Stifel 看好特斯拉未来数年 “增长潜力” 首予 “买入” 评级

Stifel看好特斯拉未来数年“增长潜力”首予“买入”评级Stifel首次对特斯拉进行评级-给予“买入”评级，目标价为265美元。该投行指出，这家电动汽车制造商得益于拥有庞大的全球供应链，加上内部制造支持的成本优势和强劲的利润率。Stifel分析师StephenGengaro和他的团队认为，由于即将推出的Model3和ModelY车型的改进，以及下一代Model2的推出，特斯拉在未来三年将实现强劲的多年增长。

分析师：特斯拉股价跌得差不多了 未来一年或反弹 77%

分析师：特斯拉股价跌得差不多了未来一年或反弹77%投资银行WedbushSecurities今日称，市场对特斯拉股票的悲观情绪有些过头了，其股价在未来12个月内有望回升77%。分析师们在报告中称：“特斯拉的股价下跌幅度过大，因为在2024年剩余的时间里，特斯拉的需求将更多地处于稳定状态，降价正在放缓，电池成本/生产正显示出强劲的成本效益，而3万美元以下的Model2车型将出现在明年的路线图上。”但考虑到电动汽车需求低迷、柏林工厂因纵火案而暂时关闭，以及围绕马斯克天价薪酬方案引发的热议，特斯拉在短期内也并非一帆风顺。（环球市场播报）

分析师认为到2024年Cybertruck都不会成为特斯拉股价增长的驱动力

分析师认为到2024年Cybertruck都不会成为特斯拉股价增长的驱动力9月初，特斯拉向一些重要的欧洲投资者介绍了Cybertruck的前景。这款新型电动皮卡预计将于2024年量产，特斯拉的目标是年产量达到25万辆。然而，有几个主要瓶颈阻碍了这一宏伟目标的实现。首先，Cybertrucks完全依赖于特斯拉自产的4680电池，鉴于目前这些电池的产量并不理想，这家电动汽车巨头每月只能满足约3000辆的生产水平。在其他针对Cybertruck的变化中，特斯拉将为内部电子设备采用48伏架构，为动力系统采用1000伏架构。所有这些变化都使电动皮卡的量产变得更加复杂。即使特斯拉成功实现了年产25万辆的峰值目标，但目前还不清楚这些有点像"庸人自扰"的车辆是否会有足够的需求。最近的一项调查显示，仅有27%的受访者表示喜欢Cybertruck。因此，德意志银行（DeutscheBank）将特斯拉2024年的交付量预期下调至210万辆，而共识预期为230万辆也就不足为奇了。该行的2024年交付前景仅包括Cybertruck的"微小贡献"。从近期来看，该行认为特斯拉在2023年第三季度的交付量为44万辆，低于此前预计的45.5万辆。因此，该行目前预计特斯拉2023年第三季度的营收将达到233亿美元。我们昨天注意到，就在本月底正式发布财报之前，华尔街正争相降低对特斯拉的高交付预期。由于Cybertrucks带来的光环效应很可能无法在短期内实现，这家电动车巨头的高股价面临的风险仍然相当大。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1386729.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1386729.htm

交银国际：上调京东物流目标价至 10.1 港元 维持 “中性” 评级

交银国际：上调京东物流目标价至10.1港元维持“中性”评级交银国际上调对京东物流目标价，由9.5港元上调至10.1港元，基于预测市盈率15倍，为行业平均水平估值，维持“中性”投资评级。该行指，京东物流首季收入按年升15%至421亿元，高于该行及市场预期4%。外部收入占比69%，按季基本持平，内单增速15%，高于该行预期的8%。客户结构调整和规模效应推动毛利率按年升3个百分点至7.7%。调整后净利润及利润率为6.6亿元及1.6%。该行指，公司上市以来首次在首季度实现盈利，得益于业务结构持续优化及营运效率提升，利润大幅超出该行预期的6,900万元。该行微调收入预测，上调今年经调整后净利润8%，预计调整后净利润率2.2%，该行认为公司通过精细化营运、规模效应，净利润率有望好于指引上限。

杰富瑞：特斯拉首季 EBIT 胜预期且收入符预期 予其 “持有” 评级

杰富瑞：特斯拉首季EBIT胜预期且收入符预期予其“持有”评级杰富瑞发表研究报告指，特斯拉首季EBIT较市场预期中位数高出10%；收入符合预期；毛利率略胜市场预期，足以抵销持续上升的营运开支。富瑞提到，公司行政总裁马斯克期望透过加快推出新产品来安抚市场，惟对产品做出妥协的风险亦会相应增加。同时，马斯克坚持发展Robotaxi，但目前仍没有明确时间表和商业模式资料。该行又认为，他在电话会议上对于第二季收入增长和库存减少的看法似乎有点乐观。该行予其“持有”评级，目标价165美元。

美银：维持中海油服 “跑输大市” 评级 对停工负面影响保持审慎态度

美银：维持中海油服“跑输大市”评级对停工负面影响保持审慎态度美银证券发表研究报告指，中海油服2024财年首季盈利(中国会计准则)按年增长57%，胜于该行及市场预期，高于该行及市场共识；首季度营业收入按年增长20%；营业利润率12%，高于去年首季度及第四季度的10%。该行留意到，虽然中海油服钻机利用率按年持平，不过公司的业绩表现却录得改善。主要是受惠于油井服务利润率反弹，该行因而预期公司2024财年营业收入将按年增长20%至30%。该行亦引述，中海油服管理层对其油田服务收入增长持正面态度，并预期持续的研发投资将有利于公司利润率表现。不过，管理层亦预视在未来3至5年内，海外收入增加或对公司利润率构成压力。美银证券亦指，中海油服位于沙特阿拉伯的4座自升式钻井平台，将于今年第二季起暂停运作。停工期将维持12个月，且没有任何补偿，届时公司于当地只有约2至3座钻井平台继续运行，管理层亦曾预计公司盈利可能因而减少约4亿元。该行表示，对中海油服以上长期的负面影响保持审慎态度，决定将其H股目标价定为9.3港元，维持“跑输大市”评级。