花旗：上调长汽目标价至 17.5 港元 上调今年至 2026 年盈测

花旗：上调长汽目标价至 17.5 港元 上调今年至 2026 年盈测 花旗发表报告，上调对长汽目标价，由 14.5 港元升至 17.5 港元，维持 “买入” 评级。该行亦上调对公司今年至 2026 年净利润预测 9% 至 24%。该行指，长汽预告中期净利润介乎 65 亿至 73 亿元，按年升 3.78 倍至 4.36 倍，意味第二季净利润介乎 32.7 亿至 40.7 亿元，胜市场预期，主要因为本土产品升级及出售产品组合改善。该行推算公司第二季每车净利润介乎 1.15 万至 1.43 万元，对比首季每辆 1.17 万元。该行亦指，长汽中期核心利润料介乎 50 亿至 60 亿元，按年升 5.67 倍至 7.01 倍，意味第二季核心利润 29.8 亿至 39.8 亿元。该行相信长汽强劲的出口增长，符合对中国今年内燃引擎车辆出口按年升 28% 的观点。

瑞银：紫金中期盈利胜预期 料投资者反应正面并予其目标价 22.3 港元

瑞银：紫金中期盈利胜预期 料投资者反应正面并予其目标价 22.3 港元 瑞银发表报告指出，紫金预计上半年净利润介乎 145.5 亿至 154.5 亿元，按年增长 41% 至 50%，实现了瑞银 2024 财年预期 285 亿的 51% 至 54%，以及市场预期 291 亿的 50% 至 53%。这意味着第二季盈利为 83 亿至 92 亿元，超过瑞银预测的 81 亿元，以及市场预期约 80 亿元。报告指，今年上半年公司黄金产量约 35.4 吨，按年增长 9.6%；铜产量约 51.8 万吨，按年增长 5.3%。价格提升和成本控制改善，为业绩带来惊喜。由于业绩胜市场预期，该行料资者反应正面。该行对该股评级 “买入”，目标价为 22.3 港元。

花旗：下调蒙牛目标价至 25.65 港元 维持 “买入” 评级

花旗：下调蒙牛目标价至 25.65 港元 维持 “买入” 评级 花旗的研究报告指，因行业今年上半年销售疲弱，下调蒙牛今明两年收入预测 5% 及 9%，纯利预测分别削减 19.8% 及 16%。该行料公司 2024 年及 2025 年的销售分别按年持平及升 4%，其息税前利润率分别按年升 50 个及 30 个基点，至 6.8% 及 7.1%。花旗将蒙牛目标价由 31.9 港元降至 25.65 港元，维持 “买入” 评级。

花旗：对华电国际开启 90 日下行催化观察 目标价为 4.5 港元

花旗：对华电国际开启 90 日下行催化观察 目标价为 4.5 港元 花旗对华电国际开启 90 日下行催化观察，预期上半年盈利逊预期，评级 “中性”，目标价为 4.5 港元。花旗预计，华电国际次季净利润按年增长小于 10%，远低于首季的 77.8% 增幅，以及市场预测按年增长 68.5%，主要是燃煤发电量低于预期，4 月至 5 月按年下降超过 10%，因为湖北、湖南、四川和重庆等地被水电替代。再加上网电价下调，第二季度按年下降 4%，与第一季度相近)，次季净利润增长可能较低，包括 4 月至 5 月份无增长。该行认为，尽管 1 月至 5 月份单位燃料成本下降，6 月略有上升。在内地电力股之中，该行偏好华润电力。

野村降创科目标价至 103 港元 评级买入

野村降创科目标价至 103 港元 评级买入 野村发表研究报告指，预计创科 () 2024 财年上半年营收将录得中单位数的按年增长，主要受今年第一季度便携式户外动力设备 (OPE) 补货需求强劲；手推式 OPE 及手动工具营收按年增长强劲；以及美国现屋销售连续录下跌，导致今年第二季度其他产品销售疲弱的因素。该行预期，创科今年第三季度营收将同样实现中单位数的按年增长，主要由于电动工具于今年第三季提前供应，以应对今年第四季的促销活动。为反映今年上半年美国房地产市场疲弱，以及预期今年第三季创科 OPE 业务增长乏力的因素，该行将创科 2024 财年每股盈利预测由 0.62 美元下调至 0.6 美元；2025 财年由 0.69 美元下调至 0.68 美元。同时将其目标价由 108 港元下调至 103 港元，维持买入评级。

高盛：重申长期看好中远海能 予其目标价 11.5 港元

高盛：重申长期看好中远海能 予其目标价 11.5 港元 高盛发表报告指出，中远海能发盈警，预期上半年净利润按年跌至 26 亿元，意味着次季净利润为 13 亿元，按年跌 23 % 或按季升 6%。剔除次季出售三艘船舶的一次性处置收益后，次季经常性净利润应为 13 亿元，即按年跌 14% 或按季升 6%，符合该行预期。该行料中远海能业绩符合预期，加上淡季运价下降，可能意味着第三季短期内缺乏上行催化剂，但该行重申长期看好中远海能，因认为其供需前景良好 (即使缺乏红海影响)，且第四季旺季运价潜在上升或提供另一个买入机会，予其 “买入” 评级，目标价为 11.5 港元。