大摩：相信东方海外股价在 30 日内有七至八成机会下跌 目标价 75 港元

大摩：相信东方海外股价在30日内有七至八成机会下跌目标价75港元大摩发表报告，相信东方海外股价在30日内有七至八成机会下跌，给予其“减持”评级，目标价75港元。大摩称，东方海外去年下半年股息并不吸引力，而今年以来公司股价表现已跑赢市场指数10个百分点，与公司疲弱的基本面以及全球同业低迷的表现形成对比，因此若现货市场持续疲弱，该行以及市场对东方海外2024年的盈利预测将面临下调的风险。

大摩：予华晨中国 “增持” 评级 目标价 8.2 港元

大摩：予华晨中国“增持”评级目标价8.2港元大摩发布研究报告称，华晨中国(01114)派特别息超出预期，料市场反应正面。在公司没有明确指引的情况下，该行预计股价将受到华晨宝马留存收益分配和合资公司可持续利润或股息等因素推动。对该股评级为“增持”，目标价8.2港元。报告中称，公司宣派发每股4.3元特别息，超出市场和该行每股1.5元的预期，全年派息总额为每股5.8元，相对该行之前预期2024和2025年的派息总额为每股5.6元。

大摩：华晨派特别息超出预期 予其 “增持” 评级及目标价 8.2 港元

大摩：华晨派特别息超出预期予其“增持”评级及目标价8.2港元大摩发表报告指，华晨派特别息超出预期，料市场反应正面。在公司没有明确指引的情况下，该行预计股价将受到华晨宝马留存收益分配和合资公司可持续利润或股息等因素推动。该行对该股评级为“增持”，目标价8.2港元。大摩指，华晨宣派发每股4.3港元特别息，超出市场和该行每股1.5港元的预期，全年派息总额为每股5.8港元，相对该行之前预期2024和2025年的派息总额为每股5.6港元。

花旗：下调北京控股目标价至 32.8 港元 评级 “买入”

花旗：下调北京控股目标价至32.8港元评级“买入”花旗发布研究报告称，将北京控股2024年至25年纯利预测下调，目标价由33港元下调至32.8港元，评级为“买入”。该行预料，公司或会逐步上调派息比率，并追上同业约40%至50%水平。报告称，北京控股去年纯利同比跌15.6%至54.98亿元，逊于预期，全年股息1.6港元，派息比率升至33.1%，超出目标的逾30%水平，公司也重申明年提高派息比率。

大摩：予高鑫零售 “与大市同步” 评级 目标价 1.6 港元

大摩：予高鑫零售“与大市同步”评级目标价1.6港元摩根士丹利发布研究报告称，料高鑫零售(1.77,0.12,7.27%)（06808）未来60天股价将上升，发生此概率料达60%至70%，目标价1.6港元，予“与大市同步”评级。食品消费物价指数（CPI）仍为负值，但当中组合正在改变，4月份猪肉同比转为正值，而水果及蛋类则转为负值。从历史上看，猪肉价格对高鑫零售同店销售的影响更大，而最近猪肉价格正在按周攀升。

大和：下调信义能源目标价至 1.1 港元 下调今明两年每股派息预测

大和：下调信义能源目标价至1.1港元下调今明两年每股派息预测大和发表报告，指信义能源上月底宣布去年业绩，可分配纯利按年升20%至4.18亿港元。末期息每股2.6港仙，意味全年度总派息每股6港仙，按年收缩60%。报告称，信义能源派息远逊市场预期，但指派息比率50%及(以2月28日收市价计)5.5%股息率属可以接受。管理层预期今年派息比率按年大致稳定。报告称，对公司今明两年维持约50%派息比率属正面，料今明两年每股派息介乎7.3至7.7港仙，意味预测股息率介乎6.4%至6.8%。随着太阳能模块成本及借贷开支下降，大和料信义能源今年产能有望按年增加22%，相当于额外增加800MW产能。随着公司今年将更多港元债券转移至人民币，料其去年借贷利率(成本)已于5.3%见顶。该行料公司今明两年财务成本增长将由2022及2023年各按年升44%及34%，放缓至今明两年的9%及13%。考虑公司采取新派息政策，该行降其今明两年每股派息预测介乎5%至37%，目标价由1.75港元降至1.1港元，评级由“沽售”升至“持有”。