互换市场交易员押注日本央行可同时兼顾加息和削减购债

互换市场交易员押注日本央行可同时兼顾加息和削减购债 近期日元利率互换大涨，反映出在日元面临下行压力之际，市场对日本央行本月加息的预期升温。1 年期远期互换合约的日元互换利率已经升至约 0.6% 的一个月高点。在日本央行 6 月会议结束后，该利率一度跌破 0.5%，当时交易员怀疑日本央行是否能在减少主权债券购买的同时在 7 月加息。互换利率自 6 月 18 日左右以来一直处于明显上升状态，时间上正逢日本央行行长植田和男表明有可能在 7 月 31 日加息。瑞穗证券首席交易席策略师表示，互换利率符合市场对当前紧缩周期有两次加息的共识预期，政策基准将升至 0.5%。

美股周一大幅低开，标普500指数较记录高点跌超20%，有望迎接熊市。

美股周一大幅低开，标普500指数较记录高点跌超20%，有望迎接熊市。 截至上午11点08分，道指跌幅2.8%，纳指跌4.5%，标普500指数跌3.8%，较记录高点低21.7%。如果收盘时，标普500指数较记录高点低20%以上，则意味着熊市的到来。持续通胀引发人们对经济衰退的担忧日益加剧，华尔街的焦点集中在美联储控制通胀的方法上。芝商所的数据显示，交易员认为美联储在周三加息75个基点的可能性有34%，高于一周前的3%。人们预计，市场正准备迎接一系列持续高于往常的加息。 预期还在将美国国债收益率推至多年来的高水平。2年期国债收益率飙升至3.23%，连续第二次大幅走高，触及2008年来的最高水平；10年期国债收益率同样跃升至3.32%。国债收益率的提升将使得抵押贷款和许多家庭企业贷款变得更加昂贵。2年期国债收益率超过10年期，则被一些投资者认为是经济衰退逼近的迹象。 在全球范围内，首尔、东京和香港股指下跌超过3%；德国DAX下跌2.7%、法国CAC40下跌2.8%、英国富时100下跌1.8%。 （美联社）

日本央行17年来首次加息 日元挫跌0.8%至1美元兑超过150日元

日本央行17年来首次加息 日元挫跌0.8%至1美元兑超过150日元 日本中央银行17年来第一次加息，但日元不升反跌0.8%至1美元兑超过150日元。日本央行这一加息行动，终结了全球最后一个负利率制度，并且废除包括收益率曲线控制（YCC）在内的其他非正统措施。 日元汇率在新加坡时间星期二（3月19日）下午一度挫跌0.93％至1美元兑150.49日元，挫跌0.9%至1新元兑112.15日元，挫跌0.84%至1欧元兑163.49日元。 彭博社报道说，日本央行设定0%至0.1%的新政策利率区间，并取消收益率曲线控制计划，同时承诺继续购买长期政府债务。日本主权债券上涨，东证股价指数（Topix Index）上涨1.1%，收于1990年以来的最高水平。 日本央行预计“宽松的金融状况”将暂时维持。 路透社报道说，日元下跌，因为大多数投资者已对政策转向定价。 道富银行（State Street）东京分行经理巴特若林（Bart Wakabayashi）说：“这是一句经典的‘在传言时买入，传言变成事实时买出’。我认为日本央行这次不会采取令人震惊的做法。” 由于日本和美国之间的利差仍然巨大，这可能会给日元带来压力。 彭博智库（Bloomberg Intelligence）的一名策略师指出，根据最近的美国通胀数据，市场可能正在为美国联邦储备局采取更强硬的基调做好准备。 2024年3月19日 4:03 PM

日本央行宣布结束负利率政策　日圆兑美元曾跌至4个月低位

日本央行宣布结束负利率政策　日圆兑美元曾跌至4个月低位 日本央行宣布结束负利率政策，是17年以来首次加息，日圆兑美元曾跌至4个月低位，在纽约汇市低见150.96日圆，跌幅逾1%，较早时报150.87日圆。美元在联储局召开议息会议期间上升，美元指数一度轻微升穿104水平，在纽约尾市升0.2%，报103.82。澳洲央行一如市场预期维持利率不变，澳元兑美元一度跌至0.6504美元的近两星期低位，较早时报0.6531美元，跌幅0.4%。欧元和英镑兑美元在尾市都跌近0.1%，较早时欧元报1.0863美元，英镑报1.2717美元。 2024-03-20 05:44:38

中国央行已与几家主要金融机构签订债券借入协议

中国央行已与几家主要金融机构签订债券借入协议 该消息发布后，国债期货应声下跌。数据显示，截至10:15，国债期货全线飘绿。30年期国债期货主力合约跌0.25%，10年期主力合约跌0.10%，5年期、2年期主力合约跌0.06%、0.02%。现券方面，30年期国债活跃券230023收益率上行约2基点，成交在2.4760%；10年期国债活跃券240004收益率上行约1基点，成交在2.2690%。7月1日，人民银行发布消息表示，近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。当日，国债期货走出“过山车”行情，30年期、10年期国债期货主力合约在上午创历史新高后急速下跌，当日收盘分别跌1.06%、0.37%。“这预示央行进入稳债市实操阶段，将对市场流动性和债券市场供给构成影响，叠加国内政府债券发行节奏加快，将有助于为长债市场降温。随着国内经济延续稳步复苏态势、国债供给增加等，预计债券利率有望回归合理区间。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华说。业内专家也普遍认为，央行此举将有力维护债券市场稳定，避免市场非理性波动并防范潜在风险。粤开证券首席经济学家罗志恒表示，央行通过开展国债借入操作可以快速获得国债持仓，进而在二级市场上出售，压低国债市场价格，推升相关国债收益率。“央行是在有意引导长期国债收益率上行。在政策不断引导下，市场会对利率产品进行更为合理的定价，长期国债收益率最终会回到与长期经济增长预期相匹配的合理区间。”光大证券固收首席分析师张旭说。近段时间以来，央行已多次提示债券市场蕴含的风险。中国人民银行货币政策委员会近期召开的2024年第二季度例会提出，完善市场化利率形成和传导机制，充实货币政策工具箱，发挥央行政策利率引导作用，释放贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制效能，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。同时，在经济回升过程中，也要关注长期收益率的变化。此外，广发证券宏观分析师钟林楠表示，这一操作不能代表货币政策方向变化。逻辑上要适度引导长期利率抬升，收紧流动性是最直接有效的方式，这样利率曲线会整体被抬升；目前操作相当于调整利率曲线形态，说明央行希望兼顾多重目标。 ... PC版： 手机版：

人民币兑美元收市跌至近2周低位

人民币兑美元收市跌至近2周低位 人民币兑美元创近2星期低位，报7.1982兑1美元，较上周五收市微跌17点子。中间价微升32点子，报7.0943兑1美元，与市场预测偏离逾千点子，反映监管层强烈意愿稳定市场预期。交易员表示，内地公布今年首2个月的经济数据好过预期，但提振作用有限，后续仍要视乎美国联储局政策，但如果日本央行今个星期意外加息，人民币短线或有上升动力。 2024-03-18 17:17:34