动力电池生产过剩严重 装车率首次跌破50%

动力电池生产过剩严重 装车率首次跌破50% 值得关注的是，2024年1月至3月，装车率跌至46%，首次跌破50%的大关。分析人士认为，储能等行业的快速发展，加之俄乌冲突引发的全球能源危机，使得非车载电池的需求迅速增长，这是导致动力电池装车率显著下降的主要原因。乘联会秘书长崔东树提到，当前动力电池和储能电池的生产存在过剩现象，库存压力相对较大。特别是在2024年3月，动力电池的产量超过了装车量的增速，这一现象值得行业关注。 ... PC版： 手机版：

负债822亿 是谁杀死了全球第四大动力电池企业？

负债822亿 是谁杀死了全球第四大动力电池企业？ 亏得多、赚的少， 让SK On首席执行官李石熙赶紧宣布进入“应急管理”状态，什么叫应急管理呢？先是召开了全体干部会议，大幅减少 干部们的各种福利待遇和业务推进费，比如高管国际旅行时必须乘坐经济舱， 还要求早上7点就要上班。甚至将最高管理负责人(CAO)和最高事业负责人(CCO)在内的部分级职，直接废除。更关键的是下一步：SK On 直接冻结了所有高管工资，称要到公司扭亏为盈为止！ 最后还不忘呼吁员工：“我们已经走投无路了，我们必须齐心协力。”不过这些措施相比于822亿元的负债来说，也只是杯水车薪。因为“病根”不只在“节流”，而在“开源”。作为韩国第三大财阀SK集团的主营业务之一，SK On也算是含着金汤匙出生的太子爷，怎么就沦落到今天这一步？是高管们的工资“拖垮”了SK On，还是真凶另有其人？01. SK On：全球第四、全韩第三聊到SK On，就绕不开韩国的第三大财阀集团，SK集团。1953年，韩国政府将日占韩国时期的部分企业卖给私人，当时的崔钟建就买下了仅剩几台纺织机的“鲜京织物”，随后十年间发展成一代纺织巨头，并涉及到上游原料生产领域。这一波从纺织到原料化纤产物生产的“进化”，也奠定了集团第一次进化 “从石油到纤维”的发展方向。发展到1980年，鲜京收购了韩国国有企业大韩石油，一举成为韩国第五大财阀集团，从此在能源相关领域站稳脚跟。甚至在1983年，鲜京还跑到国外开发油田，让韩国迈入“石油产油国”行列。 时至今日，SK能源依然在全球14个国家的24个矿区开采石油。从石油到天然气，能源成为鲜京的根基，而时代车轮也隆隆滚过。鲜京的新继承人崔泰源在芝加哥读博士时， 找到了集团第二次“进化”发力的新方向通讯。在当时所有人对于电话的认知还十分陌生时，鲜京集团表示将在21世纪全力发展通讯业务，并在1988年，率先推出了手机业务服务。1994年，鲜京高价收购韩国移动通信公司，也就是后来大名鼎鼎的SK电讯。这一次转型，让鲜京拥有了新的支柱产业，并在1998年正式改名为SK集团，巨头由此诞生。但这家巨头的进化之路，并未停止。最初，SK集团将第三次“进化”的方向押注在生命科学领域，但迟迟未有起色。倒是在2012年收购了大名鼎鼎的半导体公司海力士，并且在电子领域取得了不斐成绩。2017年9月，SK海力士通过“韩美日联盟”甚至成功收购了日本东芝的芯片业务，成为世界第二大闪存企业，第一名则是同属于韩国的三星电子。可见， SK集团的“第三次进化”，已经通过电子领域实现。至于第四次“进化”的方向，答案其实早已呼之欲出近年来大热的动力电池。为此SK集团甚至在2021年独立拆分出了动力电池子公司SK On，这个On本身就是集团给予的最大期望“开启”新生，“继续”荣光。甚至这家新企业就是奔着IPO的路线来的，据悉还曾和投资者们定下了2026年的上市名额。为此，2022年底集团向SK On增资了2.8万亿韩元， 而刚成立不久的SK On也顺利拿下了全球第四大动力电池制造商的宝座。一切都是如此顺利，也是暴风雨前最后的宁静。02. 被“拖垮”的一生含着金汤匙出生的SK On，最大的优势无疑是两点： 资金充裕、客源稳定。刚成立不久，SK On就已收到超过1000GWh 的电池订单，并打算将其产量从目前的每年40GWh左右在2030年之前，迅速增加到500GWh以上。