互换通开通首日完成交易逾82亿元人民币

互换通开通首日完成交易逾82亿元人民币港交所表示，互换通顺利开通，受到境外投资者热烈欢迎，开通首日共有27家境外机构通过互换通，达成在岸人民币利率互换合约交易，涉及约82.59亿元人民币。互换通初期先行开通北向互换通，为国际投资者提供人民币利率风险对冲工具，吸引更多国际投资者参与中国债券市场，进一步提升中国债券市场活力，巩固香港国际金融中心地位，推动中国金融市场对外开放和人民币国际化进程。2023-05-1519:22:16

北向互换通交易将于本月15日启动

北向互换通交易将于本月15日启动人民银行、香港证监会、金管局等公布，即将正式启动香港与内地利率互换市场互联互通合作，初期先行开通「北向互换通」，交易将于本月15日启动。「北向互换通」之下，香港及其他国家和地区的境外投资者，可通过两地基础设施互联互通，参与内地银行间金融衍生品市场。公告指，自联合公告发布以来，「互换通」各项准备工作进展顺利。根据安排，初期全部境外投资者通过「北向互换通」开展利率互换交易，在轧差后名义本金净额每日不超过200亿元人民币；上海清算所与场外结算公司之间净头寸对应的「互换通」资源池风险敞口上限不超过40亿元。两者额度后续可根据市场情况适时调整。2023-05-0519:30:55(1)

梁凤仪：互换通日均交投量约30亿至40亿元人民币

梁凤仪：互换通日均交投量约30亿至40亿元人民币港交所本月19日推出「港币–人民币双柜台模式」。证监会行政总裁梁凤仪表示，首批21家上市公司纳入双柜台证券名单，数量似乎较少，但有关股份占本港每日交易量40%。她强调，项目仍在起步阶段，其他上市公司正陆续申请，目前未见人民币计价交易存在政策障碍。梁凤仪出席2023财新夏季峰会时表示，内地相关监管部门已原则上同意人民币计价股票于港股南向通交易，正与相关部门商讨，内地投资者日后可以直接以人民币购买相关股票，节省换汇成本，相信措施将令更多人民币流到离岸市场。她又指，互换通推出至今非常顺利，平均每日交投量大约有30亿至40亿元人民币，作为起步算是表现不错。当局亦会研究增加「ETF通」产品，以及探索内地房托基金可否进入互联互通等。梁凤仪说，受众多宏观因素影响，香港市场过去一年较为波动，但资金现时已回到净流入状态，至于总额是否比以前少，则可能受不同因素影响，例如地缘政治以及部分国际机构投资者对持有内地资产头寸较谨慎等。2023-06-0911:22:51

港交所称推出互换通有助人民币国际化进程

港交所称推出互换通有助人民币国际化进程港交所今早在北京及香港两地、线上线下同步举行「北向互换通」上线仪式。港交所行政总裁欧冠升表示，互换通是全球首个衍生产品市场的联通机制，容许离岸投资者在内地就在岸人民币利率互换进行直接交易及清算，对于本地及国际投资者都是重要发展，亦回应国际投资者投资内地债市风险管理所增加的需求。他指出，过去推出多项互联互通措施，连同今次推出的互换通，已形成一个生态系统，促进内地和国际投资者在不同资产类别上作出多元化投资，而香港作为国际金融中心，推出互换通亦有助人民币国际化进程。港交所期待与中港两地机构、区内及国际市场参与者合作，以实现互换通成功推出。提到互换通几时推出「南向通」，欧冠升表示，要确保所有事情做好需时，会适时推出。他又提到，双柜台庄家机制将于未来几星期推出，目前已有约20间企业公布将会使用双柜台。2023-05-1511:23:23(2)

证监会：6月底人民币柜台日均交易额近2亿元人民币

证监会：6月底人民币柜台日均交易额近2亿元人民币证监会发布上季的季度报告指出，「港币－人民币双柜台模式」自6月推出以来，人民币柜台交易一直顺畅有序，截至6月底的平均每日成交额1.939亿元人民币。至于5月推出的「北向利率互换通」，截至6月底，互换通下交易的内地银行间利率互换合约共有540份，名义总金额约1290亿元人民币，每日平均金额约39亿元。至于交易所买卖基金(ETF)通推出首年，南向交易强劲增长，6月日均成交额46.4亿元，较去年7月增长20倍，占当月合资格香港ETF成交额约18%。截至6月底，上季证监会处理了50宗新上市申请，当中5宗来自未有盈利生物科技公司，1宗来自特专科技公司。另外，证监会与警务处对证券交易欺诈活动，以及非法卖空活动采取联合行动，有4名人士遭到检控；另一宗涉及大型「唱高散货」集团的案件中，再有10名嫌疑人被刑事检控，当中包括骨干成员及一名怀疑主脑。2023-08-2315:32:25

消息：陆港“互换通”一季度有望落地

消息：陆港“互换通”一季度有望落地去年7月宣布的中国大陆与香港“互换通”业务据悉已就交易规则征询意见，并有望在今年一季度落地。在中国大陆进一步扩大金融市场开放之际，便利境外投资者管理利率风险。据彭博社报道，知情人士透露，去年12月中国监管部门召集银行、券商等市场机构开会，就互换通交易和清算规则、参与机构等相关问题征求意见。根据征求意见稿，北向通初期的每日交易净额上限为200亿元（人民币，下同，约40亿新元）。知情人士同时说，目前来看项目将于一季度启动。中国央行与香港监管部门于去年7月初公告，随着银行间债券市场对外开放程度不断加深，境外投资者对人民币利率风险管理需求持续增加，将开展香港与大陆利率互换(IRS)市场互联互通合作，项目在六个月后上线。互换通的启动有望帮助境外机构对冲利率波动带来的风险，进一步提升其在境内债券市场的参与程度。同时，也有助提升银行间利率互换市场的流动性，并帮助巩固香港的国际金融中心地位。香港证监会发言人于电邮中说，一如项目于去年7月公布时所预料，预备工作须时六个月或更久。互换通启动将取决于监管批准及市场是否已准备妥当。各个有关部门均紧密合作准备启动，包括更换系统、合作协议及规则修订等。全国银行间同业拆借中心提供的信息显示，除了国际金融机构和货币当局，目前仅个别境外机构可以直接参与银行间利率互换交易。外资也无法直接参与境内的国债期货交易，缺乏相应的风险对冲工具一直是外资配置在岸债券的顾虑之一。根据中国央行规定，境外机构当前要想具备参与利率互换市场交易的资格，首先要签署《国际掉期与衍生工具协会(ISDA)衍生品主协议》，并完成制度备案。对绝大多数境外机构而言，要和境内签署衍生品协议并完成备案困难重重，而这些机构又是交易主力，现阶段只能在离岸市场以不可交割利率互换(NDIRS)进行对冲。银行间市场于2006年推出人民币利率互换。据央行数据，2021年的成交规模已达21.1万亿元人民币。...发布：2023年1月20日12:57PM