美国关税豁免到期影响有限 家电长期龙头优势稳固

国泰君安：美国关税豁免到期影响有限家电长期龙头优势稳固国泰君安研报表示，美国贸易代表办公室5月24日宣布将延长对352项中国进口商品及77种疫情相关类别中国进口商品的301关税豁免期限，从原2024年5月31日到期延长到6月14日（为了方便过渡），部分豁免项目将延长至2025年5月31日。其中，吸尘器（1500w以下）、扫地机（50w以下）及空气炸锅等主要家电品类将于2024年6月14日关税豁免到期。此次关税豁免到期名单涉及家电品类较少，在涉及的几个主要品类中，相关公司对美敞口较小，整体影响有限。长期来看，产品力和品牌力突出的公司具备提价转移成本的能力，全球产能布局领先的公司具备规避风险的能力，龙头公司更具备稳健经营的能力。