但谁也没想到，别人梦寐以求的“两大优势”，居然会反手拖垮SK On自己！因为资金充裕且电动车风头正盛，SK On在“电动汽车将需求激增”这件事上便押下重注，理所当然地进行了一系列十分激进的投资，大力建厂扩充产能。划重点在美国和欧洲。SK On在美国田纳西州、肯塔基州都和福特合作建设了电池工厂，计划于明年投产。但众所周知， 去年10月份，福特就暂停了转型电动汽车的500亿投资，连肯塔基州的第二家电池厂都宣布推迟；而SK On的另一个重要伙伴，原本预测自己在2025年能卖出100万辆电动汽车的通用汽车，今年第二季度的销量只有可怜的……2万多台。要知道，SK On这几年在美国布局的所有工厂一旦全部竣工，产能将达到每年180GWh，可以为250万辆汽车提供电池，现在也就用了不到10%。同样的问题，也发生在欧洲。于是，下游车企“不争气”，让SK On这些天价投资全部成了账面上的巨额亏损。 有分析师甚至直接说出 “韩国电池制造商对美国汽车制造商感到失望”的话来。毕竟，韩国电池制造商的投资都是 基于固定数量和价格的订单 ，是合作伙伴的电动车销量不达预期，才造成如今的两难局面。而且，SK On还遭遇了两大“黑天鹅事件”的冲击其一是去年美国工人罢工事件，涉及到了大量SK On的合作车企。停工停产、耽误交付进度不说，大规模涨薪的结局，也让双方合资电池工厂的成本压力陡增；其二， 则是动力电池价格的“跌跌不休”。由于原材料价格下跌，动力电池的价格从峰值下跌了近50美元/kWh，跌幅约三分之一。这也进一步导致许多车企更倾向于观望而不是大批量采购，压力就来到了韩国电池企业身上。为什么要重点强调韩国电池企业呢？答案，就藏在SK On的竞争对手那里。03. 全球这盘棋，谁来定输赢对于SK On来说，主要的竞争对手有两个。毕竟自家的合作伙伴主要是欧美车企，首当其冲的对手必然是来自韩国的LG ES。有意思的是，SK On选择在欧洲匈牙利建厂，LGES则是在土耳其扎根。SK On配合现代起亚做EMP平台，在电池快充速度技术上下功夫，LGES也同样在不遗余力地争取特斯拉的大订单。但韩国企业的疯狂内卷并不是尽头，因为在动力电池生产领域还有另一位“巨人”：宁德时代与比亚迪，几乎瓜分了全球一半还多的市场份额！虽说这些电池最终的去处还是在咱们中国市场，但随着中国新能源出口量激增，海外市场已经烽烟弥漫。甚至早在最初欧盟的“理由”之一，就是 担忧中国低价的动力电池将会对欧洲本土的动力电池产生巨大冲击。受冲击的“本土企业”都有谁，那自然是不言而喻了。当然， SK On的危机也并不完全来自于外部。作为一家老牌电池企业，SK On的技术优势是基于1990年起的研发成果，时至今日依然具有一定优势，但在发展路线上确实存在一些问题。首先，当下最具成本优势的磷酸铁锂电池生产技术，显然掌握在中国企业手中。同时能量密度更高的三元锂电池，以及固态、半固态电池甚至是钠离子电池方面，宁德等中国电池企业也都具备着产能与技术的双重优势。这一切当然离不开政策与市场的先天优势，但中国企业的努力攻坚也毋庸置疑。而SK On虽然在无钴电池等方向上也在发力，顺利的话也能大幅度降低三元锂电池的成本 。但在成品诞生前一切皆如梦幻泡影，无法落地就成了最大的硬伤。除了技术压力外，SK On在试图进入中国市场“分一杯羹”的过程中，还屡屡陷入安全问题。建设在江苏盐城的动力电池工厂，在2023年6月和11月居然发生了两次火灾。有消息称其中一次的起因只是 场内堆放杂物所致，另一场则是导热油管设计缺陷引发火灾， 可见其内部的管理混乱等问题。当然， 这一切压力其实还不足以动摇SK On作为一家动力电池巨头企业的根基。SK On的一时失利，从本质上来说是向电动车的过渡中的必然问题，即便SK全球市占率(1-2月为准)从去年的6.2%降至今年的4.5%，但只要SK集团依旧将动力电池视为未来的“第四次进化”方向，就随时可以得到“救命钱”。眼下，SK On也只需要和母公司SK I... PC版： 手机版：

