背靠深圳国资 千亿地产企业华南城预期违约

背靠深圳国资千亿地产企业华南城预期违约背靠深圳国资的华南城地产处于债务违约的边缘。在去年12月获得一笔债务展期后，华南城上周再发公告，因流动资金紧张，预计将有两笔美元债违约。据彭博社，华南城应该在2月9日和2月12日，分别支付一笔美元债券的本金分期付款，以及另一笔美元债的利息。但是该公司在2月9日公告，无法支付这两笔款项。华南城发布的公告表示，因外部因素变化，公司销售不及预期，现金流只能保证日常经营所需，公司的流动资金日趋紧张，在债务上面临着非常大的还本付息压力。公告称，公司自2022年以来采取了各种积极措施，并成功将境外美元债进行了几次展期，但公司经营以及资金状况未能及时改善，无法偿还相应的债务分期和利息，将导致2024年10月票据和2024年4月票据发生违约事件。公告称，公司一直积极寻求融资，并努力产生充足的现金流量以履行公司的财务承诺，以偿还2月未支付利息和2月未支付强制赎回款项。同时也在考虑不同的选择，包括但不限于征求同意、债务重组计划和交换要约，并会在适当时候向市场作出更新。星期三（2月14日）港股开盘后，华南城价格一路下跌，最大跌幅45%。彭博社报道指，投资人关心华南城如何管理其美元债务，因为他们想知道国资背景的房地产企业与纯民营开发商相比，在债券偿还的表现上会有何不同。报道称，华南城的债务危机，对该公司股东、深圳国资特区建发集团是一个考验。中国媒体报道，自2021年年底以来，已有50余家房企相继出险，开启了漫长的债务重组和自救，华南城成功引入特区建发集团成为其单一最大股东，持股比例达到29.28%。但即便如此危机仍未得到彻底解决。去年12月，华南城为5笔票据寻求债务展期，但未获全功，仅有一笔2.36亿美元（3.18亿新元）的票据获得持有人同意，拟展期至2027年8月，年利率从9.0%降至4.5%。另有4笔票据，包括2024年4月、6月、10月及12月到期票据，尚未取得持有人的必要同意，未偿还本金金额合约11.12亿美元。2024年2月14日3:52PM来源：联合早报

深圳市国企注资入股房产企业华南城

深圳市国企注资入股房产企业华南城中国国有企业将入股陷入困境的开发商华南城控股有限公司。据彭博社报道，华南城在香港交易所发布公告，深圳市国资委全资附属公司深圳市特区建设发展集团有限公司同意出资19.1亿港元（3.31亿新元）认购华南城的股份，交易完成后将持有华南城扩大后已发行股本的29.3%，并成为第一大股东。这一实际上的救助行动是中国政府采取的最新举措，旨在防止中国房地产行业前所未有的资金紧张状况损害经济增长，并威胁金融和社会稳定。决策者采取了从放宽房地产融资条件，到鼓励财务健康公司收购陷入困境开发商的资产等各种措施。华南城公告，同意以每股0.57港元的价格向特区建发集团发行33.5亿股新股，发售价较0.69港元的最新收市价折让17.4%。所得款项将用于偿还现有债务和一般公司用途。华南城在公告中说，认购事项将增强华南城的财务实力及融资能力，并为本公司提供机会扩大股东及资本基础，降低融资成本及改善债务结构，以及丰富资金渠道。本月早些时候，标普将华南城长期发行人信用评级从B级下调至B-，负面展望反映的是，标普预期如果华南城未能及时执行计划，该公司的流动性将保持“紧张”；接着应华南城要求撤销了评级。根据彭博汇编的数据，华南城有合计9.705亿美元（13.10亿新元）的三支美元债券将于2022年到期。发布：2021年12月31日4:45PM

华南城2024年7月到期美元债获展期

华南城2024年7月到期美元债获展期有国企注资的中国房地产开发商华南城明年2024年7月到期的美元债已获债权人同意展期和降低票面利率，这意味着华南城避免了违约。华南城星期三（12月20日）在港交所发布公告，公司2024年7月票据的征求同意已于进一步延长到期日前获得，拟议修订包括将票据的到期日延长至2027年8月19日，以及将票据的年利率从9.0%降至4.5%，于付款日生效等。这笔债券的未偿本金为2.35亿美元（3.12亿新元），利息宽限期星期三届满。公告未透露另外四只美元债的重组结果。这四只美元债票据将分别在明年4月、6月、10月和12月到期。两天前，华南城在香港交易所公告，称公司因行业运营环境恶化，面临重大资金流动和现金流紧张问题，已无足够资金在12月20日前支付11月利息。华南城是首批获得政府救助的中国房地产企业之一。深圳市国资委全资附属公司深圳市特区建设发展集团曾在2021年12月认购华南城股份，持股比例达29.28%，是最大单一股东。2023年12月20日1:59PM