极兔速递今日起招股　集资净额逾35亿元

极兔速递今日起招股集资净额逾35亿元极兔速递今日起招股，全球发行近3.27亿股股份，香港公开发售占10%，其余为国际配售。每股定价12元，一手200股入场费逾2424元。集资总额约39.2亿元，预计扣除上市开支后，集资净额约35.3亿元，将用于拓宽物流网络、升级基础设施、开拓新市场、研发及技术创新等。股份本周四中午截止认购，预计股份下周五挂牌，上市编号1519。2023-10-1609:16:28

极兔速递拟在港上市募集逾39亿港元

极兔速递拟在港上市募集逾39亿港元中国科技巨企腾讯支持的极兔速递环球有限公司计划在香港上市，预计将募集逾39亿港元。据道琼斯通讯社星期一（10月16日）报道，极兔速递（J&TGlobalExpress）是最新一家寻求在香港上市的物流服务相关公司。该公司计划在香港首次公开发行39.2亿港元（下同，约6.86亿新元）股票。极兔速递星期一披露，该公司计划在首次公开募股（IPO）中，以每股12港元的价格发售3亿2655万股股票。在此之前，阿里巴巴集团旗下的电子商务物流部门菜鸟网络科技有限公司已于上月向香港交易所提交了上市申请。极兔速递于2015年在印度尼西亚开始运营，目前在13个国家提供快递服务，包括东南亚国家，以及沙特阿拉伯、阿联酋、墨西哥、巴西和埃及。截至今年6月，极兔速递的六个月收入为40.3亿美元（约55.2亿新元），同比增长18.5%。除腾讯外，极兔速递首次公开募股前的投资者，还包括私募股权公司高瓴资本（HillhouseCapital）、红杉资本（SequoiaCapital）和新加坡主权财富基金淡马锡。极兔速递预计股票将于今年10月27日在香港交易所开始交易。该公司计划将IPO募集资金用于拓宽物流网络，开拓新市场和研发。摩根士丹利、美银证券和中金公司等担任此次IPO的联席保荐人。

极兔速递在港上市首日股价表现平平

极兔速递在港上市首日股价表现平平获得中国科技巨企腾讯支持的极兔速递环球有限公司，在香港上市首日的股价表现平平。综合彭博社、《华尔街日报》报道，极兔速递星期五（10月27日）正式在香港交易所挂牌上市，成为香港股市今年第二大的首次公开募股（IPO）交易。在开盘初期，极兔速递的股价小幅上扬0.17%，达12.02港元（下同，约2.11新元），微高于发行价12港元，上午11时10分一度下滑至11.82港元。之后，极兔速递的股价在11.90至12港元徘徊，直到下午2时20分上涨至12.08港元。极兔速递此次IPO所得款项总额为39.2亿港元，将用于在东南亚发展物流网络和仓储能力，以及拓展新市场、为研发提供资金支持等用途。极兔速递此次IPO的国际发售部分获1.9倍超额认购，基石投资者认购了全部发行股票的近40%。基石投资者包括中国科技巨头腾讯、私募股权公司高瓴资本（HillhouseCapital）和红杉资本（SequoiaCapital），以及新加坡主权财富基金淡马锡。极兔速递于2015年在印度尼西亚开始运营，目前在13个国家提供快递服务，包括东南亚国家和沙特阿拉伯、阿联酋、墨西哥、巴西和埃及。2023年10月27日3:18PM

