国泰君安：中国船舶租赁 23 年盈利稳健增长，维持 “增持” 评级

国泰君安：中国船舶租赁23年盈利稳健增长，维持“增持”评级国泰君安研报指出，维持中国船舶租赁(1.29,-0.05,-3.73%)（3877.HK）“增持”评级，2023年盈利稳健增长，基本符合预期。2024-25年净利预测22/24亿港元，新增2026年预测26亿港元，目标价2.06港元，维持“增持”评级。考虑成品油运市场产能利用率已超阈值，未来景气上升与持续或超预期。公司将充分受益成品油运景气上升，盈利可持续性或超预期。分红率初现提升趋势，未来数年或继续谨慎下单，分红率有望逐步提升。

国泰君安：维持甘李药业增持” 评级，研发管线持续推进

国泰君安：维持甘李药业增持”评级，研发管线持续推进国泰君安研报指出，甘李药业(603087.SH)产品出海取得新突破，生产线通过欧盟GMP检查。另外，公司集采产品全线提价中标，预计带来利润增厚。GLP-1数据即将披露，研发管线持续推进。维持“增持”评级。公司自主研发的GLP-1受体激动剂GZR18已完成成人2型糖尿病、成人体重管理两项Ib/IIa期临床试验，并分别达到主要终点和全部次要数据终点。此外，公司的甘精胰岛素、赖脯胰岛素、门冬胰岛素在美国及欧洲均处于上市审评阶段。

国泰君安：古井贡酒业绩确定性凸显，维持 “增持” 评级

国泰君安：古井贡酒业绩确定性凸显，维持“增持”评级国泰君安日前研报指出，2024古井贡酒(000596.SZ)持续强化次高端价位资源投放，古井20年作为省外拓展核心单品仍呈现高增；2024省外仍以自有队伍配合经销商体系为基础，采取以点带面战略，省外市场展开趋势延续，山东、河南表现相对稳健，江苏等市场秩序改善。展望后续，认为古井凭借渠道和产品结构优势持续实现省内抬结构及省外拓展战略，业绩确定性凸显，且长期来看，公司费率仍有优化空间，利润弹性有望延续。维持“增持”评级及目标价350元。

国泰君安：格力电器业绩符预期，维持 “增持” 评级

国泰君安：格力电器业绩符预期，维持“增持”评级国泰君安研报指出，格力电器(000651.SZ)2023、24Q1业绩符合预期，家空业务受益行业高景气稳健增长，稳定分红，匹配低估值仍具配置价值。考虑到当前白电龙头估值中枢上行趋势以及公司自身历史估值水平，给予24年10xPE，上调目标价至55.2元，维持“增持”评级。2023年空调/生活电器/工业制品/智能装备/绿色能源分别营收同比+12%/-12%/+32%/+55%/+51%，空调业务仍是公司绝对核心主业。C端家电多元化进程依旧较慢，B端高端制造表现相对更好。24Q1公司合同负债达到204.9亿元，相较23年末+69亿元，显示出经销商仍有良好的提货意愿，保障后期收入平稳增长。

国泰君安：云南白药 23 年业绩符合预期，维持 “增持” 评级

国泰君安：云南白药23年业绩符合预期，维持“增持”评级国泰君安研报指出，云南白药(000538.SZ)23年业绩符合预期，核心品种白药系列药品和健康品持续高增长，23Q4利润扰动明显但整体扰动因素显著降低，分红比例持续高，彰显未来发展信心。维持目标价63.36元及“增持”评级。23年分红预案为每10股派息20.77元，分红总额37.06亿元，占归母净利润90.53%，近两年分红比例持续超过90%。

国泰君安：维持东方盛虹 “增持” 评级，下调目标价至 11.76 元

国泰君安：维持东方盛虹“增持”评级，下调目标价至11.76元国泰君安研报指出，东方盛虹(000301.SZ)2023年以及2024Q1业绩承压，未来有望随下游回暖业绩修复。公司拟战略性引入沙特阿美有望实现强强联合。下调目标价为11.76元(原为13.05元)，维持“增持”评级。该行看好炼化盈利逐级修复，向上空间大。2023年布油均价约83美元/桶，同比下滑17%，受益成本端原油成本下降，以及下游成品油以及化工品回暖，2023年公司石化及化工新材料毛利率12.40%，同比+4.45%。