压实中介机构 “看门人” 责任 “黑名单” 制度强化发行上市全链条监管

压实中介机构“看门人”责任“黑名单”制度强化发行上市全链条监管新“国九条”相较于2004年和2014年的两份“国九条”，在多方面呈现出显著变化，最引人瞩目的是对资本市场监管体系全面升级。其中，建立中介机构“黑名单”制度，无疑将成为提升市场监管效率、促进中介机构归位尽责、震慑违法违规行为的重要举措。证券中介机构归位尽责，是提高资本市场信息披露质量的重要环节，是防范证券欺诈造假、保护投资者合法权益的重要基础。在实际操作中，证券中介机构违法案件、部分主体失职缺位现象时有发生。2024年以来，中国证监会及证券交易所密集出手整治，已有超20家券商被监管警示、责令改正、处罚或立案。从中不难发现，涉案机构执业质量和程序存在缺陷。有的尽职调查工作涉嫌未勤勉尽责，有的出具的相关报告存在不实记载，有的帮助客户违规套利……因此，新“国九条”提出的“黑名单”制度，旨在通过强化责任追究，提高违法成本，从而倒逼中介机构规范自身行为，维护资本市场的健康发展。“黑名单”制度的建立，将对中介机构产生深远的影响。(上证报)

证券时报：唯有诚信与勤勉尽责，中介机构才能当好 “看门人”

证券时报：唯有诚信与勤勉尽责，中介机构才能当好“看门人”在当前严监管背景下，中介机构必须摈弃做表面功夫、浑水摸鱼的侥幸心理，应该清醒认识到，执业质量是企业生存、注册制改革能否成功的关键因素。首先，中介机构要加强从业人员的专业水平及文化建设。一方面要树立以投资者利益为重、以诚信为本的执业理念；另一方面要提升专业能力，精益求精，严守独立性底线。其次，要加强内控体系和风控体系建设。中介机构在做大做强的同时必须保证执业质量，加强内部监督和风险管理，以及时发现并纠正可能存在的问题。

深圳证监局集中约谈 “四大所” 负责人 压实审计机构 “看门人” 责任

深圳证监局集中约谈“四大所”负责人压实审计机构“看门人”责任深圳证监局近期集中约谈了普华永道中天、德勤华永、安永华明、毕马威华振四家会计师事务所有关首席合伙人、质控主管合伙人、审计业务主管合伙人等共计6家次、20人次，强化年报审计监管约谈提醒机制。下一步，深圳证监局将结合辖区监管实际，坚持科学监管、分类监管、专业监管、持续监管，切实履行好一线监管职责，压实审计机构“看门人”责任，督促其坚守勤勉尽责的初心使命，共同营造良性审计执业生态，推动资本市场信息披露质量持续提升。

今年的《政府工作报告》指出“增强资本市场内在稳定性”，明确了当前和下一阶段资本市场改革方向的重点。在此背景下，中介机构责任更加重

今年的《政府工作报告》指出“增强资本市场内在稳定性”，明确了当前和下一阶段资本市场改革方向的重点。在此背景下，中介机构责任更加重大，需要进一步强调功能性、注重专业性，归位尽责，提升执业质量。中介机构只有自身“立得住”，才能做好资本市场内在稳定机制建设的坚实支柱。从保荐机构的角度来看，要在保荐承销过程中勤勉尽责，严把IPO“入口关”。各类中介机构也应各司其职，全力把造假者挡在资本市场门外，从源头上维护资本市场稳定发展，保护投资者合法权益。（证券日报）

北交所新股发行门槛抬高，中介机构执业要求水涨船高

北交所新股发行门槛抬高，中介机构执业要求水涨船高随着沪深交易所IPO收紧，越来越多的企业瞄准了北交所。记者梳理数据发现，北交所新股发行费率持续上升，尤其是在证监会去年8月27日提出“阶段性收紧IPO节奏”后。其中，承销保荐费用和审计验资费用的平均值都有明显上升。与此同时，监管持续发声，压实中介机构“看门人”责任。有头部审计机构人士对记者表示，目前IPO项目的审计质量和程序执行情况有很大提升，任何风险，不论大小，都要严格把控。（券商中国）

证券日报头版：证券监管 “资格罚” 直切要害，真正 “打疼” 违规中介机构

证券日报头版：证券监管“资格罚”直切要害，真正“打疼”违规中介机构5月15日，证监会发布的2023年执法情况显示，证监会严厉惩戒履职尽责不到位的中介机构，依法对机构和人员进行“双罚”。在依法适用“财产罚”之外，用足用好法律赋权，探索适用“资格罚”。如对中天华茂会计师事务所在东方网力年报审计执业中未勤勉尽责行为，没收业务收入并处以5倍罚款，暂停其从事证券服务业务6个月。无独有偶，5月14日，注册制下深交所首开中介机构“资格罚”，对某上市公司造假案中涉案的保荐机构和会计师事务所实施6个月暂不受理文件的“资格罚”重处理。相较于一次性的“财产罚”，“资格罚”直接对违规中介机构业务资格“开刀”，单刀直入、直切要害，持续性更久，震慑力十足，被业内视为“顶格处罚”。“资格罚”的另一面，则彰显出证券监管“长牙带刺”、严惩履职不力中介机构的决心。诚如证监会所言，紧盯不勤勉、未尽责，压紧压实“看门人”责任，督促引导中介机构提升执业质量。为此，中介机构更应端正经营理念，提高专业能力，强化内控管理，履职尽责，防范财务造假等违法违规行为，保护投资者合法利益，当好资本市场“看门人”。（证券日报）