机构看好半导体周期复苏与 AI 为核心的算力芯片产业链

机构看好半导体周期复苏与 AI 为核心的算力芯片产业链 7 月 4 日，半导体 ETF（512480）跌 1.85%，成交额 7.77 亿元。国联证券建议关注 AI 端侧带来的消费电子产业链机会，看好半导体周期复苏及创新产业链，相关标的射频器件龙头卓胜微等公司；在算力产业链方向，相关上游设计标的晶晨股份等公司，晶圆代工厂的中芯国际等公司；先进封装领域长电科技、通富微电、华海诚科等公司。甬兴证券表示，继续看好受益 Apple Intelligence 的苹果产业链、受益于英伟达 GB200 的铜连接产业链、以先进封装为代表的半导体周期复苏主线、AI 为核心的算力芯片产业链。综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体 ETF（512480）的布局机会。

平安证券：国内光模块产业链将持续受益

平安证券：国内光模块产业链将持续受益 平安证券研报指出，光模块是电信、数据通信基础设施建设中不可或缺的组成部分。随着 AIGC 算力设施建设的快速增长，数据中心的网络架构也出现明显变化，数通光模块尤其是 800G + 的需求较快增长。国内厂商作为光模块产业链中的重要组成部分，近年来也在这一轮的需求增长、技术演进中快速成长。未来随着 AIGC 应用端的丰富，算力基础设施建设将会更上一个台阶，国内光模块产业链将持续受益。建议关注：1）上游元器件方面，关注源杰科技等；2）平台型元件厂商，关注天孚通信等；3）光模块方面，关注中际旭创、光库科技等。

中信证券：AI 产业链持续带动算力高景气，通用软件业绩预计实现稳定增长

中信证券：AI 产业链持续带动算力高景气，通用软件业绩预计实现稳定增长 中信证券 7 月 9 日研报表示，预计 24 第二季度计算机各板块和细分赛道业绩伴随下游需求波动或有所分化，结构性需求亮点和 AI 引领的科技创新有望带来新增量，AI 产业链持续带动算力高景气，通用软件业绩预计实现稳定增长，看好工业、电信、交通、医疗、教育等赛道机会。展望 2024 年下半年，我们持续看好在 “结构性需求亮点” 和 “科技创新” 两大主线下的投资机遇，推荐布局高景气度和底部机遇。

陈茂波：香港能助力增强全球产业链和供应链的韧性

陈茂波：香港能助力增强全球产业链和供应链的韧性 香港财政司司长陈茂波说，港府相信香港有能力贡献全球产业链和供应链的升级转型，同时助力增强其韧性和稳定性。 据香港政府公报，陈茂波星期一（4月22日）出席亚太经合组织（APEC）中国工商理事会香港论坛开幕式致辞时，作出以上表述。 他说，三年的冠病疫情、加上地缘政治的演变，全球产业链和供应链布局在单边主义、保护主义下正在重塑。面对复杂多变的环境，产业链、供应链多元布局，国际合作区域化的态势将更趋明显。 陈茂波指出，全球产业链和供应链的深刻变化，当中有挑战，也有机遇。香港是全球唯一汇聚中国优势和国际优势的城市。港府相信香港有能力贡献中国大陆以至全球产业链和供应链的升级转型，助力增强其韧性和稳定性。 他说，面对国际产业链和供应链布局的变化，大陆坚持高水平双向对外开放，更多大陆企业正重新布局海内外的产能和供应链，更深度参与全球的产业分工和合作。 陈茂波介绍，因应上述趋势，港府在今年的《财政预算案》提出将香港建构为大陆企业的跨国供应链管理和贸易融资中心，积极贡献大陆双循环战略的发展。港府也欢迎大陆企业赴港设立国际业务总部，管理离岸贸易和财资活动。 2024年4月22日 5:47 PM

【中信证券：数字人民币应用持续推进，相关产业链有望持续受益】

【中信证券：数字人民币应用持续推进，相关产业链有望持续受益】 3月14日消息，中信证券研报指出，数字人民币作为数字经济时代的支付基础设施，推广大势所趋。基于数字人民币特性，用户支付习惯和移动支付市场格局或迎重塑机遇，各类厂商的积极参与有望为数字人民币的推广和应用带来更多想象空间。数字人民币具备跨境使用的技术条件，未来也有望由零售领域延伸至跨境支付领域，结合先发优势强化人民币的国际竞争力。研报称，伴随数字人民币应用持续推进，相关产业链有望持续受益，建议关注硬钱包制造、收款设备受理终端配套改造、商业银行系统建设、安全保障技术相关服务商。

中信证券：自主燃机谱系加快形成 产业链将有望孕育出大量优质配套企业

中信证券：自主燃机谱系加快形成 产业链将有望孕育出大量优质配套企业 中信证券研报指出，当前我国已具备完整的燃气轮机产业链，其中原材料配套主要以钢厂、研究院所等国企为主，民企作为有效补充。我国燃气轮机行业仍处于产业发展初期，但从长期发展趋势、成长空间来看，燃气轮机应用场景丰富、市场空间广阔，是和航空发动机产业一样，具有较好投资契机的赛道，产业链将有望孕育出大量优质的配套企业。