AI热潮助力！台积电Q1销售额创下2022年以来最大增幅

AI热潮助力！台积电Q1销售额创下2022年以来最大增幅 这一优异表现让SV更加相信，这家全球市值最高的芯片制造商将在经受住新冠肺炎疫情后智能手机和电脑销售暴跌的冲击后，于今年恢复稳健增长。台积电的资本支出预算为280亿至320亿美元，预计今年的营收将至少增长20%，扭转2023年的小幅下滑。自2022年10月的低谷以来，台积电的市值已增长了一倍以上，因为投资者押注该公司为英伟达等公司生产的先进人工智能芯片将持续受到需求的影响。这抵消了市场对全球智能手机衰退是否已经结束的担忧。该公司定于4月18日公布完整业绩。台积电今年1月表示，其人工智能收入正以每年50%的速度增长。该公司正在美国、日本和德国建设工厂，竞相制造用于亚马逊和微软等互联网巨头运营的数据中心的AI芯片。市场全面复苏的迹象也越来越多。台积电的亚洲竞争对手三星电子第一季度利润大幅反弹，这在一定程度上反映出该公司关键的半导体部门出现了好转。不过，一些投资者警告称，从长期来看，目前的人工智能芯片需求水平是不可持续的。而作为台积电最重要的客户，苹果正在努力提高iPhone的销量，尤其是在中国，但华为正在侵蚀苹果在高端市场的主导地位。台积电预计增长将在2024年反弹             ... PC版： 手机版：

“股神”警告抵不过AI狂潮 台积电外资持股比例创两年来新高

“股神”警告抵不过AI狂潮 台积电外资持股比例创两年来新高 据了解，去年巴菲特以地缘政治紧张局势为由，出售了其持有的50亿美元台积电股份，在2022年，台积电曾暴跌27%。但此后，该股股价迎来反转。瑞银O’Connor Global Multi-Strategy Alpha联席首席信息官Bernard Ahkong表示：“虽然地缘政治历来被视为该行业的风险，但这些产品的战略性质以及建立本地供应链的愿望意味着，地缘政治可以说已成为该领域的推动力。我们仍处于半导体上升周期的早期阶段。”根据Pictet的数据，除了在先进芯片领域占据主导地位外，该公司在整个代工市场也占有50%以上的份额。Pictet的高级客户投资组合经理Anjali Bastianpillai表示，这使该公司有望实现或超过15-20%的长期增长目标。由于人工智能活动的需求加速，抵消了iPhone销售放缓的影响，这家芯片制造商的营收在前两个月增长了9.4%。台积电股价较2022年10月的低点上涨了一倍多，部分原因是其主要客户英伟达（NVDA.US）股价上涨。针对市场担忧，该公司正在推进运营基地多元化。台积电此前宣布计划在日本建造第二家制造工厂，而其熊本工厂将于今年投产。这家芯片制造商还在亚利桑那州建设两家先进的工厂，在德国建设一家工厂。Allspring Intrinsic Emerging Markets Equity的投资组合经理Gary Tan表示：“尽管存在地缘政治方面的担忧，但台积电是投资人工智能和半导体行业更广泛复苏的基本基石，因为新兴市场缺乏在这一领域具有同等质量的公司。” ... PC版： 手机版：