【宁德时代300多亿的净利润，有些烫手】财报没有体现的危机是，下游市场的需求正在萎缩，新能源汽车增速下滑，动力电池的装机量也在放

【宁德时代300多亿的净利润，有些烫手】财报没有体现的危机是，下游市场的需求正在萎缩，新能源汽车增速下滑，动力电池的装机量也在放缓。特斯拉、比亚迪这样的行业龙头都在降价清库存，整车厂、电池厂的生产节拍相继变慢。 #抽屉IT

宁德时代2023动力电池装机量全球第一 国产厂商拿下超2/3份额

宁德时代2023动力电池装机量全球第一 国产厂商拿下超2/3份额 其中宁德时代的市场份额达到了35%，占据了全球1/3的市场份额；同样来自中国的比亚迪的市场份额为16%，位居第二。来自韩国的LG能源以13%的市场份额位居第三。该机构表示，2023年中国电池制造商凭借主场优势和海外持续扩张来抢占更多市场份额，去年中国电池制造商的增长速度超过大多数其他国家，其中宁德时代、比亚迪是主要受益者。Counterpoint研究副总裁Neil Shah称，对于宁德时代来说，规模是一个很大的竞争优势，但它也使供应商更容易受到电动汽车需求放缓以及限制欧洲和美国增长的潜在努力的影响。 ... PC版： 手机版：

宁德时代公布固态电池最新进展：2027年量产 目前研发进度不到50%

宁德时代公布固态电池最新进展：2027年量产 目前研发进度不到50% ▲宁德时代工厂目前，在固态电池的研发上，宣称首款搭载了固态电池的智己L6背后的电池供应商清陶能源从此一举走入公众视野，卫蓝新能源则是在NIO Day上宣布蔚来150kWh电池包时走红。同时，这是目前在消费市场上消息最多的企业了。清陶能源和卫蓝新能源也都分别宣布其首款全固态电池包要在2027年量产。从目前的市场划分来看，清陶能源和上汽深度绑定并与北汽、广汽等多家主流车企建立了合作关系，不断拓展应用市场。上汽在多个轮次的融资中对清陶能源进行了投资，成为其第一大投资人。卫蓝新能源则与蔚来、吉利和小米等新能源车企合作紧密，已向蔚来正式交付半固态电池，李斌还曾经全程直播了150kWh电池包的续航。▲李斌直播蔚来150kWh电池包续航尽管目前半固态电池已经有一部分上车了，但是目前全球尚未有车企实现全固态电池的量产上车。可以说，此次宁德时代的固态电池进展的公开，也是给全固态电池行业的量产锚定了时间线。毕竟，在发展迭代十分迅速的电车市场，落后就代表着市场被对手蚕食。一、宁德时代投资者日纪要公开 确认固态电池量产时间目标在2024年4月宁德时代的业绩会上，董事长曾毓群曾指出，固态电池在技术层面上仍需克服固态离子扩散的基础科学问题，商品化的道路仍然漫长。▲宁德时代董事长曾毓群而在2个月后的投资者交流活动上，针对投资者关于固态电池的提问，宁德时代方面指出，如果用技术和制造成熟度作为评价体系（1-9打分），其在全固态电池研发项目目前处于4的水平，目标是到2027年达到7-8的水平，有望实现小批量生产全固态电池。可以看出，宁德时代给自己的固态电池研发提出了一个2027年小规模量产的目标。资料显示，宁德时代在全固态电池领域已有部分进展，其的技术路线主要依赖于凝聚态和硫化物双重材料体系，目标是实现500Wh/kg的能量密度。全固态电池的技术路线主要包括硫化物、氧化物、聚合物、无机-有机复合电解质及薄膜技术等，各自具备独特的离子导电性、稳定性和加工性等优势。宁德时代选择的凝聚态聚合物和硫化物双重材料体系作为固态电池中的两种主要电解质材料，各自有比较明显的优缺点。凝聚态材料以其高离子导电性、良好的稳定性和加工性能而受到青睐，但存在界面接触问题和成本较高的问题。相比之下，硫化物材料以其高离子导电性、良好的界面接触和较高的能量密度优势显著，但化学稳定性和制备工艺的复杂性是需要克服的难题。可以说宁德时代选择凝聚态和硫化物双重材料体系有助于其尽快实现量产目标。二、主流电池厂目标已定 直指2027目前主流进行固态电池研发的厂商中，已有多家厂商明确了其全固态电池的量产目标。▲部分电池厂商全固态电池量产目标在已经投入量产的半固态电池企业中，清陶能源全固态电池能量密度超过500Wh/kg，并计划在2027年实现全固态电池的量产。而卫蓝新能源也有计划在2027年实现全固态电池的量产。同时清陶能源和卫蓝新能源在电池材料和技术上各有特色。清陶能源的智己L6采用了纳米尺度固态电解质包覆的超高镍正极材料和高比能复合硅碳材料，电解质材料则采用“超高离子电导率复合固态电解质”和“干法固态电解质一体成型”工艺。卫蓝新能源的蔚来ET7则采用了固液混合电解质，以期解决电池在高电压、安全性、锂枝晶和体积膨胀方面的挑战。▲锂离子电池和全固态电池的工作原理此外，国轩高科也在5月17日，首次发布采用全固态电池技术的金石电池，电芯能量密度达350Wh/kg，计划在2027年小批量装车实验。欣旺达则规划在2026年实现全固态电池量产，且能量密度更高。其计划第一代全固态电池能量密度达400Wh/kg，第二代达500Wh/kg。在国际市场，日韩企业如三星SDI和LG化学也在积极推进固态电池的研发。三星SDI计划在2027年量产全固态电池，而LG化学预计在2028年推出氧化物全固态电池，并在2030年推出硫化物全固态电池。可以说，目前绝大多厂商都将全固态电池2027年开始量产作为目标。▲广汽全固态动力电池模型展示与此同时，中国全固态电池协同创新平台（CASIP）也在2024年初成立，旨在推进全固态电池的研发和应用。这个平台包括了工信部、科学技术部、学术界以及宁德时代、比亚迪等多家主流电池厂商，目标是加速全固态电池的技术突破和商业化进程。结语：固态电池上车指日可待目前，绝大多数电池厂商都明确了其全固态电池的量产日期目标。作为目前最有可能实现续航突破的新技术，各大电池企业都在积极投身研发。目前距离2027年也只有3年左右的时间了，至于到时候各家厂商能拿出怎样的产品，大家不妨拭目以待。 ... PC版： 手机版：

