中证监：允许存量境内投资者通过原境外机构交易

中证监：允许存量境内投资者通过原境外机构交易 证监会发言人说，去年12月30日，证监会依法推进对富途控股、老虎证券非法跨境展业的整治工作，并配发了新闻稿。今年1月13日，证监会正式发布《证券经纪业务管理办法》，明确将加强对非法跨境经纪业务的日常监管，稳步有序推进整改规范工作。 发言人说，对上述非法跨境展业的规范整改工作，均按照“有效遏制增量，有序化解存量”的原则开展。核心要求是，禁止未在境内持牌的境外机构违规招揽境内投资者，并不得为其开立新账户；同时仍允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易，但存量投资者向境外账户转入增量资金时应当严格遵守中国外汇管理的有关规定。 另据彭博社报道，消息一出，富途和老虎股价星期三在美国一度大涨。 来自：雷锋 频道：@kejiqu 群组：@kejiquchat 投稿：@kejiqubot

响应监管要求，券商迅速禁止融券违规交易

响应监管要求，券商迅速禁止融券违规交易 为响应监管部门的要求，各券商积极出手应对违规融券交易。2月26日，中信证券在该公司APP（手机应用）上发提示称，为落实证监会的相关要求，该公司将严禁向利用融券实施日内回转交易(变相T+0交易)的投资者提供融券。券商两融业务人士称，融券变相T+0是指投资者信用账户当日同时买卖某只股票，禁止这一做法可以更好地体现公平性。此外，投资者通过两融套现或者绕标的做法也被禁止，今年1月已有券商发布了相关通知。近一段时间以来，市场融券规模下降明显。 消息来源: 证券时报

富途老虎到底怎么了？在2022年的最后一个工作日，证监会发布公告，点名富途、老虎未经核准，面向境内投资者开展跨境证券业务，属违法

富途老虎到底怎么了？ 在2022年的最后一个工作日，证监会发布公告，点名富途、老虎未经核准，面向境内投资者开展跨境证券业务，属违法违规，构成非法经营，要求整改。 证监会对富途、老虎的整改思路总体上是两句话：遏制增量，化解存量。具体而言，就是禁止招揽境内投资者及发展境内新客户、开立新账户；暂时允许原用户继续交易，但要符合我国外汇管理规定。这几乎宣告了富途、老虎境内业务增长的结束。 来自：雷锋 频道：@kejiqu 群组：@kejiquchat 投稿：@kejiqubot

国家外汇管理局：稳慎推进股权投资基金跨境投资试点，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业

国家外汇管理局：稳慎推进股权投资基金跨境投资试点，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业 国家外汇管理局资本项目管理司发布专栏文章称，下一步将继续稳步扩大外汇领域制度型开放。着力提升资本项目开放的质量。推进境外上市、境外机构投资者投资境内证券市场等法规修订，稳慎推进股权投资基金跨境投资试点，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。研究扩大跨国公司本外币一体化资金池业务试点，探索支持跨国公司财资中心建设。支持上海、香港国际金融中心建设和区域开放创新。 来源：

