国泰君安：系统级 AI 终端来临，供应链深度受益

国泰君安：系统级AI终端来临，供应链深度受益国泰君安发文称，AI模型的能力已经达到端侧应用的临界点。AI模型集中大规模进行算力硬件资本开支已达1年半，以算力推理token收费方式近期进入价格战阶段。AI模型有推广端侧的意愿，将升级后的硬件卖给消费者，找品牌收取授权费。前期的AI端侧产品大多为APP式的AI，并且多为单一任务场景式AI。但是WindowsCopilot的Recall或游戏助手展示了系统级AI的潜力，AppleFerretUI模型着力AI式的人机交互。AI端侧已达临界点，高通和苹果有望进一步引领AI终端时代，供应链将深度收益。

韩国财政部绿皮书：经济复苏迹象渐显 但供应链不稳

韩国财政部绿皮书：经济复苏迹象渐显但供应链不稳韩国企划财政部15日发布《最新经济动向》（绿皮书）12月刊，研判经济复苏迹象逐渐显现。这是绿皮书继上月之后再次给出经济复苏的评价。绿皮书作出上述研判的依据是，今年11月出口同比增加7.8%；10月制造业和半导体生产同比分增1.2%和14.7%；11月新增就业人口同比增加27.7万人，连续第33个月保持增势。但10月零售销售和服务业生产环比分别下降0.8%和0.9%，绿皮书就此指出，“各领域复苏速度存在差异”。值得关注的是，绿皮书在不确定因素方面新增“供应链不稳”。

供应链业者观察到华为Mate 50备货量暴增 看好其市场表现

供应链业者观察到华为Mate50备货量暴增看好其市场表现虽然任正非喊话，要华为先活下来，但目前的情况也没有那么糟糕，至少华为手机在全力回归。华为宣布Mate50系列将于9月6日发布，对于自家新一代旗舰，其也是在全力备货，在安卓不少厂商纷纷砍单的背景下，这么做确实有助于提振行业的士气。对此，天风国际分析师郭明𫓹表示，如果华为Mate50市场反应好，将鼓舞国内高端手机市场，降低消费电子市场下行周期的影响，提振整个市场的信心。QuestMobile数据显示，2022年6月中国智能终端市场活跃设备数排名中，华为手机活跃数量仍是第一，占比高达25%。从供应链处了解到，华为手机在7月初逆势加单20%；Mate50系列在华为内部的产品等级是S级，备货量相对较大，这间接证明了华为Mate50系列很可能会有较好市场表现。在上游供应链看来，Mate50是今年安卓阵营的重要机型，涵盖了中高端系列，如果它能够打开局面，那么可以在很大程度上带动安卓阵营的销量。在这之前，不少安卓手机厂商纷纷砍单，就连三星也是缩减了今年的出货量目标，而华为Mate50如果能够唤醒用户消费的念头，那么这对于整个阵营是极大的刺激和利好。供应链人士表示，为什么说Mate50的意义如此重要，今年全球通胀，整个产业链都在涨价，安卓阵营涨价导致性价比相比iPhone弱化了很多，而Mate50的高需求，对于转化安卓阵营中高端机型的热销，也是有极大的推动作用，在当前情况下，厂商需要利润才能走的更远。PC版：https://www.cnbeta.com/articles/soft/1308121.htm手机版：https://m.cnbeta.com/view/1308121.htm

国泰君安：高通和苹果有望引领 AI 终端时代 供应链将深度收益

国泰君安：高通和苹果有望引领AI终端时代供应链将深度收益国泰君安发布研究报告称，诸如AIPC、AI手机等终端的硬件形态均为现成，AI终端的落地速度主要由AI模型的能力和意愿决定。以GPT-4o与Gemini为典型，其展示了有情绪的自然语音交互，以及对现实世界的识别。以WindowsCopilot为例，其展示了对系统及文件的管理。AI模型的能力已经达到端侧应用的临界点。此外，高通和苹果有望进一步引领AI终端时代，供应链将深度收益。推荐标的立讯精密(002475.SZ)、鹏鼎控股(002938.SZ);受益标的世华科技(688093.SH)。

【书名】实战供应链

【书名】实战供应链【作者】罗静【格式】#epub#mobi#azw3#pdf【分类】#管理学#实战#新零售#商业【简介】本书副标题：业务梳理、系统设计与项目实战。通过本书，读者可以看到供应链的宏观全貌，掌握必备的供应链常识、电商新零售供应链的业务流程及系统交互、中台化的供应链系统规划、核心供应链系统搭建，以及完整的供应链项目实施流程。