铝产业链景气度持续 上市铝企上半年业绩频报喜

铝产业链景气度持续 上市铝企上半年业绩频报喜 今年上半年，铝产业链景气度持续，多家上市铝企 2024 年半年度业绩预喜。截至 7 月 11 日，在已披露 2024 年半年度业绩预告的 13 家上市铝企中，有 11 家公司预喜，5 家预计净利润同比增长幅度超 50%。对于业绩的增长，多家上市铝企表示，主要是铝产品销售价格同比上涨，带动营业收入同比增长。此外，国内铝企正在积极通过 “出海” 采矿、建厂，获得资源及成本优势。（证券日报）

中信证券：通信行业有望呈现明显的结构性景气特点

中信证券：通信行业有望呈现明显的结构性景气特点 中信证券研报指出，展望 2024Q2，运营商、优质国央企，有望延续稳健增长。传统网络设备承压，但海外 AI 算力产业链延续高景气，光模块龙头有望同环比快速增长；国内 AI 算力产业链也有望逐步释放业绩，连接器、AIDC、液冷等龙头受益。同时，在出海和新能源业务的推动下，通信模组、控制器、光缆海缆龙头有望迎来景气改善。重点推荐运营商领域、光模块、连接器、AIDC、液冷、物联网等细分龙头。

需求回暖驱动 电子产业链公司业绩亮眼

需求回暖驱动 电子产业链公司业绩亮眼 存储、消费电子、功率半导体…… 细分产业赛道次第复苏，A 股半导体公司陆续交出亮丽的半年报业绩预告，多家龙头公司预计上半年业绩实现倍增。上海证券报记者统计，目前共有 18 家电子产业链公司（申万行业分类）披露了上半年业绩预告，其中 17 家公司实现净利润同比增长，韦尔股份、澜起科技等龙头公司预计上半年业绩同比增长超过 6 倍。（上证报）

中信证券：预计二季度白酒龙头公司业绩整体表现平稳 好于当下估值所对应的悲观预期

中信证券：预计二季度白酒龙头公司业绩整体表现平稳 好于当下估值所对应的悲观预期 中信证券研报表示，受整体消费需求疲弱影响，白酒行业二季度整体动销压力显现，龙头公司通过持续提升市场份额维持相对稳健表现。预计二季度白酒龙头公司业绩整体表现平稳，好于当下估值所对应的悲观预期。其中，预计高端酒维持双位数增长；区域酒虽保持快速增长但趋势有所放缓；次高端价格带动销继续承压。中信证券认为产业端白酒品牌头部集中、高端化 + 低端升级的趋势明确，短期结构性调整周期下，行业估值预计分化波动，但去伪存真下建议回调中增加头部优势白酒品牌酒企配置。啤酒二季度受天气影响，行业销量和吨价均有所承压，期待后续天气情况和消费力转好。

华西证券：预计国内外电网投资整体将迈入景气周期

华西证券：预计国内外电网投资整体将迈入景气周期 华西证券近日研报表示，在能源转型 + 用电量需求增长的背景下，能源电力刚性需求属性凸显，预计国内外电网投资整体将迈入景气周期。海外来看，全球新能源装机快速增长 + 电网改造升级 + 加大基础设施配套 + 制造业大规模扩张 + 数据中心建设 + 跨国电网互联等需求的驱动，电网投资迈入景气周期，海外电力设备市场具备可观空间，相关环节包括变压器、智能电表、开关等，具备海外客户供应基础、具备渠道优势、在海外有产能布局的企业将显著受益。国内来看，随着新能源大规模接入，配套电网投资提升将带动相应的电力设备需求，包括特高压相关设备、一二次融合设备等，市场份额稳固或有望持续增长的企业将深度受益。

中信证券：自主燃机谱系加快形成 产业链将有望孕育出大量优质配套企业

中信证券：自主燃机谱系加快形成 产业链将有望孕育出大量优质配套企业 中信证券研报指出，当前我国已具备完整的燃气轮机产业链，其中原材料配套主要以钢厂、研究院所等国企为主，民企作为有效补充。我国燃气轮机行业仍处于产业发展初期，但从长期发展趋势、成长空间来看，燃气轮机应用场景丰富、市场空间广阔，是和航空发动机产业一样，具有较好投资契机的赛道，产业链将有望孕育出大量优质的配套企业。