亚马逊暂停订购英伟达Hopper芯片 投资者担心需求中断

亚马逊暂停订购英伟达Hopper芯片投资者担心需求中断今年3月，英伟达发布了名为Blackwell的新一代处理器，距离其前身Hopper开始向客户发货不到一年。英伟达CEO黄仁勋表示，新产品在训练大型语言模型方面的能力将提高一倍。GraceHopper于今年8月正式推出。AWS也向媒体证实了该消息，称两款产品之间的时间间隔很短，等待新产品合情合理。对此，英伟达以静默期规定为由，拒绝在周三发布季度财报前发表评论。在周二早盘交易中，英伟达的股价下跌约1%。分析人士预计，在大型科技公司大举投资AI技术的推动下，英伟达该季度的销售额将增长两倍。但一些投资者已经开始质疑，这种超乎寻常的增长势头还能持续多久。摩根士丹利分析师本周在致客户的一份报告中称，尽管大型科技公司承诺今年将继续投资数百亿美元为AI建设数据中心基础设施，但华尔街对英伟达在推出Blackwell之前的停顿感到焦虑。新的Blackwell芯片的产量将在今年逐渐提高。分析人士预计，它们将在第四季度交付。花旗分析师认为，在此期间，英伟达AI芯片的需求将出现断层。亚马逊和英伟达均不愿透露订单的价值。汇丰银行的分析师估计，一块GB200芯片的价格将高达7万美元，而搭载这项新技术的整个服务器的价格最高可达300万美元。AWS将继续向其云客户提供包括H100在内的其他英伟达芯片。但是，作为英伟达最大的客户之一，AWS此举可能会让投资者感到担忧，他们之前已经担心科技公司在等待Blackwell上市的过程中会推迟购买。在去年的大部分时间里，随着OpenAI突破性的ChatGPT的推出，引发了云和互联网公司、初创企业和企业买家对AI基础设施的一波投资，导致英伟达的H100AI芯片远远供不应求。但自2024年初以来，对H100芯片的漫长等待已经缓解。由于投资者对AI芯片需求充满信心，英伟达股价自今年年初以来几乎翻了一番。但自3月份发布Blackwell以来，英伟达股价一直难以显示出持续的上涨。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1431795.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1431795.htm

英伟达最新一季财报超出高增长预期

英伟达最新一季财报超出高增长预期在盘后的财报会议中，英伟达报告本财季营收为221亿美元，比去年同期增长265%，净利润为122.9亿美元，比去年同期增长769%。其中，数据中心业务营收增长409%，达到184亿美元。尽管华尔街对英伟达大规模增长的预期较高，其新一期财报依旧超出了原本的高预期，英伟达表示下季度的收入将继续维持增长。Nvidia表示已经改善了AIGPU的供应，但仍预计它们将持续供不应求，尤其是今年晚些时候发货的下一代芯片B100。英伟达在盘后交易中跳涨约10%。受此影响，日韩芯片股票在开盘后同样快速上涨。——

英伟达一长线机构股东高位套现，万亿市值已是尽头？

英伟达一长线机构股东高位套现，万亿市值已是尽头？Melman表示：“我们会加仓AI科技吗？鉴于AI估值太高，越来越不那么确定……如果（估值）继续上涨，我们甚至会变得更加谨慎。”这家资管机构为拥有200多年历史的欧洲老牌金融世家罗斯柴尔德（Rothschild）家族所有，仅做长期投资，目前管理资产规模高达790亿瑞郎（约合6157亿元人民币）。得益于新一轮AI革命对算力的巨大需求，英伟达凭借高性能算力芯片成为热门股票，今年以来，其股价涨超169%，市值暴增6300亿美元。在Melman透露减仓前，英伟达股价在5月30日创下历史新高，市值一度突破万亿美元大关，成为全球首家市值达到1万亿美元的芯片制造商。与EdmonddeRothschild一样选择高位套现的，还有被誉为“估值教父”的当代著名投资估值专家阿斯沃斯•达摩达兰（AswathDamodaran）。据《巴伦周刊》报道，达摩达兰自2017年以来一直在投资英伟达，如今已经卖掉了该公司的股票。达摩达兰5月30日说：“直到今天早上英伟达还在我的投资组合里，最后把它剔除出投资组合，因为我无法承受这样的上涨，一周内市值就增加了3000亿美元，这是在挑战可持续价值的绝对极限。”达摩达兰估计，英伟达目前在250亿美元的人工智能芯片市场占有80%的份额，最乐观的预测是，10年后该市场规模将达到3500亿美元。即使假设英伟达未来的市场份额达到100%，达摩达兰得出的估值也要比近期股价低20%，“我喜欢英伟达这家公司，但如果作为一项投资的话，我怎么都得不出每股400多美元的估值。”创下历史最高价的次日（5月31日），英伟达收跌5.68%，为1月30日以来最大跌幅。万亿市值已是英伟达的尽头？华尔街正为此争论不休。一方面，“木头姐”凯西•伍德为代表的机构人士公开唱空，认为其估值过高，已处于泡沫阶段。另一方面，不少投行仍在近期上调了英伟达目标价。巴克莱将英伟达目标价从275美元上调至500美元；摩根大通将英伟达目标价从250美元上调至500美元；富国银行将英伟达目标价从320美元上调至450美元；Baird将英伟达评级上调至跑赢大盘，目标价475美元；杰富瑞将英伟达目标价从300美元上调至472美元；奥本海默将英伟达目标价从350美元上调至420美元。而截至发稿，英伟达股价为393.27美元。      ...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1363279.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1363279.htm