“宁王”出手，又投了一家新能源汽车

“宁王”出手，又投了一家新能源汽车 随着宁德时代、中国太保等头部机构的加入，智己汽车这一新晋造车势力的“生态圈”再次扩大。资金方+资源方，智己“豪华”投资阵容来了在上述新入股股东中，宁德时代显得尤为关注。其不仅是新能源锂电池中的龙头老大，所属的赛道也是新能源汽车产业链中的重要一环。一位投资人士对《科创板日报》记者表示，宁德时代的入股，反映出“宁王”更加深入地参与到汽车产业链中去。“通过加强与车企的合作，从而在市场竞争中保持领先的地位。”融资数据显示，智己汽车至今已完成3轮融资。除创立时，两大国企与互联网巨头的加持，2022年智己汽车还完成了来自上汽集团、工银投资、国家绿色发展基金、尚颀资本、至辰资产、中信证券投资等的A轮融资，投后估值近300亿元，让智己汽车一跃成为当时估值最高的新能源汽车品牌之一。近日，随着智己汽车发生工商变更，最新一轮超80亿元的融资落地。投资方中，《科创板日报》记者注意到，既有中银投资、农银投资、工银投资等银行及资产管理机构，又有清陶能源、宁德时代等产业资本的协同，上汽集团的持续下注也显示出母公司上汽对智己汽车的看好。上述投资人表示，智己汽车是上汽集团在高端新能源汽车上的重要布局。“相比上汽自有的飞凡汽车，智己汽车定位更高端，主要强调‘高算力芯片’、‘激光雷达’等。在新一轮融资中，智己汽车也拉来了自动驾驶公司Momenta的下注。”Momenta是一家自动驾驶公司，主要产品包括不同级别的自动驾驶方案，以及衍生出的大数据服务。近日，Momenta已获批赴美上市备案。《科创板日报》记者注意到，为智己汽车站台的Momenta，投资方中也有上汽集团的身影，且Momenta与全球前十大汽车集团中的一半量产合作。国企上汽集团的全力支持+宁德时代、清陶能源锂电池商+技术实力雄厚的自动驾驶商，以及各路银团的支持，再加上临港集团的出手，为智己汽车生产制造提供了优厚的产业园区资源，智己汽车这一轮融资“生态圈”达到高配标准。有投资人评价，智己汽车造车需要什么样的供应链，上汽集团就链接了什么样的产业资源，集结了资金方和资源方的智己汽车，已然成为高端新能源汽车领域最期待的独角兽之一。宁王大手笔“投车”作为上述投资方中的重量级参与者，《科创板日报》记者注意到，除了智己汽车，“宁王”还曾多次出手豪掷新能源车企。早在2021年，宁德时代就与哪吒汽车签署战略协议。前者将参与哪吒汽车D2轮融资，并在技术研发和供应链保障领域展开全面合作。投资哪吒汽车当月，宁德时代还大手笔注资长安汽车旗下阿维塔，成为第二大股东。根据长安汽车公告，旗下子公司阿维塔引入宁德时代、重庆承安、南方资产等作为增资扩股投资主体。其中，宁德时代拟增资7.7亿元，持股23.99%一位新能源领域投资人告诉《科创板日报》记者，在宁德时代投资哪吒汽车、阿维塔的那一年，即2021年，宁德时代一口气投资了6家车企，投资数量之多、出手之密集，让人记忆深刻。