摩根大通：上调信义光能及福莱特玻璃目标价 重申 “增持” 评级

摩根大通：上调信义光能及福莱特玻璃目标价重申“增持”评级摩根大通发表报告指出，市传内地电网可能接入更多新能源，该行认为有关传闻是有可能的，主要考虑到内地近来可再生能源利用率管理在合理水平、推动分散式发电(DG)部署的政策，以及策略性固定资产投资推动经济增长。该行对中国今年光伏安装量预测上调21%，至255吉瓦。当中料光伏玻璃最能受惠，因其于旺季的供应可能紧张。该行重申对信义光能及福莱特玻璃的“增持”评级，对信义光能的目标价由6.4港元上调至7.6港元，对福莱特玻璃的目标价由20.5港元上调至23.5港元。

国信证券：维持福斯特 “增持” 评级，24 年继续推进光伏胶膜产能扩张

国信证券：维持福斯特“增持”评级，24年继续推进光伏胶膜产能扩张国信证券研报指出，2023年福斯特(603806.SH)光伏胶膜单平不含税售价9.1元，同比下滑3.7元；单平成本7.8元，同比下滑3元。2024年公司将持续推进越南、临安总部、苏州、江门基地的光伏胶膜产能扩张，预计2024年底产能有望超过30亿平。凭借可靠的原材料供应链管控能力、稳定高效的生产经营能力和客户需求保障能力，公司综合竞争优势显著。考虑公司光伏胶膜业务在当前竞争格局下的定价策略，下调2024-2025年盈利预测，当前股价对应PE为21/18/15x，维持“增持”评级。

国泰君安：格力电器业绩符预期，维持 “增持” 评级

国泰君安：格力电器业绩符预期，维持“增持”评级国泰君安研报指出，格力电器(000651.SZ)2023、24Q1业绩符合预期，家空业务受益行业高景气稳健增长，稳定分红，匹配低估值仍具配置价值。考虑到当前白电龙头估值中枢上行趋势以及公司自身历史估值水平，给予24年10xPE，上调目标价至55.2元，维持“增持”评级。2023年空调/生活电器/工业制品/智能装备/绿色能源分别营收同比+12%/-12%/+32%/+55%/+51%，空调业务仍是公司绝对核心主业。C端家电多元化进程依旧较慢，B端高端制造表现相对更好。24Q1公司合同负债达到204.9亿元，相较23年末+69亿元，显示出经销商仍有良好的提货意愿，保障后期收入平稳增长。

中泰证券：维持太阳纸业 “买入” 评级 24Q1 业绩靓丽

中泰证券：维持太阳纸业“买入”评级24Q1业绩靓丽中泰证券发布研究报告称，太阳纸业(002078.SZ)林浆纸一体化优势逐步凸显，截至23年末公司老挝基地林地种植保有面积已经达到6万公顷，逐步抚平成本端波动；公司浆纸产能持续扩张，推动公司业绩增长。预计公司24-26年归母净利润分别为36.12、39.32、42.31亿元，对应PE为12、11、10，维持“买入”评级。

国泰君安：华鲁恒升 Q1 预计表现较好，维持 “增持” 评级

国泰君安：华鲁恒升Q1预计表现较好，维持“增持”评级国泰君安研报指出，华鲁恒升(600426.SH)23Q4业绩短期承压，但Q1预计表现较好，考虑到公司成长性较强，维持“增持”评级。公司销售情况较好，Q4合计销售产品197万吨，同比+30.38%，环比+16.93%。认为Q4业绩环比下降的原因是预计负债导致的营业外支出较大。24Q1利润总额有望大幅增长。华鲁恒升是集团主要利润贡献来源，根据集团公众号，集团营业收入同比增长20%，创历史新高，利润总额同比增长38%，创历史第三高，因此认为华鲁恒升利润总额增速预计与集团增速较为接近，助力业绩实现较高增长。

国泰君安：云南白药 23 年业绩符合预期，维持 “增持” 评级

国泰君安：云南白药23年业绩符合预期，维持“增持”评级国泰君安研报指出，云南白药(000538.SZ)23年业绩符合预期，核心品种白药系列药品和健康品持续高增长，23Q4利润扰动明显但整体扰动因素显著降低，分红比例持续高，彰显未来发展信心。维持目标价63.36元及“增持”评级。23年分红预案为每10股派息20.77元，分红总额37.06亿元，占归母净利润90.53%，近两年分红比例持续超过90%。