山西证券：AI 创新与渗透加速正持续拉动算力与硬件需求

山西证券：AI创新与渗透加速正持续拉动算力与硬件需求Gartner预测2024年底AIPC和生成式AI智能手机的全球出货量将从2023年的2900万台增长至2.95亿台。Trendforce预估2024年全球服务器整机出货量约1,365.4万台，年增约2.05%，其中AI服务器出货占比约为12.1%。受益AI服务器订单增长，戴尔业绩超预期大涨31.62%。AI创新与渗透加速正持续拉动算力与硬件需求，下游行情复苏产业链有望持续受益。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，和消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。

国泰君安：AI 拉动算力需求，先进封装有望加速渗透与成长

国泰君安：AI拉动算力需求，先进封装有望加速渗透与成长国泰君安研报表示，据测算，预计2021-2025年中国先进封装设备市场规模CAGR为24.1%，2025年有望达到285.4亿元。AI有望驱动半导体规模再上新台阶，HPC也将推动先进封装加速渗透，封测设备厂商有望充分受益。封测设备的投资可分为以传统封装为代表的存量板块和先进封装拉动的增量板块。对半导体设备行业维持增持评级。

广发证券：AI 手机有望带来巨量用户增长 算力需求弹性可观

广发证券：AI手机有望带来巨量用户增长算力需求弹性可观广发证券研报表示，AI模型巨头和智能手机巨头的紧密绑定将大幅提升AI大模型产品的渗透率，AI手机时代将提前到来。由此产生的推理算力需求和间接产生的训练算力需求将对整个AI算力产业链形成催化。手机与AI大模型双向赋能。（1）AI换机潮带来的手机市场规模增量将非常乐观，同时，智能手机迭代到AI时代，将对AI能够触及的潜在用户规模进行相当可观的扩充；大模型厂商以用户规模增长和用户付费作为动力，有望不断挖掘更多大模型潜能。同时，苹果用户的强付费能力对大模型厂商的吸引力更强。（2）智能手机作为云+端联合推理的硬件，AI登陆手机后，端侧计算或仅作为辅助，大多数功能仍需联网，因此，云端算力需求不可小觑。

芯讯通：高算力模组 SIM9650L 助力飞行器处理计算任务，满足低空经济算力需求

芯讯通：高算力模组SIM9650L助力飞行器处理计算任务，满足低空经济算力需求从日海智能旗下芯讯通获悉，算力作为核心驱动力，为低空经济的蓬勃发展提供了强大的技术支撑。满足飞行器自身的智能化算力需求，芯讯通高算力智能模组SIM9650L可帮助飞行器在飞行过程中处理复杂计算任务。据悉，SIM9650L的AI算力超过14Tops，通过实时数据处理和分析，可以实现精确的导航和避障功能，帮助分析各种环境因素，如天气、空域使用情况等，为无人机提供合适的飞行路径和规划。