“包括哪吒汽车、阿维塔在内，当年宁德时代还出手了爱驰汽车、北汽蓝谷、吉利极氪、赛力斯。可以说，这是宁德时代投资车企最凶猛的一年。”凶猛出手之下，宁德时代也收获了更高的市占率。在2021年密集出手后，上述造车新势力之后的新产品都不约而同地搭载了宁德时代的“麒麟电池”。近日，哪吒汽车与宁德时代签署十年战略合作协议，包括哪吒汽车将宁德时代作为汽车动力电池首选合作伙伴，宁德时代为哪吒汽车提供动力电池产品和服务保障等方面。不过，市场总在变化。以特斯拉为首的三元锂电池，比亚迪的性价比和销量，都是宁德时代的强劲对手，再加上中创新航、亿纬锂能（维权）、欣旺达等“新兴”势力的崛起，还有LG化学、孚能科技的虎视眈眈，以及固态电池技术的发展，动力电池行业市场竞争加剧。“为此，作为锂电池老大，也不得不采取行动，通过投资车企的方式，来稳固自己的市场地位。”上述新能源领域投资人称，事实上，近年来，宁德时代也在加强固态电池的研发。消息显示，包括宁德时代在内的部分产业链企业，已确认获得相关部委对于固态电池基础研发的支持。新能源汽车“内卷”大战智己汽车完成融资的大背景，是新能源汽车领域的严重“内卷”。在日前举行的重庆汽车论坛上，广汽集团董事长曾庆洪、吉利控股集团董事长李书福均直言，“卷”对于中国汽车业不是好事。曾庆洪认为，“这样卷下去不是办法，企业的目的是盈利，为社会做贡献。我们应该有长期主义的战略，而不是眼前去卷……”对于智己汽车而言，《科创板日报》记者注意到，虽然最初定位高端市场，首款车型智己L7售价高达40.88万元，但由于销量表现不佳，前者开始降价寻求走量。其中，智己LS6的售价从最初的40万元降至21.49万元，下探到20万级市场。上述新能源领域投资人士表示，“智己汽车的降价策略可能会与上汽集团旗下其他品牌，比如飞凡汽车形成内部竞争，影响集团整体的高端新能源布局。另一方面，在高端领域，智己汽车也面临与极氪、岚图、深蓝等品牌的竞争，智己汽车与竞争对手相比，在销量和市占率仍有较大差距。”产销快报显示，进入今年，智己汽车销量波动较大。1月销量环比腰斩至5001辆，2月销量环比再度腰斩至2000辆，3月环比增长至3000辆，4月维持3000辆不变，5月增长至4251辆。按智己汽车今年全面销售12万辆目标计算，1-5月，智己汽车累计销量为17252辆，只完成了目标进度的14.37%。一位汽车销售人士告诉《科创板日报》记者，尽管今年5月智己L6销量有所回暖，但在高端市场中其仍需找到自己的定位，尤其是如何与特斯拉、蔚来等品牌展开竞争。该位汽车销售人士认为，作为新品牌，智己汽车最需要做的是，提高消费者对品牌的认知。“同时，在产品同质化严重的市场下，需要有非常明显的差异化特点，来打造智己汽车品牌。”“总之，作为新晋造车势力，智己汽车不仅要在技术研发上保持领先，口碑、营销也要技术供应商、服务提供商等合作跟上，最终实现全面提升产品竞争力是关键。”上述汽车销售人士称。 ... PC版： 手机版：