股民2000倍杠杆抄底巴菲特不成反被套 互联网券商善后事宜一箩筐

股民2000倍杠杆抄底巴菲特不成反被套 互联网券商善后事宜一箩筐 抄底一股巴菲特，亏超10万美金当日开盘不久，“股神”巴菲特旗下投资公司伯克希尔-哈撒韦公司的A类股票突然从前一个交易日收盘价的62万美元跌至185.1美元，价值几乎归零，激发了众多投资者“抄底”巴菲特的热情。不过，纽交所当日收盘后表示，对伯克希尔-A类股，所有在当地时间9：50-9：51进行的低于603718.3美元的交易，都视为无效。据报道，在这一时间抄底买入的共有51位投资者，此外，还有更多的投资者抱着“搏一搏”心态，设定了市价单，希望恢复交易后能完成“抄底”。市价单指以当前市场价格成交的订单，投资者不需要指定成交价格。然而，市价单不保证成交价格，尤其是在市场快速变动或交易不活跃的情况下，市价单可能以较高或较低价格执行。果然，伯克希尔-哈撒韦A恢复交易，众多排队市价单涌入，造成该股股价暴涨至超70万美元，几分钟后股价回落至61万美元。这意味着，不少设定了市价单并在高价成功买入的投资者，十分钟内每股账面亏损超10万美元。更重要的一点，不少投资者是融资买入，有的杠杆高达2000倍。6月6日，有投资者在社交媒体发文称，在账户总金额只有1300美金之时，他在华盛证券成功买入4股伯克希尔-A，买入均价为710830.55美元，总金额为2846225.04美元，2023年6月5日19点左右，华盛证券最后决定并告知，要求在当天21：30之前补足保证金，否则将在盘中强制清仓，并清仓其账户上所有股票。6月5日晚收到清仓短信通知，所有股票全部被强制平仓。在被强制平仓后，该投资者欠华盛证券38.93万美元，平仓后每日产生约61.87美元利息，截至6月7日晚，账面累计亏损为39.06万美元。而类似抄底未成功的投资者不在少数。为何出事的多是互联网券商？6月8日，华盛通发布公告，称由于纽约证券交易所出现的技术性故障，导致伯克希尔-A等多只股票行情出现巨幅波动，期间有部分客户提交市价单买入BRK.A并在交易所故障恢复后成交，造成客户潜在亏损。此事件引起公司的高度关注，在第一时间成立专项小组，积极持续与交易所进行沟通，保障客户的利益。出于保障客户利益的综合考虑，华盛通决定于下一个交易日将因 6 月 3 日纽交所故障时段以市价单成交伯克希尔-A的交易提前进行回滚，对盈利账户不做干预。不止华盛通，陷入本次伯克希尔-A风波的还有老虎证券、长桥证券、盈立证券、尊嘉证券和诺亚财富旗下的方舟达富证券等。这些券商有一个共同点，就是均为近几年发展较快的互联网科技券商。当中，长桥证券最早发布了对伯克希尔-A的处理公告，发现不只有用户造成大量亏损，也有客户单笔赚取了高达近20万美元的利润。长桥证券的解决方案是，对亏损客户，主动撤回交易，垫付客户因2024年6月3日购买伯克希尔-A造成的所有损失；对盈利客户，不做任何撤回或干预。盈立证券处理方法类似，决定对因伯克希尔-A交易造成的所有亏损进行全额垫付。如果客户已自行平仓，也将补偿因2024年6月3日伯克希尔-A交易所造成的所有亏损。老虎证券则表示，因及时进行风控预警，由老虎自清算部分基本没有客户受到影响；个别受影响客户也已与上手清算商妥善解决。富途证券表示，在本轮市场的异常情况中，平台并没有用户因此而造成损失。伯克希尔-A停牌后，市价单都因此停用，且为免用户损失，平台的期权买卖也会在异常情况下认定为流动性不足，并禁用市价单指令。此外，一位诺亚财富旗下方舟达富证券的投资者表示，其账户余额仅有几千美金且并未开通融资功能，但最终该账户使用融资功能购入9股伯克希尔-A。截至6月8日晚，方舟达富证券还未公开解决方案。抄底巴菲特事件带来的四大疑问一场风波带给市场与投资者很多疑问，为何限价单停用后仍有用户能盈利20万美金？为何券商显示融资杠杆仅为2倍之时，投资者却可以2000倍杠杆购入股票？为何频繁出现在公众视野中的伯克希尔-A亏损投资者均为互联网券商用户？近年快速发展的互联网科技券商对于融资的风控是否有统一行业标准？业内人士告诉财联社记者，从分时成交情况来看，如果客户想赚到20万美金，那就需要在极短的时间内获取第一笔成交，同时在最高位抛售，这个过程前后差不到1分钟，但是其他用户由于市价单下单时间不同导致排队并在高位成交的，反而是给前述能赚20万美金的做了接盘侠，这里不仅需要客户时时刻刻盯在盘前，保持高度的精神集中，且需要排队足够靠前，否则即使精神集中却排队靠后也没有意义。对于券商显示融资杠杆仅为2倍之时，投资者却可以2000倍杠杆购入股票，这到底是谁之过的问题，世一律师事务所合伙人孙名琦表示，参考国内私募基金，按照证券指引的规定目前就是总杠杆不超过200%，流动性受限资产占比超20%的私募基金杠杆比例不超过120%；此前，分级基金杠杆比例不超140%，非分级基金不超200%。但伯克希尔-A事件中，应该是境外的融资规则和境内不太一样，验资风控的环境可能都有点问题，美股融资杠杆最高应该不能超过50倍，具体的杠杆倍数根据投资者的个人情况、交易平台规定之类的因素进行调整。而此次风波揭露出更为重要的问题，则为互联网科技券商对融资是否有统一的行业风控标准？业内人士表示，不同的互联网券商在风控上有区别，风控是依赖复杂逻辑的工作，对各种复杂情况需要有提前的应对措施，通常经历过比较大波动的券商会在风控上进行优化，比如经历过2020-2021年美股熔断行情的券商就没有出事，有些券商因为客户体量较小，历史上尚未经历考验，则会因为一些风控漏洞，导致2倍杠杆在185美金下单，但是开盘后风控并没有因为账户下单总金额远超2倍杠杆而取消交易，说明还是风控层面存在漏洞，这里需要在风控的逻辑上更全面一些，并且建议遇到特殊情况需要人工特定处理，否则金融市场最不缺的就是黑天鹅，如果只是因循过去的规则，容易在黑天鹅事件中给客户造成巨大的伤害，这同时也会伤害券商自己。值得注意的是，证监会的数道文件早已标志着互联网券商进入强监管周期。2023年1月13日，证监会发布《证券经纪业务管理办法》，其中第46条明确，境外证券经营机构违反规定，直接或者通过其关联机构、合作机构，在境内开展境外证券交易服务的营销、开户等活动的，按照证券法予以处罚，并按照“有效遏制增量、有序化解存量”的思路稳步推进整改规范工作。2023年5月16日，富途控股与老虎证券表示，为响应证监会规范跨境证券业务的行业整改要求，拟在中国境内线上应用商店下架App，以推动业务全面符合境内监管精神。华盛证券则从2024年3月8日起，对境内应用商店下架华盛通App，并将按照监管要求，继续依法合规地服务好存量客户。 ... PC版： 手机版：