干一单赔一单，“疯狂”极兔IPO能走远吗？

干一单赔一单，“疯狂”极兔IPO能走远吗？凭借多年的发展，极兔目前已成为东南亚排名第一的快递运营商。而进军中国仅仅三年多的时间，极兔在国内的市场份额已从2020年的2.5%上升至去年的10.9%。得益于国内庞大的市场，中国已反超东南亚地区成为极兔营收的第一大来源。不过，营收占比贡献度不断攀升的中国市场，却是当前拖累极兔利润表现的“罪魁祸首”。招股书显示，2020年至2022年，极兔的经营亏损分别为6.06亿美元、16.47亿美元、13.9亿美元，同期极兔国内市场的毛利率分别为-120.4%、-55.9%、-16.2%。回看极兔在国内的发展，低价和收购成为了极兔参与国内快递大战的两张王牌。虽然低价对于客户来说有着巨大的吸引力，但就平均单票收入和平均单票成本来看，极兔目前在国内还在干着“送一单，赔一单”的买卖。而收购百世快递和丰网信息两笔大单，则进一步帮助极兔扩展自身的快递网络。对于极兔的未来，有市场人士认为，极兔能走多远，取决于公司的融资能力、吃下的市场份额以及服务水平，极兔的亏损打法虽然对扩张市场有好处，但非常考验现金流，如果极兔能够获得足额资金，且服务能力跟上，则可以撑到盈亏平衡以至盈利。极兔拟赴港上市，预期市值超800亿港元在此次正式向港交所递交招股书之前，市场上曾数次传出极兔欲登陆资本市场的消息。早在2021年4月，极兔就曾被曝有望开启赴美IPO的征程。同年11月，极兔再次传出赴港上市的消息，但彼时极兔表示此为“不实消息”。几个月前，又有外媒援引知情人士消息称，极兔速递计划于今年下半年赴港上市，筹资至少10亿美元。直到6月16日晚间极兔向港交所递交招股书，极兔拟赴港上市的消息终于得到证实，这意味着疾驰的极兔正式迈出了奔赴港股的步伐。值得一提的是，极兔此次IPO给自己的预期市值超800亿港元。至于此次募集到的资金，极兔将用于拓宽物流网络，升级基础设施，强化在东南亚和其他现有市场的分拣及仓储能力和容量；开拓新市场，及拓展服务范围；研发及技术创新等。尽管极兔近些年在国内发展的速度十分迅猛，但其实极兔的出生地并不是中国，而是印度尼西亚。2015年，极兔在印度尼西亚的地界上诞生，此后极兔陆续在越南、马来西亚、菲律宾、泰国、柬埔寨等国家的土地上生根发芽，可以说早期极兔发力的市场主要是东南亚地区。等到极兔正式进入中国市场，已是2020年3月。若以此计算，极兔在中国开展业务，仅仅才三年多的时间。虽然极兔进入中国市场的时间并不算早，但极兔在国内的发展却堪称神速。在国内快递行业长期被三通一达、顺丰、京东统治的情况下，极兔愣是杀出了一条血路。招股书显示，目前极兔在中国的县区地理覆盖率超过98%。过去一年，极兔在国内处理的包裹量多达120.26亿件，借此极兔在国内的市场份额从2020年的2.5%上升至2022年的10.9%。在国内站稳脚跟之后，极兔也没丢了继续在国际市场布局快递网络的“野心”。截至目前，极兔的快递网络已覆盖印度尼西亚、越南、马来西亚、菲律宾、泰国、柬埔寨、新加坡、中国、沙特阿拉伯、阿联酋、墨西哥、巴西、埃及等十余个国家。在起家地东南亚地区，极兔目前已是快递行业首屈一指的“老大”。根据弗若斯特沙利文的资料显示，若按照2022年的包裹量计，极兔目前是东南亚排名第一的快递运营商，其市场份额高达22.5%，超出第二名3倍。过去一年里，极兔在东南亚处理了25.13亿件境内包裹，而2022年的包裹量为11.54亿件，复合年增长率为47.6%。在很短的时间内可以成长得如此之快，极兔的潜力也被资本看在眼里，因此不少投资方纷纷对其进行“押宝”。天眼查显示，2021年4月，极兔完成一笔价值18亿美元的A轮融资。参与极兔此轮融资的投资方，不乏博裕资本、红杉中国、高瓴资本、华港联合家族办公室等投资界的大佬。本轮融资完成后，极兔的估值一度达到78亿美元。4个多月后，极兔再度拿下一轮价值2.5亿美元的融资，本轮融资极兔又成功获得Temasek淡马锡的青睐。在此次递交的招股书中，极兔披露了更多的股东信息。招股书显示，除了前述提到的这些投资方外，包括腾讯、顺丰控股、招银国际等在内的明星投资机构也都是极兔背后的“金主”。本次IPO前，腾讯、博裕资本、ATM、D1、高瓴投资、GLP、红杉、顺丰控股、淡马锡、SAIGrowth、招银国际分别持有极兔6.32%、6.1%、5.49%、3.1%、2%、1.99%、1.62%、1.54%、0.77%、0.54%、0.39%的股份。而极兔的最大股东则花落创始人李杰，李杰通过JumpingSummitLimited持有公司已发行及流通股份总数的约11.54%，并有权行使公司已发行股份的总投票权的72.29%。国内市场毛利常年亏损本次向港交所递交招股书，与极兔相关的更多的财务信息一并被披露。财报显示，2020年至2022年，极兔分别取得15.35亿美元、48.52亿美元、72.67亿美元的营收。支撑极兔营收实现高速增长的原因，主要是极兔包裹量的迅猛增长。招股书显示，2020年极兔的全球年度包裹量为32亿件，但去年这一数字已经飙升至146亿件，复合年增长率高达112.3%。若按地理分部划分，2020年至2022年，极兔来自东南亚市场的收入分别为10.47亿美元、23.78亿美元、23.82亿美元，同期，极兔来自中国市场的收入分别为4.79亿美元、21.81亿美元、40.96亿美元。基于前述收入数据，东南亚地区对极兔总营收的贡献从2020年的68.1%下滑至2022年的32.7%，而中国市场对极兔总营收的贡献则从2020年的31.2%攀升至2022年的56.4%。这意味着在过去三年的时间里，中国市场已取代东南亚市场成为极兔营收的第一大来源。不过，营收迅猛增长的背后，极兔的毛利却始终为负。招股书显示，2020年至2022年，极兔的毛损分别为2.61亿美元、5.45亿美元、2.7亿美元。极兔的毛利之所以在近三年告负，这是因为同期极兔的营业成本居高不下。招股书显示，2020年至2022年，极兔的营业成本分别为17.97亿美元、53.97亿美元、75.38亿美元，均超过同期营收的规模。叠加销售、一般及行政开支、研发费用等，极兔近三年的经营亏损分别为6.06亿美元、16.47亿美元、13.9亿美元。以此计算，极兔三年累计的经营亏损超过36亿美元。仔细拆解可以发现，极兔的亏损主要是国内市场造成的。招股书显示，2020年至2022年，极兔来自东南亚市场的毛利分别为3.12亿美元、6.62亿美元、4.76亿美元；同期，极兔来自国内市场的毛损分别为5.77亿美元、12.19亿美元、6.65亿美元。不过，极兔东南亚市场正面临毛利率不断下滑的窘况。招股书显示，2020年，极兔东南亚市场的毛利率为29.8%，但到了2021年该指标已降至27.8%。去年极兔东南亚市场的毛利率更是大幅下跌至20%。对于2021年至2022年于东南亚市场毛利率的下降，极兔解释称，主要是由于公司对若干电商平台客户进行战略性定价调整，以加强与彼等的关系；通胀导致成本普遍增加；及新客获取导致的成本增加。与东南亚市场毛利率始终保持正值不同的是，同期极兔国内市场的毛利率指标却常年为负。招股书显示，2020年至2022年，极兔国内市场的毛利率分别为-120.4%、-55.9%、-16.2%。对于过往在中国的亏损状况，极兔则在招股书中解释称，主要是由于其不断投资技术基建、规模和扩张导致。极兔还在财报中强调，从长远来看，为继续实现自身的收入潜力并实现盈利，公司计划进一步增加包裹量，保持灵活的定价策略，控制成本及收窄毛损及毛利率，及提升经营效率。不过，就净利润指标而言，极兔去年已经实现盈利。招股书显示，2020年、2...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1365955.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1365955.htm