由于消费者疲软持续 台积电下调芯片市场前景

由于消费者疲软持续 台积电下调芯片市场前景 “宏观经济和地缘政治的不确定性依然存在，可能会影响消费者信心和终端市场需求，”魏哲家在电话会议上对分析师表示。台积电在美国的存托凭证跌幅高达6.3%，创一年多来最大盘中跌幅。这一前景掩盖了预计收入的强劲增长，这再次证实了台积电和其他芯片制造商从所有人工智能需求中看到的增长。新的预测还凸显了消费产品芯片制造商和人工智能处理最先进芯片制造商的命运差异。随着其他芯片巨头准备发布财报，台积电的预测可能会成为未来的一个预兆。世界上最先进芯片制造机的唯一供应商ASML Holding NV周三报告称，第一季度订单量下降了22%，包括英特尔公司在内的其他公司将于下周发布报告。台积电的预测是在该公司一年来首次季度利润增长之后做出的。这家英伟达公司和苹果公司的主要芯片制造商预计第二季度营收为196亿美元至204亿美元，高于原先的191亿美元的预期。这种前景可能有助于缓解一些投资者的担忧，他们担心人工智能的需求不会持续下去，或者智能手机的复苏可能需要更长时间。台积电上周才披露了自2022年以来最快的销售增长，这表明对加速人工智能开发的芯片的需求正开始抵消智能手机市场低迷的影响。苹果2023年营收约占台积电营收的四分之一，年初iPhone销量大幅下滑。台积电继续预计，尽管全球宏观经济波动，但随着更广泛的半导体市场复苏，今年收入将增长至少20%。这家台湾芯片制造商表示，将于2025年最后一个季度开始大规模生产下一代2nm芯片，总体上缩短了时间。它还补充说，今年台积电的汽车相关业务将下降，而之前的预测是增长，但并未详细说明。自2022年10月的低谷以来，台积电的市值已增加约3400亿美元，人们认为它将成为全球人工智能开发热潮中最明显的赢家之一。周四，该公司第三季度净利润增长9%，好于预期，达到2255亿元新台币（70亿美元）。高管们表示，本月发生的台湾地震损坏了芯片生产中使用的部分晶圆，导致第二季度的毛利率下降了约50个基点，即0.5个百分点。从长远来看，投资者预计专注于人工智能的芯片将逐渐占据更大的收入比例。台积电一月份表示，其人工智能收入每年以50%的速度增长。尽管如此，一些投资者警告称，从长远来看，当前的人工智能芯片需求水平是不可持续的。鉴于国际局势的不确定性，其他人仍然保持警惕。“需求非常大，非常大，我们将尽最大努力增加产能以缓解短缺，”魏哲家在谈到人工智能需求时表示。 “今年可能还不够，但明年我们会非常努力。” ... PC版： 手机版：

台积电股价触及1000元台币 人工智能热潮驱动涨势

台积电股价触及1000元台币 人工智能热潮驱动涨势 基于美国存托凭证的市值近期超过柏克夏，成为全球第八大公司，市值接近达到1万亿美元。虽然台积电的尖端技术和估值使其备受全球投资者的青睐，但该公司也受益于作为英伟达的主要先进芯片供应商的身份。根据对29位分析师的调查，台积电第二季度收入料将同比增长36%，为2022年第四季度以来的最快增速。彭博行业研究预计，该公司营收将比市场预期高出10%，在台湾晶圆代工行业中业绩领跑。瑞银本周提高其对台积电的全年资本支出预测，理由是生成式人工智能的需求增加以及尖端技术支持下利润率回升。与此同时，苹果公司可能采用台积电的芯片堆叠产品，这也提振了市场情绪。                                     ... PC版： 手机版：