“木头姐” 大举加仓特斯拉和 Coinbase，进一步减持英伟达

“木头姐”大举加仓特斯拉和Coinbase，进一步减持英伟达凯茜・伍德旗下方舟投资管理公司周三进行了一系列引入注目的交易，包括大举加仓特斯拉和Coinbase，并进一步减持英伟达股份。该公司旗下三只基金ARKK、ARKQ和ARKW当天共买入145455股特斯拉股票，价值2745万美元，突显了伍德在市场波动中对这家电动汽车巨头的信心。伍德的基金还购买了214068股Coinbase股票，价值3433万美元。Coinbase股价当天上涨14.2%，收于160.38美元。该基金周三卖出了10601股英伟达股票，价值约783万美元。英伟达股价当天上涨2.46%，收于739美元。（环球市场播报）

美出口管制冲击本国芯片巨头 英伟达CFO表态

美出口管制冲击本国芯片巨头英伟达CFO表态不过，令投资者有些担心的是，美国对华收紧AI芯片出口可能会冲击英伟达中国业务。上月，美国商务部宣布了新的对华芯片出口限制措施，影响了英伟达专为中国市场提供的A800和H800芯片。随后，英伟达开始为中国市场设计新的芯片，以满足出口管制规定，但是尚未正式宣布。英伟达曾披露，该公司多达四分之一的数据中心收入来自中国市场销售额，这使得该公司容易受到美国对华出口管制的影响。第三财季，英伟达数据中心收入为145亿美元，同比增长279%，其大客户Google、亚马逊、微软等都在竞相开发各自的AI大模型。针对投资者的这一担忧，英伟达CFO科莱特·克雷斯(ColetteKress)表示，公司预计本季度中国销售额将出现“大幅下滑”，不过公司在其他地区业务的强劲增长将能够抵消中国销售额的下滑。英伟达的这一预期推动该公司的新一季度业绩展望超过了分析师的预估，该公司称第四财季营收将达到200亿美元。英伟达股价在周一收盘时再创新高，周二则下滑1%至499.44美元。过去一年，英伟达股价已经增长了两倍以上，成为华尔街表现最好的股票之一，推动其市值超过了1.2万亿美元。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1398881.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1398881.htm

看涨声中 天风国际郭明𫓹给英伟达泼了冷水 木头姐也逢高出货

看涨声中天风国际郭明𫓹给英伟达泼了冷水木头姐也逢高出货芯片巨头英伟达财报炸裂，令一众分析师高呼验证了人工智能的正确性，看多信心倍增，甚至有分析师给出了1100美元的目标价。在这人声鼎沸之际，天风国际知名分析师郭明𫓹泼出了冷水。郭明𫓹认为，英伟达提出的第三季营收预期，其实不如他所交流的投资人预期。此外，AI芯片出货量放缓和ChatGPT流量显著下滑也都不利于英伟达股价，至少是短期。郭明𫓹的具体观点如下：我所交流的投资人，根据对英伟达的CoWoS出货量与付款条件的假设，部分是期待英伟达能提出对第三季营收165–175亿美元的预期。所以当媒体报导英伟达的财报预测击败市场共识时，对这些投资人来说其实是低于预期的。从基本面看，英伟达的CoWoS第四季出货环比季度增速将显著放缓至约持平，我相信至少对部分短期交易者来说，这不是一个正向讯号，特别是股价已经涨了多时。另一个影响AI股价的短期因素是在ChatGPT流量显著下滑时，并没有同时看到证明可持续获利的AI服务商业模式。除了英伟达AI芯片的出货量，这个议题对AI股票的影响力在可预见的未来将会逐渐增加。预期短期内可能会有更多投资人从股价已经涨多的AI供应链股票获利了结。但因AI正向趋势仍在，投资人可能也没有太多其他更好的产业投资选择，故投资人仍积极寻找股价上尚未反映AI正向趋势的受惠者。本周公布的财报显示，英伟达二财季营收135.07亿美元，同比增长101%，结束连续三个季度下降之势，远超英伟达此前就高于市场预期的指引区间107.8-112.2亿美元，分析师预期同比增长约65%至110.4亿美元。英伟达还预计，2024财年第三财季营业收入为160亿美元，正负浮动2%，相当于指引范围在156.8-163.2亿美元之间。随着英伟达发布超预期财报，主要金融研究机构中，最后一家给予英伟达“卖出”评级的晨星公司也“投降”了。晨星放弃对英伟达的“卖出”评级，上调为“持有”，并将目标价从每股300美元上调至480美元。知名投资人“木头姐”未被英伟达亮眼的财报打动。她三天内抛售百万美元英伟达股票，称估值已有体现，坚持逢高卖出。木头姐表示：相信在接下来的五年里，能够提供AI所需基础工具的英伟达会处于一个非常有利的位置。但是，每个人都知道这一点，并且英伟达的价值已经得到了相应的评估。从英伟达今年的营收来看，其市销率大约在25到27倍之间，具体取决于个人的估计。从英伟达财报发布后的股价表现来看，真理似乎又一次掌握在少数人手中，至少短期如此。英伟达周三盘后一度大涨10%，突破510美元，周四开盘时段也有7%的涨幅，但最终收盘时险些收跌。周五颓势延续，盘中一度跌约4.4%，触及450美元附近，表现远逊于当日美股大盘。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1379563.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1379563.htm