菲律宾监管机构要求苹果和谷歌从商店中删除币安 认定其无证非法运营

菲律宾监管机构要求苹果和谷歌从商店中删除币安 认定其无证非法运营 因此币安在美国等市场推出独立版并按照要求取得许可证以及在许可证范围内提供加密货币交易，例如在币安 US 就只提供加密货币买卖，不提供诸如合约和期货等衍生品交易。在菲律宾币安并没有取得监管机构签发的许可证，菲律宾证券交易委员会主席埃米利奥・B・阿基诺 (Emilio B. Aquino) 表示，访问币安应用程序和网站对菲律宾投资人的资金安全构成威胁。该监管机构已经认定币安向菲律宾公民出售或提供未经注册的证券并且充当未经注册的经纪人，原因在于币安并未在菲律宾获得招揽公共投资或建立和管理证券买卖交易所的必要许可，因此币安目前提供的这些交易均违反了菲律宾的《证券监管法》。作为保护投资者资金安全的一部分，菲律宾监管机构敦促在币安投资的菲律宾投资者们立即平仓和 / 或将自己的加密货币资产转移到自己的钱包中保存。目前币安并未就此事发布回应，币安这段时间应该是非常忙碌的，一方面在尼日利亚币安的一名高管还在被拘留中，同时币安创始人赵长鹏将在 4 月 30 日被判刑，美国司法部的建议量刑是判处 3 年有期徒刑外加 5000 万美元的罚款。 ... PC版： 手机版：