吉蒂猫股票出现10年来最大跌幅

吉蒂猫股票出现10年来最大跌幅 吉蒂猫（Hello Kitty）品牌的母公司三丽鸥（Sanrio Co.）的股价出现自2014年5月以来的最大跌幅。这是因为此前集团表示，包括公司总裁在内的一些股东将通过公开市场出售股份。 根据彭博汇编的数据，这家总部位于东京的公司在东京交易时段早盘中一度暴跌17%，成交量是三个月平均水平的三倍多。根据向日本财务省提交的文件，总裁辻朋邦（Tomokuni Tsuji）和三菱日联银行（MUFG Bank Ltd.）将出售约2590万股，售价预计最早在12月10日决定。 杰富瑞金融集团（Jefferies Financial Group Inc.）分析师栗山俊介（Shunsuke Kuriyama）在一份报告中写道：“银行的抛售是交叉持股解除的一部分，而三丽鸥旨在提高流动性。我们预计短期内股价将承压，但对卡通角色市场和组合多样化的基本观点没有改变。” 今年以来，得益于成功的卡通角色开发以及日本入境游客的增长，三丽鸥股价已翻倍。相较之下，东证指数（Topix Index）仅上涨了13%。上个月，三丽鸥上调了全年利润预期。 Quiddity Partners分析师伦迪（Travis Lundy）在投资资讯平台Smartkarma上发布的一份报告中表示，这次股份出售早有预期，但“投资者准备不足”。他补充说，这只股票估值偏高，容易受到持股解除的影响。 #财经即时 #股票 #日本 2024年11月27日 10:23 AM

苹果开始发力AI芯片 大摩认为台积电最受益

苹果开始发力AI芯片 大摩认为台积电最受益 与此同时，大摩Charlie Chan分析师团队认为，Edge AI计划最大的外部受益者可能是台积电。该团队在上周公布的报告中表示，出于AI训练的考虑，苹果公司对自研M2 Ultra芯片的需求将会持续增加，这可能会进一步增加苹果对台积电InFO-LSI封装技术的需求，并抵消iPhone处理器订单的减少。大摩进一步上调了台积电的目标价至860元新台币，并强调了其对于全球AI供应链的重要性，预计台积电将在长期内跑赢整个半导体市场。截至发稿，台积电股价为787元新台币，较大摩的目标价还有近10%的上涨空间。苹果AI训练芯片需求，有望带动台积电收入增长根据大摩最近对半导体供应链的调研，台积电InFO-LSI封装技术的需求正在显著增加，该技术主要供苹果的M2 Ultra使用。M2 Ultra被用于苹果高端Mac电脑，并能进行AI训练。大摩指出，随着对苹果M2 Ultra芯片的需求增加，台积电可能会因此受益。从2023年下半年开始，多篇报道暗示M2 Ultra可能被用于大型语言模型（LLM）的训练，这得益于其较大的内存容量（192GB统一内存和高达800GB/s的带宽），与英伟达的H100相比（拥有80GB的HBM3内存）。最近，苹果就LLM训练方面的重大突破发表了研究，详细介绍了它在多模态LLM训练优化方面的成果。大摩预计，M2 Ultra需求的显著增加将给台积电带来低个位数的收入增长，这有望抵消由于苹果iPhone需求疲软而可能产生的3nm晶圆订单减少。台积电晶圆明年涨价？鉴于云AI领域对高性能芯片的需求日增，大摩认为2025年台积电晶圆涨价的可能性更大了。大摩报告指出，根据供应链检查，台积电正与其主要客户商谈，计划于2025年将晶圆价格提高10%。尽管我们认为，最终的涨价幅度接近5%，但这种涨价的趋势已经变得更加明显。同时，鉴于苹果占据了台积电20%至25%的收入，大摩小幅上调了对台积电2025年和2026年的收入预期，幅度在1%-2%之间。即从2024年到2026年，台积电的每股收益（EPS）预计将从32.34新台币增长至55.84新台币。根据台积电2025年的EPS，大摩认为，台积电当前16倍的市盈率并不高，股价极具有吸引力。大摩预计，未来台积电股价将重估至18倍的2025年预期EPS。因此，我们将台积电的目标价格提升至行业最高的860元新台币，并再次强调，台积电是我们覆盖领域内的首选股票。大摩认为，从长期角度看台积电将在人工智能半导体行业中脱颖而出。不管增长动力来源于GPU还是ASIC，云AI芯片还是Edge AI芯片，很可能都将依赖台积电处于领先地位的制造工艺。因此，与全球半导体供应链中的其他股票相比，台积电在人工智能领域的增长前景显得更为明确。 ... PC版： 手机版：