茶百道启动公开招股募资约 24.56 亿港元 拟 4 月 23 日在港交所主板上市

茶百道启动公开招股募资约24.56亿港元拟4月23日在港交所主板上市4月15日，茶百道在港交所启动公开招股，计划于4月23日正式在港交所主板挂牌上市。这意味着，茶百道将成为继奈雪的茶之后，又一家成功登陆港股的新茶饮企业。茶百道计划在本次IPO中发行约1.48亿股股份。其中，香港公开发售1477.64万股，国际发售约1.33亿股，发行价为每股17.5港元。以发行价计算，茶百道通过本次发行募集资金净额约为24.56亿港元。（上证报）

极兔速递今日港交所上市 发行价12港元/股

极兔速递今日港交所上市发行价12港元/股极兔速递在2015年在印尼创立，并迅速抢占了东南亚市场。根据第三方机构统计，按2022年包裹量计算，极兔全球年包裹量达146亿，为东南亚排名第一的快递运营商。2020年极兔速递进入中国，有数据显示，2020年—2022年，极兔速递在中国快递包裹量分别为21亿件、83亿件、120亿件。2023年上半年，极兔的全球包裹量同比增长16.7%，达79.67亿件，其中中国包裹量为64.47亿件，同比增长15.1%；东南亚包裹量为14.38亿件，同比增加18.4%。在财务数据方面，2020年—2022年，极兔总收入分别为15.35亿美元、48.52亿美元、72.67亿美元。分别产生净亏损6.64亿美元、净亏损62亿美元及净利润16亿美元。2023年上半年，极兔收入40.30亿美元，同比增长18.45%；净亏损6.67亿美元，同比由盈转亏。非国际财务报告准则下的经调整亏损为2.64亿美元，同比减亏36.8%，经调整EBITDA为0.39亿美元，同比扭亏为盈。同期，极兔录得毛利1.94亿美元，毛利率提高至4.8%。根据招股说明书，此次登陆资本市场，极兔速递获得了包括博裕资本、D1Capital、GLP、红杉、淡马锡、高瓴在内的众多知名基石投资者加持，认购约2亿美元股份。2017年7月15日至2023年5月17日期间，公司共进行了七轮融资，融资总额约55.7亿美元。根据招股书，股权结构中如博裕持股、ATMCapital、高瓴、红杉分别持股6.1%、5.49%、2%、1.62%。作为极兔第三大机构股东，ATMCapital创始人屈田表示：“衷心祝贺极兔速递今天成功上市！作为最早的机构投资方，我们见证了极兔从东南亚开始不断壮大，成长为超级独角兽。如今，适应新的数字经济环境的快递公司迎来了全球化机遇，而极兔是目前唯一一家具备全球化本地配送能力的物流公司。新一代的全球化企业正在崛起，ATMCapital也将继续发掘和陪伴下一个东南亚超级独角兽。”深耕东南亚多年，屈田观察到，之前国际化成功的公司主要集中在中美日韩欧等发源地，而印尼将会是下一个发源地，比如极兔、Shopee都是从印尼开始走向全球。“未来东南亚有机会再诞生下一个诞生百亿美元、甚至千亿美元级别的公司。”屈田表示。（闫妍）...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1392641.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1392641.htm