华泰证券：下半年关注自主品牌车型周期及出海两大主线

华泰证券：下半年关注自主品牌车型周期及出海两大主线 华泰证券研报表示，2024 年下半年看好强车型周期的乘用车企业：进入新车周期，高端化和全球化打开盈利空间；商用车板块继续看好中长期海外出口带来的高增长；零部件板块推荐强产品周期产业链以及有能力享受全球化红利的优秀公司：1. 具备 Tier0.5 能力，提供软硬一体解决方案的公司。以及有望受益欧洲、墨西哥等海外建厂 / 海外占比高，获得更大盈利空间的公司。2. 强产品周期的产业链：关注下半年智能车密集投放的 “华为链”，以及出海头部企业奇瑞产业链。

华泰证券：逆变器短期出口波动不碍长期需求向好

华泰证券：逆变器短期出口波动不碍长期需求向好 华泰证券研报认为，9月逆变器出口环比下滑，主要受到需求波动及台风影响。随着长三角台风+东南亚雨季+西欧夏休等短期因素的减弱，逆变器出口有望回暖。长期而言，各地区停电+电价上涨+风光装机高增依然为核心驱动，仍看好需求的持续性，板块龙头业绩存在支撑。 -电报频道- #娟姐新闻:@juanjienews

华泰证券：逆变器12月出口回温，看好需求持续性

华泰证券：逆变器12月出口回温，看好需求持续性 华泰证券研报指出，12月我国逆变器出口额47.8亿元，环比+10.2%，出口数量420.7万台，环比+4.0%，其中我国出口至欧洲金额达16.1亿元，环比+31.3%，华泰证券认为主要系年底渠道备货以及能源紧缺电价上行所致。此外，印度、中东等地区大力发展光储，需求呈现较强态势。长期来看，各地区停电+电价上涨+风光装机高增为需求的核心驱动，逆变器长期…… - 电报频道 - #娟姐新闻: @juanjienews

华泰证券：锂下游需求强劲，短期价格或延续强势

华泰证券：锂下游需求强劲，短期价格或延续强势 华泰证券研报表示，近期受下游需求持续回升影响，碳酸锂价格持续反弹。华泰证券认为近期市场情绪持续回升主要系锂电池淡季需求超市场预期，引发短期供需错配，或主要受特朗普当选美国总统及以旧换新政策补贴驱动。本轮淡季抢装或大概率延续至年底，因此需求旺盛或推升锂价延续反弹趋势。但长期看，华泰证券测算20242026年碳酸锂全球静态供需格局仍过剩，锂价2025年或延续震荡寻底，锂行业的景气度拐点有望在2026年到来。 -电报频道- #娟姐新闻:@juanjienews

华泰证券：基本面关注点从需求改善到供给收缩

华泰证券：基本面关注点从需求改善到供给收缩 华泰证券研报指出，结构上，受到基本面及情绪面双重催化，近期出口链资产回调，作为替代底仓的红利资产交易热度上升至阶段性高位。配置端，建议维持具备穿越周期能力的 A50 资产为底仓，在基本面改善的逻辑链条上做进一步发掘，方向从需求改善向供给收缩切换，2024 年上半年业绩预告显示其主要线索或集中在消费电子 / 养殖 / 制冷剂 / 煤化工等环节。

华泰证券 2025 年计算机行业展望：AI 为矛，信创和内需筑盾

华泰证券 2025 年计算机行业展望：AI 为矛，信创和内需筑盾 华泰证券研报表示，2024 年初至 12 月 20 日，计算机（中信）指数上涨 19.76%。回顾 2024 年计算机行业整体走势，前后呈现 “冰火” 两重天的态势。展望 2025 年，我们看好计算机行业三条投资主线：一、AI 应用：随着大模型能力的不断迭代，2025 年 AI 应用将加速商业化变现，重点关注 Agent / 数据中台 / AI 搜索 / 多模态等 AI 应用；二、信创：2027 年是信创完成替换的重要里程碑，未来三年有望迎来替换高峰，产业将进入业绩兑现期。三、内需 & 出海：看好 2025 年宏观经济企稳及积极财政政策落地带动的计算机公司业绩修复机会，重点关注医疗 IT、财税 IT，以及受益于内需恢复 & 出海需求的工业软件板块。-电报频道- #娟姐新闻:@juanjienews